早评：昨日市场在美股下跌的影响下延续调整，盘中两次急拉，但未能翻红，说明资金对于此位置是否盘整充分并不确认，多空博弈并未结束。短期来看，这波回踩暂时没有企稳迹象。放宽一点看，阶段性反弹趋势也并没有走坏的信号。因此在不认为此轮反弹结束的基调下，叠加昨晚美股暴涨的情绪提振（昨日盘中我们反复强调不是当日，便是周五，大盘必涨观点！），今天重点关注多头情绪的恢复。板块方面，后疫情概念因为后期开放的预期炒作而表现火热，近期北京、青岛也是连续有开放的计划，但多地疫情反复也是客观事实。而且后疫情概念的多数企业业绩不佳，所以当前来看，这种预期炒作有点空中阁楼的不实感。但延伸到整个消费方向看，多个权重标的在大幅调整下存在超跌反弹修复的需求，同时很多行业也是出现了困境反转的转好迹象，所以后期可以观察一下资金入场后确定性更强的机会，比如赛道方面。目前的话，信创、医药医疗主线的轮动并没有结束，昨日强势的元宇宙也是信创科技中的细分之一，资金没有离场的情况下，建议继续关注。日内大盘收阳面大

今天听了比亚迪投关的电话会议，大致总结一下。
1、量：明年300万辆（投关口径，极端保守情况下，同时向王传福说的400万辆努力）。目前70~80万订单，月新增订单27万辆。
2、单车净利：明年补贴取消情况下，靠技术降本+原材料降本抵消，往年也都有实现。
3、价格：比亚迪目前订单旺盛，特斯拉降价是自身需求问题，即使特斯拉降价也不会触碰到比亚迪的中心地带（10-20万），对于海豹等车型也是如此，特斯拉低配和海豹高配打竞争力不够。至于插混车型，比亚迪定价本身就比同行低1万左右，竞争力也足够，不担心。
4、出口：限制主要是运力。国外欧洲市场需求旺盛，高端车也供不应求，但产能受限，欧洲50%是to B市场，比亚迪车很有竞争力。

个人来看，未来几年大幅提升比亚迪市值的关键有三，一个是出海，意味着市场的扩大，定位也变成全球电动车企，目前看进展顺利；二是盈利能力的大幅释放，9%，甚至10%，可能要到后年了；三是子公司外供，意味着多赚几个环节，目前看进展稍微不及预期。前两个如果达成，能达到丰田巅峰时的1.5-2万亿。

今天听了比亚迪投关的电话会议，大致总结一下。
1、量：明年300万辆（投关口径，极端保守情况下，同时向王传福说的400万辆努力）。目前70~80万订单，月新增订单27万辆。
2、单车净利：明年补贴取消情况下，靠技术降本+原材料降本抵消，往年也都有实现。
3、价格：比亚迪目前订单旺盛，特斯拉降价是自身需求问题，即使特斯拉降价也不会触碰到比亚迪的中心地带（10-20万），对于海豹等车型也是如此，特斯拉低配和海豹高配打竞争力不够。至于插混车型，比亚迪定价本身就比同行低1万左右，竞争力也足够，不担心。
4、出口：限制主要是运力。国外欧洲市场需求旺盛，高端车也供不应求，但产能受限，欧洲50%是to B市场，比亚迪车很有竞争力。

个人来看，未来几年大幅提升比亚迪市值的关键有三，一个是出海，意味着市场的扩大，定位也变成全球电动车企，目前看进展顺利；二是盈利能力的大幅释放，9%，甚至10%，可能要到后年了；三是子公司外供，意味着多赚几个环节，目前看进展稍微不及预期。前两个如果达成，能达到丰田巅峰时的1.5-2万亿。