美亚柏科投资者交流纪要20210626
2020年整体业务情况回顾
2020年电子数据取证产品受疫情影响，增速4.61%；大数据业务增长40.59%，毛利率增长5.44%，大数据收入首次突破10亿元；公司整体毛利率57.6%，同比增长1个多点。
分类业务运行情况
（1）电子取证-业务发展好于去年和前年。
军队业务：18-20年该行业总订单分别为500万，6000万，1.5亿。其中20年订单中3000万是大数据业务，其余是取证。军队是增速最快的行业。
刑侦：该业务从15年开始，2019年有2.3亿，2020年2.9亿。今年公司继续加强区县下沉，加上今年全国反诈的带动，2021年H1增长较为明显。在企业客户这块，控股子公司美亚亿安目前是国内首个从事企业内部调查业务的企业，2020年收入近3000万。目前北美企业客户市场规模约5亿美元，日韩市场约为2亿美元。其中服务日韩市场企业UBIC，业务规模为6-8千万美元，为三星、IG和索尼等提供应对欧美技术司法诉讼服务。
（2）大数据业务-今年上半年
大数据去年省级单位为主建设、今年主要是地市建设的落地；今年存在网络欺诈案件对比往年增加60%的问题，因此以厦门大数据反诈为样本，已在全国近50多个地市推广大数据服务于反诈的机会，这些项目的推进有利于大数据的整体市场的推广、以及下半年及明年的项目落地。
网络安全大数据订单：对标的是美国爱因斯坦计划，美国可以在全球拥有数据追踪能力。去年落地一个一个多亿的项目，汇聚了国内二十几家网络安全厂商的前端态势感知等安全数据，用公安大数据赋能，方便追踪溯源。
视频大数据中台：在海康、大华视频基础上，建立视频大数据中台更好的进行视频数据分层解耦，支持各视频厂商不同算法的数据。去年做了2个5000万左右项目，其中一个是厦门，毛利百分之30-40（年报中人工智能收入），硬件比例相对较高，但标准化程度高。
智慧城市：目前确定2-3个城市项目，还未落入到订单和收入。BAT以惠民业务为主导，如交通、智慧医疗等惠民业务为主。美亚基于公安数据为核心，这是美亚在智慧城市建设相对BAT企业的优势。
虽然今年一季度司法队伍整顿有一定的进度影响，但业务总体在有序往前推进。
针对企业客户业务情况
美亚是国内首家做大型企业内部调查业务的。
客户情况：主要客户包括大型央企、大型互联网企业、500强企业等，业务收入来源与新客户新业务和老客户续费。客户包括含如华为中兴等科技企业、阿里和美团等互联网企业、平安银行等金融企业及制造和零售等多种细分企业等。
解决客户痛点：企业内部信息安全预警、监测及事后调查取证，防止商业、技术泄密，内部反腐等。
产品功能：主要产品包括啄木鸟远程分析系统，事后的SaaS服务，针对企业保密检查、合规监察及IT安全等部门打造的，可实现事前预防、事中监控、事后调查取证一体化的机构内部信息风险管控平台等，以企业数据安全为中心。
业务收入：企业数字化解决方案和设备总共收入3000万，利润1000多万。应对商业泄露，企业调查。
研发投入情况
未来方向：大数据已开发乾坤大数据操作系统，产品化程度已初见成效，大数据项目投入人员上，高端研发人员减少，现场实施人员占多数。
各领域进展情况
刑侦 :去年3个亿，其中取证设备2个亿，专业数据平台5000多万。今年争取总体到4-5个亿。刑侦实验室，有些区县项目建设金额达到上千万，去年计划40%增长，实际增长20%多。目前30%刑事案件与网络有关，过去司法重点在破案，现在审判转化无罪假设理念，重证据，未来仍有持续增长前景。今年1-5月平均增长率超过去年平均增长率，超过20%。
部队：21上半年业务收入数千万。采购以营为单位，一个营区完整的需求为3-4台设备。手持设备1万多，单台实验室设备（手机快采）20多万。
税务：去年3个多亿，2019年2个多亿。公司19年拿下国家税务总局业务，仅有6-7个省、十几个城市业务，2020年做了130多个地市业务。2020年2月份拿下税务总局和刑侦的税警一体化平台业务。今年业务目标为保持前期稳定规模趋势。
取证区县下沉市场：公司称为星火计划，目前区县下沉市场做了不到30%，区县没有警种明确划分，早期是设备，现在是开始做实验室，每年30%增长，今年H1有40%，全年也是这个目标。
公安大数据具体区域业务情况
城市项目：今年刑侦业务广东二期项目建设完毕，三期扩容，一期7-8千万，二期是 1.5亿，刑侦应用 3000万。深圳项目亿级，但还没支付，还有个二期要做。 广东目前都是美亚的区域。去年传统刑事案件呈现下降趋势，但网络欺诈案件增长了60%，厦门是唯一网络电信诈骗案件下降的城市，这主要是美亚的取证、大数据等能力支持，该项目已成为美亚的项目标杆，3月份全国公安厅局长到厦门考察后决定全国推广厦门模式。
美亚优势之一-乾坤操作系统
目前美亚业务如公安大数据等业务在乾坤操作系统上运行，可以缩短业务项目周期，改变人员结构，所需研发人员降低，增加运维人员，降低美亚人员成本，大数据项目平均的支撑人数之前从平均10人降到8个人然后现在差不多8个人左右，然后之前比如说项目的验收周期320天降低到现在大概280天左右。
美亚“智会”生态大会亮点：1.公司“8848”战略目标明晰，持续拓展大数据智能化业务覆盖领域，以“零信任”为切入布局新网络安全。2.重磅发布乾坤大数据操作系统，激发生态伙伴力量，从底层变革大数据产业生态。3.网络安全行业驱动力与新发展风向深度解读。#股票##价值投资日志[超话]#
2020年整体业务情况回顾
2020年电子数据取证产品受疫情影响，增速4.61%；大数据业务增长40.59%，毛利率增长5.44%，大数据收入首次突破10亿元；公司整体毛利率57.6%，同比增长1个多点。
分类业务运行情况
（1）电子取证-业务发展好于去年和前年。
军队业务：18-20年该行业总订单分别为500万，6000万，1.5亿。其中20年订单中3000万是大数据业务，其余是取证。军队是增速最快的行业。
刑侦：该业务从15年开始，2019年有2.3亿，2020年2.9亿。今年公司继续加强区县下沉，加上今年全国反诈的带动，2021年H1增长较为明显。在企业客户这块，控股子公司美亚亿安目前是国内首个从事企业内部调查业务的企业，2020年收入近3000万。目前北美企业客户市场规模约5亿美元，日韩市场约为2亿美元。其中服务日韩市场企业UBIC，业务规模为6-8千万美元，为三星、IG和索尼等提供应对欧美技术司法诉讼服务。
（2）大数据业务-今年上半年
大数据去年省级单位为主建设、今年主要是地市建设的落地；今年存在网络欺诈案件对比往年增加60%的问题，因此以厦门大数据反诈为样本，已在全国近50多个地市推广大数据服务于反诈的机会，这些项目的推进有利于大数据的整体市场的推广、以及下半年及明年的项目落地。
网络安全大数据订单：对标的是美国爱因斯坦计划，美国可以在全球拥有数据追踪能力。去年落地一个一个多亿的项目，汇聚了国内二十几家网络安全厂商的前端态势感知等安全数据，用公安大数据赋能，方便追踪溯源。
视频大数据中台：在海康、大华视频基础上，建立视频大数据中台更好的进行视频数据分层解耦，支持各视频厂商不同算法的数据。去年做了2个5000万左右项目，其中一个是厦门，毛利百分之30-40（年报中人工智能收入），硬件比例相对较高，但标准化程度高。
智慧城市：目前确定2-3个城市项目，还未落入到订单和收入。BAT以惠民业务为主导，如交通、智慧医疗等惠民业务为主。美亚基于公安数据为核心，这是美亚在智慧城市建设相对BAT企业的优势。
虽然今年一季度司法队伍整顿有一定的进度影响，但业务总体在有序往前推进。
针对企业客户业务情况
美亚是国内首家做大型企业内部调查业务的。
客户情况：主要客户包括大型央企、大型互联网企业、500强企业等，业务收入来源与新客户新业务和老客户续费。客户包括含如华为中兴等科技企业、阿里和美团等互联网企业、平安银行等金融企业及制造和零售等多种细分企业等。
解决客户痛点：企业内部信息安全预警、监测及事后调查取证，防止商业、技术泄密，内部反腐等。
产品功能：主要产品包括啄木鸟远程分析系统，事后的SaaS服务，针对企业保密检查、合规监察及IT安全等部门打造的，可实现事前预防、事中监控、事后调查取证一体化的机构内部信息风险管控平台等，以企业数据安全为中心。
业务收入：企业数字化解决方案和设备总共收入3000万，利润1000多万。应对商业泄露，企业调查。
研发投入情况
未来方向：大数据已开发乾坤大数据操作系统，产品化程度已初见成效，大数据项目投入人员上，高端研发人员减少，现场实施人员占多数。
各领域进展情况
刑侦 :去年3个亿，其中取证设备2个亿，专业数据平台5000多万。今年争取总体到4-5个亿。刑侦实验室，有些区县项目建设金额达到上千万，去年计划40%增长，实际增长20%多。目前30%刑事案件与网络有关，过去司法重点在破案，现在审判转化无罪假设理念，重证据，未来仍有持续增长前景。今年1-5月平均增长率超过去年平均增长率，超过20%。
部队：21上半年业务收入数千万。采购以营为单位，一个营区完整的需求为3-4台设备。手持设备1万多，单台实验室设备（手机快采）20多万。
税务：去年3个多亿，2019年2个多亿。公司19年拿下国家税务总局业务，仅有6-7个省、十几个城市业务，2020年做了130多个地市业务。2020年2月份拿下税务总局和刑侦的税警一体化平台业务。今年业务目标为保持前期稳定规模趋势。
取证区县下沉市场：公司称为星火计划，目前区县下沉市场做了不到30%，区县没有警种明确划分，早期是设备，现在是开始做实验室，每年30%增长，今年H1有40%，全年也是这个目标。
公安大数据具体区域业务情况
城市项目：今年刑侦业务广东二期项目建设完毕，三期扩容，一期7-8千万，二期是 1.5亿，刑侦应用 3000万。深圳项目亿级，但还没支付，还有个二期要做。 广东目前都是美亚的区域。去年传统刑事案件呈现下降趋势，但网络欺诈案件增长了60%，厦门是唯一网络电信诈骗案件下降的城市，这主要是美亚的取证、大数据等能力支持，该项目已成为美亚的项目标杆，3月份全国公安厅局长到厦门考察后决定全国推广厦门模式。
美亚优势之一-乾坤操作系统
目前美亚业务如公安大数据等业务在乾坤操作系统上运行，可以缩短业务项目周期，改变人员结构，所需研发人员降低，增加运维人员，降低美亚人员成本，大数据项目平均的支撑人数之前从平均10人降到8个人然后现在差不多8个人左右，然后之前比如说项目的验收周期320天降低到现在大概280天左右。
美亚“智会”生态大会亮点：1.公司“8848”战略目标明晰，持续拓展大数据智能化业务覆盖领域，以“零信任”为切入布局新网络安全。2.重磅发布乾坤大数据操作系统，激发生态伙伴力量，从底层变革大数据产业生态。3.网络安全行业驱动力与新发展风向深度解读。#股票##价值投资日志[超话]#
宁波激智科技股份有限公司主要从事光学膜及功能性薄膜产品的研发、生产和销售。公司主要生产光学膜产品，产品主要包括扩散膜、增亮膜、量子点薄膜、COP、复合膜（DOP、POP等）、银反射膜、3D膜、保护膜、手机硬化膜等。公司作为国内较早从事光学膜研发、生产、销售的企业，其自主创新能力、技术水平、产品品质、新品开发、市场地位均为国内领先。
近一年公司股价累计上涨101.41%，同期沪深300指数上涨32.65%。
近一年公司股价累计上涨101.41%，同期沪深300指数上涨32.65%。
设计诠释:
此款LOGO主要从公司英文缩写"CDI" 出发进行设计，公司辨识度较高。由于公司链智数云科技有限公司专业从事产业地理信息系统开发、IT技术服务、 智慧城市等,故融入环环相扣的链条(链接)、大数据 (统计数据)云朵(云大数据)、地理定位图标(地理、智慧城市)等元素，符合公司行业属性，辨识度较高。整体色彩冷暖搭配，采用蓝色渐变与橙黄色渐变结合，具有科技感，整体设计简洁大气，具有空间立体感，标志感强，属性明确，便于记忆与后期应用.
此款LOGO主要从公司英文缩写"CDI" 出发进行设计，公司辨识度较高。由于公司链智数云科技有限公司专业从事产业地理信息系统开发、IT技术服务、 智慧城市等,故融入环环相扣的链条(链接)、大数据 (统计数据)云朵(云大数据)、地理定位图标(地理、智慧城市)等元素，符合公司行业属性，辨识度较高。整体色彩冷暖搭配，采用蓝色渐变与橙黄色渐变结合，具有科技感，整体设计简洁大气，具有空间立体感，标志感强，属性明确，便于记忆与后期应用.
✋热门推荐