一季度镁锭价格或延续震荡上行
----专访苏海波
副董事长
府谷县新田镁合金有限责任公司

府谷县新田镁合金有限责任公司创建于2008年,位于国家能源重化工基地神府煤田开发区腹地,府谷县新民镇高山兰炭工业集中区。公司依托本地丰富的煤炭资源优势,充分利用制气炉所制煤气作为燃料冶炼金属镁,坚持规模化、多元化、一体化的发展模式,现已建成镁锭年产能5万吨、硅铁4万吨、洁净炭25万吨。

亚洲金属网:苏总您好!欢迎来到亚洲金属网专访栏目,首先请介绍贵司的主要构成及主营业务。
苏总:您好!谢谢!非常荣幸能接受亚洲金属网的专访。府谷县新田镁合金有限责任公司创建于2008年,下设三部两分厂,总投资8亿元,可实现年产金属镁5万吨、硅铁4万吨、洁净炭25万吨。我公司的主营业务是原生镁锭,目前金属镁日产能达150吨,其中95B镁锭50吨,日产75硅铁120吨,洁净炭700吨,还原罐50吨。

亚洲金属网:贵司作为陕西省采用竖罐冶炼工艺的镁锭生产商之一,请介绍一下竖罐生产的优势及瓶颈。
苏总:在行业人员老龄化和能耗双控紧迫性的背景下,我公司顶住压力,排除万难,率先尝试金属镁竖罐冶炼工艺。通过两年多的探索,我认为竖罐项目具有占地面积小、劳动强度低、便于实现自动化、能耗强度低和环保综合治理方便等诸多优点,同时也有一次性投入大、技术难度大、精细化管理要求高、技术人才匮乏等诸多瓶颈。目前竖罐项目虽然满负荷生产,但是仍然处于摸索阶段。

亚洲金属网:在面对2021年市场频波下带来的机遇与挑战中,贵司是如何应对并在其中寻求平衡的?
苏总:2021年初,我国率先走出疫情的阴霾,在双循环经济发展背景下,我们悄然成为世界经济的发动机,遇到美国疯狂放水的老套路,充分发挥我国全产业优势,带动全世界经济快速复苏,经济高烧不退和输出基础产品的迫切需求,以煤炭为基础的原材料产业迎来了"牛"转乾坤。回顾2021年的市场波澜,看清大宗材料上涨背后的底层逻辑,同时要尊重客观规律,守好初心,以常道回馈镁行业健康可持续发展,上游下游共赴时艰。一季度在宏观背景下作为镁价的起跑线,镁锭市场可谓不温不火,在14,500-15,500元/吨的基本位面随行就市。二季度期间五月份那一次煤价上千和镁锭上2万不是偶然事件,是前面一季度蓄势待发的供需错配和资金宽裕的必然结果,所以二季度镁锭核心市场价格是17,000-18,000元/吨,锁定合理利润,防范高低位情绪风险。三季度能耗双控和行业升级改造收紧,更加码了供需错配的天平,我曾经反复回顾2008年的镁锭市场,发现有相同又有不同,于是在单价20,000-45,000元/吨区间做预售策略。四季度遇到九月十月影响15天的停产风波,镁价上冲7万,我公司在10月6日才恢复50%的生产秩序,为了维护公司信誉及客户利益,在10月15日前全部完成前期客户的低价订单, 10月客户回头继续47,000元/吨锁定了远期交货订单。10月19日限制煤价文件出台, 11月镁锭价格进入3万时代,这里要反复思考镁锭跌了17,000元是因为煤价么。11月15日以后,在宏观资金宽裕的背景下,镁锭还是迎来一波回归。时至今日,镁锭到了4万元/吨这个关口,供需错配还在继续,消杀情绪寻求平衡。

亚洲金属网:通常来讲,产业的延伸或产品多样化均是镁厂提升市场竞争力,分散市场风险的方式。贵司在2022年的生产规划中是否也有相关考量?
苏总:是的,面对纷繁复杂的市场环境,产业链的延伸是最好的抵抗力,但是比起多样化的发展思路,我们更倾向于解放思想、勇于创新,集中有限的精力去修炼能耗双控和升级改造的内功。

亚洲金属网:在面对2021年“双控政策”、环保压力及原料价格大幅上涨的多重压力下,部分供应商在第四季度前期均显压力且执行度相对弱化。贵司又是如何应对的?在此过程中,您认为什么是企业延续发展的核心?
苏总:我们认为要尊重客观规律,煤炭价格上涨影响国民生计和电力保障,政策干预预期势必加强,能预感拐点来临那么就要克制情绪,低库存思维下哪怕生产停摆也比原料镁锭双暴跌损失小。从无到有的红利期已经不多了,只有在超前产业政策、环保能耗标准的前提下,持续不断地通过技术、管理、思维创新走高质量发展的道路,未来只有创新的红利。

亚洲金属网:从市场供应而言,中国镁锭供应占全球85%,而府谷区域占全国生产的65%。近年来,全国乃至全球镁产品价格都紧盯府谷,作为府谷主流生产商之一,您认为原料生产企业在市场供应及价格机制中应作何表现?  
苏总:先说价格机制,资金的净流入和流出就是涨跌的动力,克制主观情绪,把70-80%的货物锁定到资金背景下的上下限内,为行业上下游可持续发展做出积极的贡献,用20-30%的货物来尊重客观回归初心,结合点价、长单、预售、仓储分销多种方式并存。我公司市场供应能力是5万吨/年,在总量不变的前提下,多元化镁产品是不可绕开的捷径。

亚洲金属网:2021年经济过热的背景下,结合“碳达峰、碳中和”政策,镁产品价格大幅上涨至近10年来高点,业内人士对于政策下镁市心有余悸,您认为2022年影响镁价的关键点会是什么?
苏总:轻量化大趋势下假定镁需求增长的前提下,影响镁锭价格的关键点有三,首先:宏观经济背景下的货币宽松政策和中国经济趋势和压力;其次:政策层面的能耗双控和环境保护,限制淘汰落后产能和升级改造的压力;最后:成本和人力资源端通胀和阻滞,煤炭硅铁居高不下,人员短缺加剧。宏观经济背景决定镁锭价格处于10,000-30,000元/吨哪个基本位面和单位波动幅度,政策层面决定大位面下镁锭波动的方向和持续时间,成本人力层面决定每一次持续时间的支撑度。同时,美元滥发亦是镁价大涨的核心。

亚洲金属网:请苏总谈谈对于2022年第一季度市场走势看法?基于相关考量,贵司有何应对措施?
苏总:对于2022年一季度市场走势我们可以探讨一下,春节前后疫情扰动加稳中求进的经济背景,央行降息降准操作下,整体表现资金利好。能耗双控和环保持续不断的改进升级,政策层面利多。成本方面在供需错配持续下,对镁价影响相对有限。如果升级改造温和推进,那么2022年一季度市场大概率还是四季度的延续,围绕30,000元/吨这个位面展开“向上”博弈,如果升级改造一蹴而就,那么2022年一季度市场仍会出现70,000元/吨的无可奈何。宏观层面虽然美联储提出缩减QE的计划,但是权威机构预测美联储加息大概率不会发生在一季度。

亚洲金属网:感谢苏总接受亚洲金属网的专访,也期待今后新田镁合金百尺竿头,更进一步!
苏总:谢谢!以上观点仅代表我个人观点,不妥之处,请多见谅。希望亚洲金属网继续以客观、公正的原则为行业提供更权威的镁市场咨询。
https://t.cn/A667fxcz

#股市捡漏#

在生活中,我没有遇到太多用我那个40美元的计算器和那张破旧的复利表不能解决的问题。

————芒格

段永平花几百万请巴菲特吃了一顿午餐,巴菲特给他说要重视“生意模式”, 段永平开始觉得重要但没有觉得特别重要,后来才慢慢懂得生意模式有多重要,加上他一直擅长熟悉的企业文化,这两样就构成了他分析优秀企业的基本全部。

也就是说,有些东西的重要性我们是知道的,但意识到超出其他的重要,却是在实践中慢慢领悟或突然领悟的。

这有一段时期来,我有侧重日常平常心上,当心不静,或者意识到有东西让人心不能静时,就会考虑哪里有问题存在。目前,总是还觉得哪里还有些问题,突然意识到可能是“复利”的重要性看得还不特别够,这就类似段永平越来越领悟生意模式特别重要那样,我意识到复利思维我们还是不够,只有复利思维根深蒂固于脑海中,才可能像大师们那样心平气和的对待股市中一切,才可能对各种事情有真正正确的应对。

各种事情都有表象和内在的区别,只有经过复利思维检验过的认知,才会是正确的认知,否则都不能算是正确认知。

芒格的这句话,还是被低估了,复利表的作用被低估了,芒格用复利表来检验应对生活中各种遇到的选项问题,所以才能一生中做到了各种正确选择,一生中心平气和面对各种灾难际遇。

确实,芒格也说过“如果既能理解复利威力,又能理解获得复利艰难,就等于抓住了理解许多事情的精髓”。

巴菲特也说过“在投资帝国里,真正要做的是得到最大(税后)复利”。

施洛斯也说过“复利能让我跑过那些整天跑来跑去的家伙”。

戴维斯和小孙子呆在一起时间不长,但他宁可不买一美元的热狗,也要给小孩子算一笔“一个热狗等于一千美元”的复利账,让一个幼小心灵永远记住“复利”。

股票不涨时,股票长期不涨时,别的股票在涨你的股票不涨时,想要平常心,是极难的,为什么那些大师可以做到平常心我们不可以,巴菲特速度肯定没有我们快的。为什么平常说时可以想通道理,可在每天持股过程中却还会心理难受或怀疑,我突然感悟到,这应该是“复利”思维还是没有占据我们的日常思想让其深入骨髓。

如果你想说服别人和自己的内心,要诉诸利益,而非诉诸理性。

你要让人节俭,谁听你的呢,但对方若是把复利计算表背得滚瓜烂熟,他自己就会衡量利害自动节俭了。你要让别人和自己的内心平静耐心,可看着近百只的每日涨停板,谁能不动心呢,唯有纯正复利思维者才可以真正做到平静耐心,别的人还真不行,你只有一门心思想到自己这股票会翻番,这是十九个资金净翻番复利四十万倍的一部分,才可能笨拙地坚守“四毛买一元”这个唯一能事前确定正确,否则,没好理由能长期平复自己和别人的内心,人性必然是追求利益,你是对的只能是因为,你这么做确实可以带来比别人更大的利益。

有人说过,七十年来跟随巴菲特(合伙基金或持有过伯克希尔股票)的人实际很多很多很多,虽然巴菲特是股市职业赚钱第一人,也是最稳的人,但最终一直坚守跟随者也是很少,为什么呢,只要简单一算复利那就应该跟随,但实际结果并没有很多。按我的思考看,股市应该最先分为两类人:单利思维者,复利思维者。这两类人看待各种股市和生活问题方式都会是不一样的,同一件事情,单利思维和复利思维者看法是迥异的,两类人不在一个轨道,长期看必将分道扬镳。
所以,首先要把自己训练成纯正复利思维者,像芒格那样把复利表挂在自己的办公桌前(这一步特别重要),目的不是让人去幻象复利,而是让人充分认知复利结果的惊人,也会立马明白过程绝非想象地那样简单容易;其次,就是只能去结交复利思维者,否则你们在各种问题看法上必然会是不可调和的,各种渐行渐远的关系看似内在原因是利益,实际是双方本就都没有在复利思维框架下思考,根本上双方就错了;第三,资产管理人必须给资金客户不断灌输复利思维,但这也是常常无用,只能是每人人手一份复利表挂在案头每天看着,只有惊人的利益才可能说服和平复他们的内心,让他们自愿向往追求这种事前正确模式。

从根本上说,我们的职业股市过程,这个要追求股市平常心稳赚善终财富过程,实际也是一个要让自己和周围人养成更深刻纯正复利思维的过程,物以类聚,人以复利思维分。

必须有一张每天能看到的复利表,这特别重要,否则每天怎么说也会是功效不大,难抵过市场的诱惑。

案头有复利表者,才会真有股市平常心!

九面鼎

“好生意好价格好时机”
“踩实洞见理性”
“目标十九个资金净翻番”
“日常低估好生意思维”

“买价按资产折扣+”

“坚持五类好生意”
“集中与分散有度”
“耐心等待甜密区击球”
“多维共振确定甜密区”

【全市累计报告阳性感染者23例,武汉疾控再发提醒:非必要不离汉】本轮疫情发生以来,截至2月23日12时,武汉累计报告阳性感染者23例。
鉴于国内外疫情现状,武汉疾控再发提醒:请广大市民坚持非必要不离汉,尤其不要去中高风险地区和报告确诊病例地区旅游、出差、探亲。确需出行,提前做好行程规划,全程做好个人防护。候机、候车时,要在空气流通的空间等候,不在拥挤、密闭场所久留。老人、孕产妇及有慢性病的特殊人群,建议不出行。
近14日以来有中高风险地区旅居史、中高风险地区所在市的低风险地区、有病例报告地区来汉返汉人员,或与已公布的病例活动轨迹有交集者,请主动向居住地所在社区及辖区疾控中心报备相关情况,进行核酸检测并配合落实相关防控措施。对因瞒报、谎报造成严重后果的,将依法依规严肃追究责任。
全市宾馆、酒店、民宿等提供住宿的单位,医院、商超、景点、饭店、理发店等公共场所要严格落实对所有入住旅客、进店顾客、就医人员等测温、查验健康码和行程码,发现体温异常或健康码、行程码异常,或有涉疫地区旅居史的来汉返汉人员,要及时向所在社区及辖区疾控中心报告,并配合落实相关管控措施。(长江日报记者王恺凝)#武汉疾控再发提醒# #武汉[地点]# https://t.cn/A66PNC54


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