故事很短，却说透了一生
人生，是一个不断看清，不停成长的过程。
有时候，一个人读了很多书，经历很多事情，但并不意味着他有阅历、有智慧，聪慧是需要被点拨、顿悟的。
以下几个小故事，虽然很短，却让人领悟很深。
有一天，孔子的学生跟外面的客人争论起来。
原因是客人问了一个问题：“一年到底有几季啊？”
学生心想：“这还不简单”，立即回答道：“春、夏、秋、冬，四季。”
客人摇摇头说：“不对，一年只有三季。”
学生告诉他：“哎，你搞错了，四季！”
客人坚持道：“三季！”
最后，两个人争执不下，决定询问老师孔子，并且两人还打了赌：
如果是四季，客人向学生磕三个头；如果是三季，学生向客人磕三个头。
见到老师后，学生立即问：“老师，一年有几季啊？”
孔子看了一眼客人，说：“一年有三季。”
学生大惊失色，脸涨得通红，但是又不敢询问，只好乖乖给那人磕了三个头。
客人走后，学生迫不及待地问孔子：“老师，一年明明有四季，您怎么说三季呢？”
孔子说：“你没看到刚才那个人全身都是绿色的吗？他是蚂蚱，蚂蚱春天生，秋天就死了，他从来没见过冬天。
你讲三季他会满意，你讲四季吵到晚上都讲不通。你吃亏，磕三个头，无所谓。”
学生恍然大悟。
感悟：
人跟人之间的认知，是有巨大差异的。
眼界和见识不在同一层次的人交谈，就如同鸡同鸭讲，谁也不能说服谁，与其费力争论不休，不如学会向他们低头。
不跟愚蠢多纠缠，不跟傻瓜论短长，不为笨蛋而生气，才是一个人最大的聪明。
夏虫不可语冰，井蛙不可语海，凡夫不可语道，遇见不讲理的“三季人”，永远不要跟他们生气较劲，无视他，远离他，就是最好的办法。
有一个和尚，准备动身去外面的世界云游参学。
师父就问他：“你什么时候出发？”
他答：“七天以后。这一路山高水远，风餐露宿，我找人打了几双草鞋，做好后就动身。”
师父听完之后，笑了笑说：“不如这样，我请信众为你捐赠。”
老师傅把这个消息告诉了大家，当天就有几十名信众送来草鞋，堆满禅房的一角。
第二天，又有人给和尚送来一把伞。
和尚问：“我只要草鞋，为何送我伞？”
那人答道：“你师父说你要远行，路上恐遇大雨，问我能不能送你把伞。”
但这天不只这一人来送伞，到了晚上，禅房里又堆了几十把伞。
和尚明白了师父的用意，来到师父面前说：“弟子明早就启程。”
师父转过身去，扔给他几双草鞋和一把雨伞，说：“凡事莫要等，立即就出发。”
于是，和尚趁着当晚的月色就出发了。
感悟：
人生不是做菜，要把所有食材准备好了才下锅。如果要等万事俱备再去做一件事，那么就永远没有开始。
当你准备差不多的时候，就要立即行动，当你还在犹豫的时候，很可能良机就会离你而去。
想做什么，立即去做，很多办法都是在执行的过程中发现与解决的，掌握先机和主动权，马上行动不拖延，就已经是赢了一半。
猪、绵羊和牛，被关在一起。
有一次，主人捉住小猪，它大声号叫，叫声刺破空气，并且四脚拼命挣扎，猛烈地抗拒。
绵羊和牛看到之后，鄙夷地说：“主人常常捉我们，我们并不大呼小叫，而且十分配合。”
小猪听了回答道：
“他抓你们和抓我完全是两回事，他抓你们，只是要你们的毛和乳汁，你们不痛不痒；但是捉住我，却是要抽我的血，吃我的肉，要我的命。”
感悟：
我们总是很容易站在自己的立场思考问题，认为自己都是对的，于是轻易地去指责别人的对错。
实际上，你不了解别人的生活，没有经历别人的人生，也不会对别人的悲欢感同身受。
别人的难处和要面对的状况更是一无所知，你就没有资格轻易地去评论、批判别人。
凡事换位思考，站在他人的角度看问题，你就能理解很多事情，并且学会善待他人。
一次家长会上，老师在黑板写下四道数学题：
2+2=4
4+4=8
8+8=16
9+9=20
底下家长们看到后，纷纷提醒老师：“算错了一道。”
老师转过身来，慢慢地说道：
“是的，这就是今天我要跟大家讨论的问题。
大家对这道算错的题看得很清楚，但是前面我算对了三道题，为什么没有人夸奖我，而只是看到我算错的一道呢！”
老师接着发人深省地说：
“家长们，教育的真谛不在于发现孩子错误之处，而是赏识他们做得对的地方。”
感悟：
生活中这种情况也很常见，我们总是容易看到人们的缺点，却学不会欣赏别人的优点。
学会欣赏别人，是对彼此真诚的接纳，学会正面反馈，不仅能让关系更融洽，而且能够让彼此更优秀。
聪明人，从不抓住别人的缺点不放，学会欣赏优点，你就能赢得他人的认同和赞叹。
有一次，苏格拉底的学生急忙来找苏格拉底：“告诉你一件事，这件事你是绝对想象不到……”
“等一下！”苏格拉底毫不留情地打断他，“你告诉我的话，用三个筛子过滤过了吗？”
学生摇了摇头，脸上满是疑惑的神情。
苏格拉底继续说：
"你要告诉别人一件事时，至少应该用三个筛子过滤一遍！
第一个筛子叫做真实，你要告诉我的事是真实的吗？
第二个筛子叫去检查，如果不是真的，至少应该是善意的。你要告诉我的事是善意的吗？
第三个筛子叫重要性，你这么急着要告诉我的事，是重要的吗？"
学生羞愧地答道：“我是从街上听来的，我不知道是不是真的，好像也不太善意，而且并不重要……”
苏格拉底打断了他的话：
“既然这个消息并不重要，又不是出自善意，更不知道它是真是假，你又何必说呢？说了也只会造成我们两个人的困扰罢了。”
感悟：
生活中很多信息都是无效的，用这三个筛子，就能够筛掉很多与我们无关的信息。
当你没有独立思考能力的时候，就会随波逐流，失去自我，成为别人的傀儡，生活被垃圾信息所困扰。
通过这三个步骤，学会思考，才能拥有属于自己的人生。
每个故事，都有它要传达的意义，每段旅程，都有课题需要我们领悟。
人生就是一个不断修炼，不断提升自己的过程。
愿你在每个故事里，得到一点启发，过好属于自己的人生。
人生，是一个不断看清，不停成长的过程。
有时候，一个人读了很多书，经历很多事情，但并不意味着他有阅历、有智慧，聪慧是需要被点拨、顿悟的。
以下几个小故事，虽然很短，却让人领悟很深。
有一天，孔子的学生跟外面的客人争论起来。
原因是客人问了一个问题：“一年到底有几季啊？”
学生心想：“这还不简单”，立即回答道：“春、夏、秋、冬，四季。”
客人摇摇头说：“不对，一年只有三季。”
学生告诉他：“哎，你搞错了，四季！”
客人坚持道：“三季！”
最后，两个人争执不下，决定询问老师孔子，并且两人还打了赌：
如果是四季，客人向学生磕三个头；如果是三季，学生向客人磕三个头。
见到老师后，学生立即问：“老师，一年有几季啊？”
孔子看了一眼客人，说：“一年有三季。”
学生大惊失色，脸涨得通红，但是又不敢询问，只好乖乖给那人磕了三个头。
客人走后，学生迫不及待地问孔子：“老师，一年明明有四季，您怎么说三季呢？”
孔子说：“你没看到刚才那个人全身都是绿色的吗？他是蚂蚱，蚂蚱春天生，秋天就死了，他从来没见过冬天。
你讲三季他会满意，你讲四季吵到晚上都讲不通。你吃亏，磕三个头，无所谓。”
学生恍然大悟。
感悟：
人跟人之间的认知，是有巨大差异的。
眼界和见识不在同一层次的人交谈，就如同鸡同鸭讲，谁也不能说服谁，与其费力争论不休，不如学会向他们低头。
不跟愚蠢多纠缠，不跟傻瓜论短长，不为笨蛋而生气，才是一个人最大的聪明。
夏虫不可语冰，井蛙不可语海，凡夫不可语道，遇见不讲理的“三季人”，永远不要跟他们生气较劲，无视他，远离他，就是最好的办法。
有一个和尚，准备动身去外面的世界云游参学。
师父就问他：“你什么时候出发？”
他答：“七天以后。这一路山高水远，风餐露宿，我找人打了几双草鞋，做好后就动身。”
师父听完之后，笑了笑说：“不如这样，我请信众为你捐赠。”
老师傅把这个消息告诉了大家，当天就有几十名信众送来草鞋，堆满禅房的一角。
第二天，又有人给和尚送来一把伞。
和尚问：“我只要草鞋，为何送我伞？”
那人答道：“你师父说你要远行，路上恐遇大雨，问我能不能送你把伞。”
但这天不只这一人来送伞，到了晚上，禅房里又堆了几十把伞。
和尚明白了师父的用意，来到师父面前说：“弟子明早就启程。”
师父转过身去，扔给他几双草鞋和一把雨伞，说：“凡事莫要等，立即就出发。”
于是，和尚趁着当晚的月色就出发了。
感悟：
人生不是做菜，要把所有食材准备好了才下锅。如果要等万事俱备再去做一件事，那么就永远没有开始。
当你准备差不多的时候，就要立即行动，当你还在犹豫的时候，很可能良机就会离你而去。
想做什么，立即去做，很多办法都是在执行的过程中发现与解决的，掌握先机和主动权，马上行动不拖延，就已经是赢了一半。
猪、绵羊和牛，被关在一起。
有一次，主人捉住小猪，它大声号叫，叫声刺破空气，并且四脚拼命挣扎，猛烈地抗拒。
绵羊和牛看到之后，鄙夷地说：“主人常常捉我们，我们并不大呼小叫，而且十分配合。”
小猪听了回答道：
“他抓你们和抓我完全是两回事，他抓你们，只是要你们的毛和乳汁，你们不痛不痒；但是捉住我，却是要抽我的血，吃我的肉，要我的命。”
感悟：
我们总是很容易站在自己的立场思考问题，认为自己都是对的，于是轻易地去指责别人的对错。
实际上，你不了解别人的生活，没有经历别人的人生，也不会对别人的悲欢感同身受。
别人的难处和要面对的状况更是一无所知，你就没有资格轻易地去评论、批判别人。
凡事换位思考，站在他人的角度看问题，你就能理解很多事情，并且学会善待他人。
一次家长会上，老师在黑板写下四道数学题：
2+2=4
4+4=8
8+8=16
9+9=20
底下家长们看到后，纷纷提醒老师：“算错了一道。”
老师转过身来，慢慢地说道：
“是的，这就是今天我要跟大家讨论的问题。
大家对这道算错的题看得很清楚，但是前面我算对了三道题，为什么没有人夸奖我，而只是看到我算错的一道呢！”
老师接着发人深省地说：
“家长们，教育的真谛不在于发现孩子错误之处，而是赏识他们做得对的地方。”
感悟：
生活中这种情况也很常见，我们总是容易看到人们的缺点，却学不会欣赏别人的优点。
学会欣赏别人，是对彼此真诚的接纳，学会正面反馈，不仅能让关系更融洽，而且能够让彼此更优秀。
聪明人，从不抓住别人的缺点不放，学会欣赏优点，你就能赢得他人的认同和赞叹。
有一次，苏格拉底的学生急忙来找苏格拉底：“告诉你一件事，这件事你是绝对想象不到……”
“等一下！”苏格拉底毫不留情地打断他，“你告诉我的话，用三个筛子过滤过了吗？”
学生摇了摇头，脸上满是疑惑的神情。
苏格拉底继续说：
"你要告诉别人一件事时，至少应该用三个筛子过滤一遍！
第一个筛子叫做真实，你要告诉我的事是真实的吗？
第二个筛子叫去检查，如果不是真的，至少应该是善意的。你要告诉我的事是善意的吗？
第三个筛子叫重要性，你这么急着要告诉我的事，是重要的吗？"
学生羞愧地答道：“我是从街上听来的，我不知道是不是真的，好像也不太善意，而且并不重要……”
苏格拉底打断了他的话：
“既然这个消息并不重要，又不是出自善意，更不知道它是真是假，你又何必说呢？说了也只会造成我们两个人的困扰罢了。”
感悟：
生活中很多信息都是无效的，用这三个筛子，就能够筛掉很多与我们无关的信息。
当你没有独立思考能力的时候，就会随波逐流，失去自我，成为别人的傀儡，生活被垃圾信息所困扰。
通过这三个步骤，学会思考，才能拥有属于自己的人生。
每个故事，都有它要传达的意义，每段旅程，都有课题需要我们领悟。
人生就是一个不断修炼，不断提升自己的过程。
愿你在每个故事里，得到一点启发，过好属于自己的人生。
源点资讯丨螺纹钢：限产紧成材挺价，需求弱钢市飘雪
进入淡季以来，钢材需求超季节性下滑，刨开众所周知的台风、水患和疫情影响，地产和基建段本身的疲软才是其中最重要的因素。
基建的杯水车薪
7月小松中国区挖机开工小时数106.2小时，环比6月减少3.3小时，同比减少15.8%，下滑幅度远超全球主要国家。这一定程度上反应了7月以来，我国基建端面临的困境。究其主要原因还是以下三点：1）地方政府专项债发行速度较缓。7月实际发行6568亿元，全年发行进度仅为37%。“下半年会赶进度”成为多头预判未来行情的贯口。但实际来看今年的新增项目大部分都处于较发达地区，欠发达地区项目少。而发达地区一般基建较为完善，新增项目中包含很多“新基建”，以及偏民生类项目，类似往年的“旧改”项目减少，这也就意味着基建对建材端的需求拉动力度也在减弱。2）7月份的台风、暴雨天气严重阻碍了项目施工。特别是水泥端受天气影响较大，运输和浇筑环节都受到暴雨的干扰，阶段性降低了施工速度。3）建材价格高企导致施工成本激增，部分工程施工进度严重受阻。本身今年的项目资金就极为紧张，成本端的抬升进一步压缩了项目的施工空间，这也是今年1-7月份以来一直面临的问题。
8月基建段环比改善，不仅源于资金端的解绑，也有前期项目滞后的脉冲式回补，但幅度上看仍然没有达到往年同期水平。政策端对基建投资的态度仍显保守，主要仍以缓解经济下行压力、支撑经济增长为主要目标，很难再出现过去那种“强心剂”的作用。
地产的自身难保
另外一边，作为螺纹钢需求大户的地产，需求的下滑预兆出现得更早，得溯源到去年提出的“三条红线”政策，即用剔除预收款项的资产负债率、净负债率、现金短债比三项核心指标来划分房企档位，从而让优质企业能够获得更多融资优势，高杠杆企业能够“减重降负”，整体降低地产行业的金融风险。
正好满一年的“三线四档”政策度过了前期的摸索阶段，有效地优化地产端的结构性改革。但在改革的阵痛期，也出现了很多高负债企业融资压力大幅抬升，项目开工困难，施工进度受阻的情况，其中最为典型的包括恒大、华夏幸福等头部地产企业。恒大被约谈也体现了国家在地产端的严格监管态度，坚持“房住不炒”定位的决心，目前仍然是以防范地产金融系统性风险为主要任务。除了“三条红线”之外，集中供地、拿地销售比和地方“因城施策”等也进一步加强了房地产监控，留给地产企业的操作空间已然不大。
在这样的强监管下，地产企业也纷纷开展“自救”行动。最踏实可行的就是加快地产销售速度，加速资金回流。上半年全国商品房销售面积高达88635万平方米，同比上升27.7%，增速一度回到2016-2017年地产高速增长期的水平。
地产开发资金来源同样可以看到地产企业的努力。上半年开发资金来源增速排名前三的是其他资金（39.18%）、各项应付款（16.8%）以及自筹资金（11.9%）。往年始终维持正增长的国内贷款增速则回落到-2.4%，负增长的同时还有恶化的趋势。地产企业已经明显从前期的高杠杆转向使用经营性现金流，自身流动性成为约束地产企业发展的重要原因之一，这也将推动整个地产行业从外生野蛮扩张向内生增长演变，降低行业的金融风险。
除此之外，今年因为集中供地的原因，各地的土拍进度有所减缓，地产企业的拿地热度也有降温。上半年，地产企业土地购置面积为7021万平方米，同比下降了11.8%。部分地区第二批集中供地的时间也往后移，6-8月的土地成交滑入谷底。同时，为了降低自身的负债水平，地产企业的分拆和收并购也开展得如火如荼。据贝壳统计，2021年上半年上市房企收并购数量高达105次，涉及金额约10505亿元，约占去年全年的88%，地产内部的去芜存菁也在悄然默化地进行着。
把视线拉回到近端，从4-5月份银行开始加速收紧对地产的资金投放以来，地产的新开工明显受阻。按照往年的惯例来看，前一年年底购置的土地会转化成当年旺季的新开工项目。但今年这一惯例被打破了，因为资金收紧以及疫情、水灾等外生因素影响，7月的新开工同比出现大幅回落，当月同比仅为-21.5%。上一次出现这种程度的下滑，还是去年疫情爆发的2月。数据出来之后，本就上涨乏力的螺纹钢期货暴跌2天，下破5000的重要整数关。
近几周来，越来越多的人开始接受今年下半年需求不及预期的事实。从数据上看，今年一季度的新开工同比2019年下滑了6.6%，二季度新开工同比2020年下滑了6.1%，项目总量的下降是不争的事实。叠加今年缺少前期项目赶工、旧改项目投放量，下半年总的建材需求下滑肯定要超过6%。另外，今年螺纹钢、水泥价格高企，严重挤压了中间环节的囤货意愿，虽然不影响最终下游的消费量，但也在节奏上拖缓了下半年的需求释放。
在地产、基建低迷的2021年，制造业却从去年疫情的泥淖中爬了出来，成为了支撑钢材需求的有力组成。大类上，包括汽车、家电、挖掘机、重卡等大头的产销数据并不如人意，但实际很多我们数据难以涉及的领域确实从去年下半年开始有了很大的改观。表现最抢眼的是船舶制造。受到疫情影响，资源调配需求催生了去年开始的这波航运市场牛市。沉寂多年之久的造船业收获了大量新建和改造订单，迎来了井喷式复苏。据Clarksons统计，上半年全球新接订单6511万吨，同比增长270%；工信部统计，国内上半年新接订单3824万吨，同比增长207%。同样大规模增长的还有配套的集装箱生产，上半年国内金属集装箱产量10442.4万立方米，同比增长168.2%。造船业和集装箱业的牛市对制造业钢材的需求有极大的提振。
除此之外，涉及方面更广的日用制品方面增速同样喜人。虽然我们难以从数据上直观去判断这一块的增长速度，但是我们可以从原料端普碳冷轧和不锈钢的需求来判断制造业的景气程度。从去年下半年开始，卷板的冷热价差就一直远超出季节性同期水平，这一方面是因为海外炼钢轧线受到疫情影响，难以满足海外的钢材需求，另外一块也是国内的制造业复苏导致的。随着海外钢材开始自给自足，国内卷板价格的出口拉动有所减弱，冷热价差也高位回落，但目前仍然高于同期正常水平。
不锈钢具有内生增长性，会逐步淘汰可替代的部分钢材份额，但如果需求增速过快的话也能体现制造业的增长。钢联数据显示上半年不锈钢表观消费量1464万吨，同比增长28.4%，绝对值看也要强于去年下半年。不锈钢的需求增速不容忽视。
行情研判
种种不利因素导致了今年淡季的需求要远远弱于过去两年的同期水平，即便如此，因为钢厂限产的原因，淡季库存仍然能够维持，并未因为需求过差而出现累库问题。
鉴于较差的开工和资金情况，我测算的下半年地产基建端平均需求-12%的增速预计，抵消来自制造业和出口端的增量，下半年钢材需求下滑幅度平均接近10%。在需求给定的前提下，下半年的库存去化速度就取决于钢厂限产的力度。按照之前的平控计算，下半年粗钢的产量必须减少5800万吨，限产幅度约10%，产量走势和2019年相似，和需求下滑幅度接近。
但考虑到7-8月实际的限产力度要超过10%，后续也可能会有更加严苛的限产举措，整体供应端的减量可能会小幅超过需求端，最终导致旺季的去库加快。
这是钢材平衡表级别的变化。但是考虑到钢材价格，不能简单根据库存变化来预测。回溯过去几年钢材利润的走势，往往会因为供应端的短期冲击而出现利润快速上冲，但绝大部分时间仍然走的是需求的逻辑。如果旺季之后，钢材库存并未去化到一个紧迫程度，需求依然会因为项目、资金问题持续下滑，供需双弱下，利润也很难维持现在的高位。但是如果库存去化过快，绝对值过低，市场开始走低库存逻辑，那也有可能出现挤仓行情。
而成本端，因为自身基本面的不同，铁矿和焦炭的走势相悖。但中长期在限产的大格局下，原料端依靠自身基本面的利多很难持续，成本单边上行的可能性极低。叠加利润的萎缩，旺季之后钢材的价格有较大的下行可能。#螺纹钢焦炭期货# #钢材# #螺纹期货#
进入淡季以来，钢材需求超季节性下滑，刨开众所周知的台风、水患和疫情影响，地产和基建段本身的疲软才是其中最重要的因素。
基建的杯水车薪
7月小松中国区挖机开工小时数106.2小时，环比6月减少3.3小时，同比减少15.8%，下滑幅度远超全球主要国家。这一定程度上反应了7月以来，我国基建端面临的困境。究其主要原因还是以下三点：1）地方政府专项债发行速度较缓。7月实际发行6568亿元，全年发行进度仅为37%。“下半年会赶进度”成为多头预判未来行情的贯口。但实际来看今年的新增项目大部分都处于较发达地区，欠发达地区项目少。而发达地区一般基建较为完善，新增项目中包含很多“新基建”，以及偏民生类项目，类似往年的“旧改”项目减少，这也就意味着基建对建材端的需求拉动力度也在减弱。2）7月份的台风、暴雨天气严重阻碍了项目施工。特别是水泥端受天气影响较大，运输和浇筑环节都受到暴雨的干扰，阶段性降低了施工速度。3）建材价格高企导致施工成本激增，部分工程施工进度严重受阻。本身今年的项目资金就极为紧张，成本端的抬升进一步压缩了项目的施工空间，这也是今年1-7月份以来一直面临的问题。
8月基建段环比改善，不仅源于资金端的解绑，也有前期项目滞后的脉冲式回补，但幅度上看仍然没有达到往年同期水平。政策端对基建投资的态度仍显保守，主要仍以缓解经济下行压力、支撑经济增长为主要目标，很难再出现过去那种“强心剂”的作用。
地产的自身难保
另外一边，作为螺纹钢需求大户的地产，需求的下滑预兆出现得更早，得溯源到去年提出的“三条红线”政策，即用剔除预收款项的资产负债率、净负债率、现金短债比三项核心指标来划分房企档位，从而让优质企业能够获得更多融资优势，高杠杆企业能够“减重降负”，整体降低地产行业的金融风险。
正好满一年的“三线四档”政策度过了前期的摸索阶段，有效地优化地产端的结构性改革。但在改革的阵痛期，也出现了很多高负债企业融资压力大幅抬升，项目开工困难，施工进度受阻的情况，其中最为典型的包括恒大、华夏幸福等头部地产企业。恒大被约谈也体现了国家在地产端的严格监管态度，坚持“房住不炒”定位的决心，目前仍然是以防范地产金融系统性风险为主要任务。除了“三条红线”之外，集中供地、拿地销售比和地方“因城施策”等也进一步加强了房地产监控，留给地产企业的操作空间已然不大。
在这样的强监管下，地产企业也纷纷开展“自救”行动。最踏实可行的就是加快地产销售速度，加速资金回流。上半年全国商品房销售面积高达88635万平方米，同比上升27.7%，增速一度回到2016-2017年地产高速增长期的水平。
地产开发资金来源同样可以看到地产企业的努力。上半年开发资金来源增速排名前三的是其他资金（39.18%）、各项应付款（16.8%）以及自筹资金（11.9%）。往年始终维持正增长的国内贷款增速则回落到-2.4%，负增长的同时还有恶化的趋势。地产企业已经明显从前期的高杠杆转向使用经营性现金流，自身流动性成为约束地产企业发展的重要原因之一，这也将推动整个地产行业从外生野蛮扩张向内生增长演变，降低行业的金融风险。
除此之外，今年因为集中供地的原因，各地的土拍进度有所减缓，地产企业的拿地热度也有降温。上半年，地产企业土地购置面积为7021万平方米，同比下降了11.8%。部分地区第二批集中供地的时间也往后移，6-8月的土地成交滑入谷底。同时，为了降低自身的负债水平，地产企业的分拆和收并购也开展得如火如荼。据贝壳统计，2021年上半年上市房企收并购数量高达105次，涉及金额约10505亿元，约占去年全年的88%，地产内部的去芜存菁也在悄然默化地进行着。
把视线拉回到近端，从4-5月份银行开始加速收紧对地产的资金投放以来，地产的新开工明显受阻。按照往年的惯例来看，前一年年底购置的土地会转化成当年旺季的新开工项目。但今年这一惯例被打破了，因为资金收紧以及疫情、水灾等外生因素影响，7月的新开工同比出现大幅回落，当月同比仅为-21.5%。上一次出现这种程度的下滑，还是去年疫情爆发的2月。数据出来之后，本就上涨乏力的螺纹钢期货暴跌2天，下破5000的重要整数关。
近几周来，越来越多的人开始接受今年下半年需求不及预期的事实。从数据上看，今年一季度的新开工同比2019年下滑了6.6%，二季度新开工同比2020年下滑了6.1%，项目总量的下降是不争的事实。叠加今年缺少前期项目赶工、旧改项目投放量，下半年总的建材需求下滑肯定要超过6%。另外，今年螺纹钢、水泥价格高企，严重挤压了中间环节的囤货意愿，虽然不影响最终下游的消费量，但也在节奏上拖缓了下半年的需求释放。
在地产、基建低迷的2021年，制造业却从去年疫情的泥淖中爬了出来，成为了支撑钢材需求的有力组成。大类上，包括汽车、家电、挖掘机、重卡等大头的产销数据并不如人意，但实际很多我们数据难以涉及的领域确实从去年下半年开始有了很大的改观。表现最抢眼的是船舶制造。受到疫情影响，资源调配需求催生了去年开始的这波航运市场牛市。沉寂多年之久的造船业收获了大量新建和改造订单，迎来了井喷式复苏。据Clarksons统计，上半年全球新接订单6511万吨，同比增长270%；工信部统计，国内上半年新接订单3824万吨，同比增长207%。同样大规模增长的还有配套的集装箱生产，上半年国内金属集装箱产量10442.4万立方米，同比增长168.2%。造船业和集装箱业的牛市对制造业钢材的需求有极大的提振。
除此之外，涉及方面更广的日用制品方面增速同样喜人。虽然我们难以从数据上直观去判断这一块的增长速度，但是我们可以从原料端普碳冷轧和不锈钢的需求来判断制造业的景气程度。从去年下半年开始，卷板的冷热价差就一直远超出季节性同期水平，这一方面是因为海外炼钢轧线受到疫情影响，难以满足海外的钢材需求，另外一块也是国内的制造业复苏导致的。随着海外钢材开始自给自足，国内卷板价格的出口拉动有所减弱，冷热价差也高位回落，但目前仍然高于同期正常水平。
不锈钢具有内生增长性，会逐步淘汰可替代的部分钢材份额，但如果需求增速过快的话也能体现制造业的增长。钢联数据显示上半年不锈钢表观消费量1464万吨，同比增长28.4%，绝对值看也要强于去年下半年。不锈钢的需求增速不容忽视。
行情研判
种种不利因素导致了今年淡季的需求要远远弱于过去两年的同期水平，即便如此，因为钢厂限产的原因，淡季库存仍然能够维持，并未因为需求过差而出现累库问题。
鉴于较差的开工和资金情况，我测算的下半年地产基建端平均需求-12%的增速预计，抵消来自制造业和出口端的增量，下半年钢材需求下滑幅度平均接近10%。在需求给定的前提下，下半年的库存去化速度就取决于钢厂限产的力度。按照之前的平控计算，下半年粗钢的产量必须减少5800万吨，限产幅度约10%，产量走势和2019年相似，和需求下滑幅度接近。
但考虑到7-8月实际的限产力度要超过10%，后续也可能会有更加严苛的限产举措，整体供应端的减量可能会小幅超过需求端，最终导致旺季的去库加快。
这是钢材平衡表级别的变化。但是考虑到钢材价格，不能简单根据库存变化来预测。回溯过去几年钢材利润的走势，往往会因为供应端的短期冲击而出现利润快速上冲，但绝大部分时间仍然走的是需求的逻辑。如果旺季之后，钢材库存并未去化到一个紧迫程度，需求依然会因为项目、资金问题持续下滑，供需双弱下，利润也很难维持现在的高位。但是如果库存去化过快，绝对值过低，市场开始走低库存逻辑，那也有可能出现挤仓行情。
而成本端，因为自身基本面的不同，铁矿和焦炭的走势相悖。但中长期在限产的大格局下，原料端依靠自身基本面的利多很难持续，成本单边上行的可能性极低。叠加利润的萎缩，旺季之后钢材的价格有较大的下行可能。#螺纹钢焦炭期货# #钢材# #螺纹期货#
两位国医大师朱良春和邓铁涛治疗肺结节经验
国医大师邓铁涛邓老有一张不错的验方，今日特拿来与大家分享。方药如下：
党参15克、生黄芪15克、怀山药15克、生龙骨15克、玄参15克、生牡蛎15克、丹参9克、三棱10克、莪术10克、知母15克。
结节是身体里多出来的有形的物质，简单来说，它就是一个包块，里面包裹着痰湿和瘀血。你可以把它想象成一个汤圆，怎么把这个汤圆消融掉呢？
第一步，就是把最外面的那层皮儿给它破开。
玄参和牡蛎都带有一点儿咸味，咸味的药物最擅长软坚散结。玄参和牡蛎是中医常用的一组经典药对，很多治结节的方子中都有它们两个的身影。尤其是牡蛎，牡蛎长在海里，吸收了海水的咸味，软坚散结的力道更是不可小觑。
第二步，把馅料消融掉，就是把痰湿和瘀血揉碎，然后排出去。
龙骨可以从上往下把痰湿往下顺，因为它可以降气。痰湿不过是身体里的一团败浊，就像自然界的一潭死水，它是怎么到处游走的？靠的就是身体里的那股气。很多人都有这样的体会，稍微动一下怒，就觉得喉咙里梗梗的，好像有东西堵在那里，其实这就是中医所讲的怒则气上，气火上冲的同时把痰湿也带了过去。
丹参、三棱和莪术是活血化瘀的。身体里的气血板结的就像冬日里得不到太阳照射的冻土一样，那土地硬邦邦的，自然也长不好庄稼，丹参再加上三棱和莪术，能够快速把瘀血破开，瘀血没有了，气血才能重新长出来。
所以邓老这里又用了党参、黄芪、山药来补充人体正气。就是把祛邪之药和扶正之药一起连用，一边攻一边补，在攻的同时又能及时补给，就好像古时候打仗一样，老话是怎么讲的？兵马未动，粮草先行。饭都吃不饱怎么去打仗？祛邪之药一进到体内，就相当于把身体当作了战场，这个时候，不仅要有进攻的，还要有运粮草的。否则攻到后面，邪气还没有除尽，身体反倒千疮百孔，虚的经不起一丁点儿折腾了。有了党参、黄芪和山药作为后备粮草，有它们去补给，补进来以后又能快速消化掉，不用担心会上火。
最后再用点知母滋养一下阴液。知母这味药特别厉害，不仅能滋脏腑之阴，就连骨蒸潮热都能平息掉，所谓骨蒸潮热，就是说身体里阴分特别少的时候，会感觉骨头里都在发热。气血瘀滞的久了也容易化热，知母可以在热火刚刚冒出一点儿苗头的时候给它扑掉。
国医大师朱良春经验
白芥子最早载于《新修本草》。其性温，味辛；归肺、胃经。其基本功效有温肺化痰、利气、散结消肿。
多用于寒痰喘咳、悬饮、阴疽流注、肢体麻木、关节肿痛、中风、胃脘痞满等。临床常用量为3~9 g。
国医大师朱良春教授善用白芥子治疗结节病。朱老认为，结节病是一种原因不明、可累及全身多个器官的非干酪性上皮样慢性肉芽病变，可发生于淋巴结、肺、肝、脾、眼、皮肤等处。朱老经实践认为，此当属“痰核”“痰注”范畴，如朱丹溪说：“人身中有结核，不痛不红，不作脓，痰注也。”故其治疗当以化痰软坚散结为主，常用白芥子、生半夏、紫背天葵、僵蚕、薏苡仁、海藻、昆布、夏枯草、生牡蛎、葎草等。夹瘀者加赤芍、炮穿山甲、当归、土鳖虫、露蜂房；夹气滞者加青皮、陈皮、姜黄；阴虚者加麦冬、天冬、百合、功劳叶；肾阳虚者加鹿角、淫羊藿、熟地黄、巴戟天。因此病程较长，非短期内所能见功，故医患均须识“坚持”两字。
朱氏亦常将白芥子用于治疗痹证。《开宝本草》谓白芥子主“湿痹不仁、骨节疼痛”，《本草纲目》亦谓白芥子可治“痹木脚气，筋骨腰节诸痛”。朱老认为：久痹疼痛，未有不因停痰留瘀阻于经隧者，因此所谓治“骨节疼痛”“不仁”云云，皆指其辛散温通，入经络、搜剔痰结之功。故常在痹证方中加白芥子。如与姜黄、制天南星、桂枝、露蜂房、赤芍、海桐皮、淫羊藿、鹿角、制附片、当归相伍，治疗肩周炎；与生地黄、熟地黄、淫羊藿、鹿角、麻黄、桂枝、制川草乌、乌梢蛇、炮穿山甲、骨碎补、续断、威灵仙、木瓜等相伍，配服益肾蠲痹丸，治疗类风湿关节炎、骨质增生、慢性腰腿痛，疗效均较满意。朱氏用白芥子，一般为10~15 g(汤剂)，最大量用至18 g，无任何不良反应。阴虚火旺或无痰湿水饮者忌用。
提示：本文源于网络，文中处方，请在专业中医指导下辩证使用。
国医大师邓铁涛邓老有一张不错的验方，今日特拿来与大家分享。方药如下：
党参15克、生黄芪15克、怀山药15克、生龙骨15克、玄参15克、生牡蛎15克、丹参9克、三棱10克、莪术10克、知母15克。
结节是身体里多出来的有形的物质，简单来说，它就是一个包块，里面包裹着痰湿和瘀血。你可以把它想象成一个汤圆，怎么把这个汤圆消融掉呢？
第一步，就是把最外面的那层皮儿给它破开。
玄参和牡蛎都带有一点儿咸味，咸味的药物最擅长软坚散结。玄参和牡蛎是中医常用的一组经典药对，很多治结节的方子中都有它们两个的身影。尤其是牡蛎，牡蛎长在海里，吸收了海水的咸味，软坚散结的力道更是不可小觑。
第二步，把馅料消融掉，就是把痰湿和瘀血揉碎，然后排出去。
龙骨可以从上往下把痰湿往下顺，因为它可以降气。痰湿不过是身体里的一团败浊，就像自然界的一潭死水，它是怎么到处游走的？靠的就是身体里的那股气。很多人都有这样的体会，稍微动一下怒，就觉得喉咙里梗梗的，好像有东西堵在那里，其实这就是中医所讲的怒则气上，气火上冲的同时把痰湿也带了过去。
丹参、三棱和莪术是活血化瘀的。身体里的气血板结的就像冬日里得不到太阳照射的冻土一样，那土地硬邦邦的，自然也长不好庄稼，丹参再加上三棱和莪术，能够快速把瘀血破开，瘀血没有了，气血才能重新长出来。
所以邓老这里又用了党参、黄芪、山药来补充人体正气。就是把祛邪之药和扶正之药一起连用，一边攻一边补，在攻的同时又能及时补给，就好像古时候打仗一样，老话是怎么讲的？兵马未动，粮草先行。饭都吃不饱怎么去打仗？祛邪之药一进到体内，就相当于把身体当作了战场，这个时候，不仅要有进攻的，还要有运粮草的。否则攻到后面，邪气还没有除尽，身体反倒千疮百孔，虚的经不起一丁点儿折腾了。有了党参、黄芪和山药作为后备粮草，有它们去补给，补进来以后又能快速消化掉，不用担心会上火。
最后再用点知母滋养一下阴液。知母这味药特别厉害，不仅能滋脏腑之阴，就连骨蒸潮热都能平息掉，所谓骨蒸潮热，就是说身体里阴分特别少的时候，会感觉骨头里都在发热。气血瘀滞的久了也容易化热，知母可以在热火刚刚冒出一点儿苗头的时候给它扑掉。
国医大师朱良春经验
白芥子最早载于《新修本草》。其性温，味辛；归肺、胃经。其基本功效有温肺化痰、利气、散结消肿。
多用于寒痰喘咳、悬饮、阴疽流注、肢体麻木、关节肿痛、中风、胃脘痞满等。临床常用量为3~9 g。
国医大师朱良春教授善用白芥子治疗结节病。朱老认为，结节病是一种原因不明、可累及全身多个器官的非干酪性上皮样慢性肉芽病变，可发生于淋巴结、肺、肝、脾、眼、皮肤等处。朱老经实践认为，此当属“痰核”“痰注”范畴，如朱丹溪说：“人身中有结核，不痛不红，不作脓，痰注也。”故其治疗当以化痰软坚散结为主，常用白芥子、生半夏、紫背天葵、僵蚕、薏苡仁、海藻、昆布、夏枯草、生牡蛎、葎草等。夹瘀者加赤芍、炮穿山甲、当归、土鳖虫、露蜂房；夹气滞者加青皮、陈皮、姜黄；阴虚者加麦冬、天冬、百合、功劳叶；肾阳虚者加鹿角、淫羊藿、熟地黄、巴戟天。因此病程较长，非短期内所能见功，故医患均须识“坚持”两字。
朱氏亦常将白芥子用于治疗痹证。《开宝本草》谓白芥子主“湿痹不仁、骨节疼痛”，《本草纲目》亦谓白芥子可治“痹木脚气，筋骨腰节诸痛”。朱老认为：久痹疼痛，未有不因停痰留瘀阻于经隧者，因此所谓治“骨节疼痛”“不仁”云云，皆指其辛散温通，入经络、搜剔痰结之功。故常在痹证方中加白芥子。如与姜黄、制天南星、桂枝、露蜂房、赤芍、海桐皮、淫羊藿、鹿角、制附片、当归相伍，治疗肩周炎；与生地黄、熟地黄、淫羊藿、鹿角、麻黄、桂枝、制川草乌、乌梢蛇、炮穿山甲、骨碎补、续断、威灵仙、木瓜等相伍，配服益肾蠲痹丸，治疗类风湿关节炎、骨质增生、慢性腰腿痛，疗效均较满意。朱氏用白芥子，一般为10~15 g(汤剂)，最大量用至18 g，无任何不良反应。阴虚火旺或无痰湿水饮者忌用。
提示：本文源于网络，文中处方，请在专业中医指导下辩证使用。
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