【#莆田14周岁及以下学生病例有66人#，学校疫情如何应对？】上周五，九月十号教师节，在福建莆田仙游县的铺头小学，却有两名小学生在核酸检测的抽检当中，结果呈阳性。之后相关疫情快速扩散，涉及莆田、泉州、厦门三个城市。短短一周时间，累计感染者超过了200例，这其中有相当的比例与年幼的学生有关。
本周五（9月17日）莆田市第八场新闻发布会通报，莆田市累计报告本土确诊病例157例中，14周岁及以下的学生病例增加到了66人，占到42%，学生感染成为本次疫情的突出特点。这66名学生来自莆田市的十几所中小学和幼儿园，其中枫亭镇铺头小学的确诊学生数量最多。
铺头小学面积不大，只有一座4层砖混结构的教学楼，塑胶跑道和足球场刚刚铺设不久。校园内已经空空荡荡，除确诊病例外，全部师生都已接受隔离。正在接受隔离的校长朱梅妹告诉记者，本次疫情被发现，源于当地教育部门对于学生的常态化例行抽检。
莆田市教育局局长 卓金贤：我们采取十合一进行混检，到了9月10日的凌晨，仙游县总医院就发现两管混采里面核酸检测呈阳性。当天晚上就对这二十个人全部进行单人核酸采验，发现里面有两名学生核酸检测呈阳性。
这两名学生都姓林，是亲兄弟，兄弟俩所在的班级成为感染的重灾区，哥哥所在班级一名同学的父亲也随后确诊，他曾滞留新加坡三年前不久刚刚回国，经专家研判，他非常可能是在隔离期间感染，疫情的源头得到初步锁定。本次疫情的警报首先在校园拉响，这也成为去年疫情发生以来首次最早发现于学校的本土疫情。
莆田市对学生进行的例行抽检，成为“适时抽检”，始于去年十月福建省教育部门的部署。学校教职员工和学生每15天抽取10%的人员进行1次核酸检测，循环进行，确保在5个月内均接受过1次核酸检测。福建也是唯一一个要求对师生定期进行核酸检测的省份。
莆田市教育局局长 卓金贤：学校是一个比较特殊的群体，人口也比较密集，那么应该更加给予重视。第二方面，莆田是一个人口流出比较多的城市，与外面接触也比较多，所以我们认为开展抽检非常有必要。
福建省“适时抽检”的做法得到教育部的肯定。周二，教育部印发通知称，鼓励边境地区和内地境外输入人员流动比较频繁的地区，定期或者不定期地按比例对师生进行核酸检测。周三，同样对外交往频繁的温州市率先响应，宣布启动中小学生核酸抽检，实现每所学校、每个班级核酸抽检全覆盖。
就在福建莆田发生本轮疫情的这段日子里，画面中这些小小身影，闯进了人们的视野。他们本应该坐在教室里，学习新学期的课程，却因为受到德尔塔毒株影响，要自己背起行囊，和爸爸妈妈短暂告别，跟着防疫人员前往医院接受隔离治疗。
莆田学院附属医院发热门诊护士朱霞青：像这个名单上面孩子的身份证号码，都是在2016年、2015年出生的。他们非常乖，每个人背个书包或者提零食袋子。我跟他们说你们走慢一点，你们要停下来一下，要喷一下在身上，他们都很配合，他们也会想念父母。
作为当地新冠肺炎确诊患者医疗救治定点医院，本周，在莆田学院附属医院的隔离病房里安置的孩子，最大年龄14岁，最小的只有3岁。虽然医院在此前，有过应对新冠肺炎疫情的经验，但在本轮疫情中，要安置大量低龄儿童，医院将肺科病房大楼进行简易改造，把成人和儿童，分成两个病区管理。
莆田学院附属医院医务部主任李航：我们根据儿童的年龄段，如果年龄稍微大一点，那我们是安排一人一间。如果小孩年龄很小的话，那这个时候就要加大我们护理人员数量，要一孩一护的配比。我们最小的病人三岁多，按照防疫规定，确诊者又不能够有家属进行陪伴，所以我们24小时进行监护。护士经常去病房里对儿童进行语言安慰、心理辅导等。
这段时间，病房里添置了很多卡通装饰物，有孩子们阅读的书籍和玩具。护士当起了“临时妈妈”——喂饭梳头，游戏聊天。大人们想方设法，让孩子们在隔离病房里，尽量不感觉到离开家庭的孤独与焦虑。
9月15日本周三，莆田市疫情防控工作新闻发布会提出，对本次疫情密切接触者中14岁以下的儿童，在做好个人防护和保持人际距离的情况下，可以安排与一名家人同居住一室。就在莆田市仙游县的一家隔离酒店，这里安置着100多名14岁及以下的儿童，他们能够和监护人一起度过隔离期。在此期间，这些孩子和家长，都不能走出房间，非必要也不能打开房门，对于孩子们来说，也是一种考验。
专家表示，在此轮疫情中，涉及大量低龄隔离者的出现，意味着隔离政策在执行中，要有更多精细的考量。孩子们的生活起居、特殊需求、情绪安抚等问题，都应该提前做好规划。既要保证隔离政策执行的力度，也要更有温度。
此次福建疫情首先在莆田市仙游县枫亭镇的铺头小学发现，低年龄儿童感染较多，由此引发人们对低龄儿童防疫现状的担忧。
本周五，据校长朱梅妹介绍，全校599名小学生中的绝大多数处在12岁以下年龄段，由于此前国家防疫部门尚未将低龄儿童接种列入日程。铺头小学仅4位已满12岁的适龄小学生，在家长陪同下接种疫苗。而三十多位教师，基本都完成全程接种。
卓金贤 福建省莆田市教育局局长：截至9月15日，我们全市的12到17周岁，第一剂接种率已经达到99.87%，第二剂的接种率已经达到93.88%。12岁以下孩子的新冠疫苗接种，我们莆田还没有开展，宣传都还没有开展，下一步我们要按照省里面的统一部署来开展这项工作。
今年4月，教育部通知各地教育部门和高校配合当地做好疫苗接种工作。此后，今年7月，根据国务院联防联控机制要求，在8月31日前，福建全省计划完成15到17岁人群两剂次接种工作，9月底前完成12到14岁人群的全程接种工作。而教育系统内有接种需求的学生，其年龄段大致可划分为：18岁以上成年人，12到17岁的未成年人，和12岁以下未成年人。不同年龄段学生疫苗的接种事宜，都需要各地学校配合疾控部门区别对待。
当下，莆田市低龄儿童的感染人数还在增加。保护低龄儿童，一方面，国家层面在推进12岁以下人群接种工作；另一方面，铺头小学突发疫情后，教育部要求各地教育机构，细化师生及其共同居住人员健康监测，防范疫情输入校园等。
此外，家庭作为第一道防线，家人应避免前往疫情风险较高地区；基层医疗机构应对本社区儿童做好普查等工作。学校是集体单位，每个孩子都牵动家庭和社会的心。（央视新闻）
本周五（9月17日）莆田市第八场新闻发布会通报，莆田市累计报告本土确诊病例157例中，14周岁及以下的学生病例增加到了66人，占到42%，学生感染成为本次疫情的突出特点。这66名学生来自莆田市的十几所中小学和幼儿园，其中枫亭镇铺头小学的确诊学生数量最多。
铺头小学面积不大，只有一座4层砖混结构的教学楼，塑胶跑道和足球场刚刚铺设不久。校园内已经空空荡荡，除确诊病例外，全部师生都已接受隔离。正在接受隔离的校长朱梅妹告诉记者，本次疫情被发现，源于当地教育部门对于学生的常态化例行抽检。
莆田市教育局局长 卓金贤：我们采取十合一进行混检，到了9月10日的凌晨，仙游县总医院就发现两管混采里面核酸检测呈阳性。当天晚上就对这二十个人全部进行单人核酸采验，发现里面有两名学生核酸检测呈阳性。
这两名学生都姓林，是亲兄弟，兄弟俩所在的班级成为感染的重灾区，哥哥所在班级一名同学的父亲也随后确诊，他曾滞留新加坡三年前不久刚刚回国，经专家研判，他非常可能是在隔离期间感染，疫情的源头得到初步锁定。本次疫情的警报首先在校园拉响，这也成为去年疫情发生以来首次最早发现于学校的本土疫情。
莆田市对学生进行的例行抽检，成为“适时抽检”，始于去年十月福建省教育部门的部署。学校教职员工和学生每15天抽取10%的人员进行1次核酸检测，循环进行，确保在5个月内均接受过1次核酸检测。福建也是唯一一个要求对师生定期进行核酸检测的省份。
莆田市教育局局长 卓金贤：学校是一个比较特殊的群体，人口也比较密集，那么应该更加给予重视。第二方面，莆田是一个人口流出比较多的城市，与外面接触也比较多，所以我们认为开展抽检非常有必要。
福建省“适时抽检”的做法得到教育部的肯定。周二，教育部印发通知称，鼓励边境地区和内地境外输入人员流动比较频繁的地区，定期或者不定期地按比例对师生进行核酸检测。周三，同样对外交往频繁的温州市率先响应，宣布启动中小学生核酸抽检，实现每所学校、每个班级核酸抽检全覆盖。
就在福建莆田发生本轮疫情的这段日子里，画面中这些小小身影，闯进了人们的视野。他们本应该坐在教室里，学习新学期的课程，却因为受到德尔塔毒株影响，要自己背起行囊，和爸爸妈妈短暂告别，跟着防疫人员前往医院接受隔离治疗。
莆田学院附属医院发热门诊护士朱霞青：像这个名单上面孩子的身份证号码，都是在2016年、2015年出生的。他们非常乖，每个人背个书包或者提零食袋子。我跟他们说你们走慢一点，你们要停下来一下，要喷一下在身上，他们都很配合，他们也会想念父母。
作为当地新冠肺炎确诊患者医疗救治定点医院，本周，在莆田学院附属医院的隔离病房里安置的孩子，最大年龄14岁，最小的只有3岁。虽然医院在此前，有过应对新冠肺炎疫情的经验，但在本轮疫情中，要安置大量低龄儿童，医院将肺科病房大楼进行简易改造，把成人和儿童，分成两个病区管理。
莆田学院附属医院医务部主任李航：我们根据儿童的年龄段，如果年龄稍微大一点，那我们是安排一人一间。如果小孩年龄很小的话，那这个时候就要加大我们护理人员数量，要一孩一护的配比。我们最小的病人三岁多，按照防疫规定，确诊者又不能够有家属进行陪伴，所以我们24小时进行监护。护士经常去病房里对儿童进行语言安慰、心理辅导等。
这段时间，病房里添置了很多卡通装饰物，有孩子们阅读的书籍和玩具。护士当起了“临时妈妈”——喂饭梳头，游戏聊天。大人们想方设法，让孩子们在隔离病房里，尽量不感觉到离开家庭的孤独与焦虑。
9月15日本周三，莆田市疫情防控工作新闻发布会提出，对本次疫情密切接触者中14岁以下的儿童，在做好个人防护和保持人际距离的情况下，可以安排与一名家人同居住一室。就在莆田市仙游县的一家隔离酒店，这里安置着100多名14岁及以下的儿童，他们能够和监护人一起度过隔离期。在此期间，这些孩子和家长，都不能走出房间，非必要也不能打开房门，对于孩子们来说，也是一种考验。
专家表示，在此轮疫情中，涉及大量低龄隔离者的出现，意味着隔离政策在执行中，要有更多精细的考量。孩子们的生活起居、特殊需求、情绪安抚等问题，都应该提前做好规划。既要保证隔离政策执行的力度，也要更有温度。
此次福建疫情首先在莆田市仙游县枫亭镇的铺头小学发现，低年龄儿童感染较多，由此引发人们对低龄儿童防疫现状的担忧。
本周五，据校长朱梅妹介绍，全校599名小学生中的绝大多数处在12岁以下年龄段，由于此前国家防疫部门尚未将低龄儿童接种列入日程。铺头小学仅4位已满12岁的适龄小学生，在家长陪同下接种疫苗。而三十多位教师，基本都完成全程接种。
卓金贤 福建省莆田市教育局局长：截至9月15日，我们全市的12到17周岁，第一剂接种率已经达到99.87%，第二剂的接种率已经达到93.88%。12岁以下孩子的新冠疫苗接种，我们莆田还没有开展，宣传都还没有开展，下一步我们要按照省里面的统一部署来开展这项工作。
今年4月，教育部通知各地教育部门和高校配合当地做好疫苗接种工作。此后，今年7月，根据国务院联防联控机制要求，在8月31日前，福建全省计划完成15到17岁人群两剂次接种工作，9月底前完成12到14岁人群的全程接种工作。而教育系统内有接种需求的学生，其年龄段大致可划分为：18岁以上成年人，12到17岁的未成年人，和12岁以下未成年人。不同年龄段学生疫苗的接种事宜，都需要各地学校配合疾控部门区别对待。
当下，莆田市低龄儿童的感染人数还在增加。保护低龄儿童，一方面，国家层面在推进12岁以下人群接种工作；另一方面，铺头小学突发疫情后，教育部要求各地教育机构，细化师生及其共同居住人员健康监测，防范疫情输入校园等。
此外，家庭作为第一道防线，家人应避免前往疫情风险较高地区；基层医疗机构应对本社区儿童做好普查等工作。学校是集体单位，每个孩子都牵动家庭和社会的心。（央视新闻）
【卖方研报】负极行业解读及杉杉股份会议纪要20210917
一、公司高管简要介绍情况
公司今年有很多变化:今年 2 月完成了偏光片业务的交割，从 2 月 1 号开始偏光 片业务正式并入报表。实控人回归了上市公司，公司战略定位和管理有了很大的 提升，总体战略是聚焦锂电池材料和偏光片业务，整个业务结构更加简单清晰， 其他所有非核心业务都要剥离。
上半年营收 99 亿元同比大幅增长，偏光片业务并入后实现收入 46.5 亿元，今年 锂电池业务同比也大幅超预期同比大幅增长，归母净利润 7.6 亿 其中偏光片 5.1 亿元，锂电材料大概是 4.6 亿，其他非核心业务亏损 9000 万左右，母公司费用 将近 2 亿，其中财务费用大概 1.5 亿。
偏光片业务收购后交割很平稳，业绩收入等同比大幅提升，锂电材料正极实现了 1.76 归母净利润，负极是 2.3 亿，电解液由亏转盈实现了 5000 万净利润，核心 主业在上半年持续增长的状态。
负极上半年出货 4.1 万吨，同比翻番，海外同比增 130%，客户结构进一步优化， 收入 16 亿，净利润 2.6 亿。负极产能 12 万吨，石墨化产能 4.2 万吨，40%的石 墨化自给率。在建的产能来说包头二期 6 万吨产能和 5.2 万吨石墨化，预计今年 年底投产明年上半年完成爬坡，眉山 20 万吨一体化项目，目前处于前期准备阶 段，眉山要分两期建设一起 2023 年投产二期 2024 年投产，一期我们会优先把石 墨化产能释放出来。
正极业务同比大幅增长，出货 1.7 万吨，同比增 80%实现收入 27 亿净利润 2.6 亿，现有产能 6 万吨，其中钴酸锂 2 万吨三元 4 万吨，在建 2.9 万吨明年投产。 正极跟巴斯夫合作完成了交割，而巴斯夫也跟宁德有了战略合作。我们也想借助 巴斯夫的全球化平台把海外业务做大做强。
电解液由于锂盐价格持续上涨业绩超预期，净利润 5000 万，今年预计利润 2 亿， 电解液产能 4 万吨，六氟 2000 吨同时规划新建 2000 吨六氟产能。
其他非核心业务剥离情况来说充电桩 储能都要完成剥离，预计年底完成，充电 桩已经处于沟通尽调(完成)过程。而充电站资产都在江苏收益还是可以的，所 以剥离也没有什么问题，新能源客车业务已经终止了只剩下部分人员部分应收账 款的催款(包头公交 国补地补)。
偏光片业务交割之后整个团队以及专利都完成了交割，在管理上没有做任何调整 只是派了财务，原来业务和管理都延续。交割很顺利，基本上每个月净利润都在 1 个亿，目前有效产能 1.3 亿平方米，一共有 6 条产线，基本上处于满产状态， 在建 6 条产能其中广州 2 条是韩国搬过来的(4000 万平方米)，预计今年年底试 生产明年完成爬坡。张家港还要新建两条产线(1.5 米宽幅)，四川还会新建两条 一条 1.5 另一条是 2.3 米，满产后 5000 万平方米，今年有效 1.3 亿平方米明年有 效产能 1.7 亿，23 24 年将会新增 9000 万平方米产能，新增已经是偏光片全球龙 头，目标是做到 40%以上的市占率。
二、公司高管 Q&A 环节
1.下半年负极的出货量怎么看?石墨化会不会受限制? A:石墨化除了自建之外我们还会通过参股的方式来锁定，目前石墨化自给率只有 40%左右确实比较紧张，匹配每个月出货量能够到 8000 到 9000 吨已经是满产， 今年我们负极出货量大概在 10 万吨。
2.上半年负极毛利率? A:30%多。
3.一体化项目石墨化会先投产，大概什么时间? A:眉山会优先建设石墨化工序，原来预计一体化整个产线 2023 年投产，但我们 尽量争取明年年底投产石墨化。
4.还没有审批的项目进度如何? A:能评环评最近各地各方面政策都紧了，四川相比内蒙好很多，目前进展顺利， 因为我们项目比较大政府支持，加上四川我们不仅有一体化项目还有绵阳的偏光 片业务，总体上投资是比较大的，目前来说没有大的问题，进展顺利。
5.已经开工的外协的石墨化产能有没有受到限电影响?后面会不会进一步管控? 外协通过参股的方式之后去拿能评环评的话会不会受限制? A:目前来说内蒙受到产能限电影响比较严重的是比较小的(一两万吨产能的)单 独石墨化工厂，一年大概影响了 10 万吨的量，但我们外协的还没有影响。冬奥 会的话会有一定影响，会有一些量的控制，未来限制可能加大。已经锁定产能的 不会受到限制，开工的话要分地区看，比如乌兰察布离北京就比较近，环保要求 比较高压力比较大。
6.后面如何看价格传导的问题?能把价格持续传导给客户吗? A:价格涨价不是我们想涨价的，是上游石墨化加工成本上涨太多，我们 6 7 月份 开始已经开始调价了，但是不同产品涨价幅度不一样。下半年会有些影响，但是 完全把上游 100%的涨价转嫁到下游也不可能，我们会把部分产品的价格转嫁。 石墨化因为今年需求起来所以产能紧张，限电环保加剧了紧张所以石墨化价格高 企，预计到明年上半年还会紧张，但是明年后年之后很多负极厂商自建的石墨化 产能会出来，后面的话应该会得到缓解，也不会一直涨价。
7.负极的定价模式是不是成本加成? A:产品定价会考虑成本，但是不是完全成本加成，因为负极的个各产品有不同， 所以在整个报价的时候要考虑工序的情况以及产品的情况，高端产品除了考虑成 本之外他的溢价会很高，总之跟正极的不一样。因为每家技术水平也不一样，比 如我们快充的产品比一般产品溢价空间就高。
8.目前石墨化外协的比例?
A:包头是一体化的，是 1:1 配套的，建设的时候是分两期(成品产能和石墨产能 没有 1:1)，但建设完成之后都是 1:1 的，包头一期 4.2 万吨成品和 2.8 万吨石墨 化的我们已经投产并且满产。
9.快充相对于非快充定价要高多少? A:没有具体算过并且快充还有分高中低等级的，应该来说会整体高 20%左右吧。
10.包头四万吨什么时候建成? A:一期4万吨成品+2.8万吨石墨化已经建设完了且投产满产在2020年底，二期 6 万吨成品+5.2 万吨石墨化，今年年底试生产明年上半年满产。
11.7 月份部分产品调价，是动力还是消费? A:都有的。
12.负极的客户结构介绍一下?
A:消费和动力(含储能)3 比 7，客户来说第一大是 LG 占比 30%(全动力快充类 产品)，今年 2000 吨/月，明年 3000 吨/月，CATL 今年给我们的要求是 4000 吨但 今年无法满足，明年会要求到 8000 吨，比亚迪今年要求 1000 吨/月，明年会到 4000 吨，孚能 1000 吨/月。
消费 ATL 占到他的 60%，是第一主供，另外一家占比也到 60%。前十大电芯产商 都是我们的伙伴。我们负极的客户还是很优质的。
CATL 是转向到我们这边来了。
13.我们做快充比较好，未来厂商对性能参数有没有要求? A:我们了解到快充是趋势，基本上 LG 后面都是快充的，C 开始也是部分项目上 快充的了，今年比亚迪合作都是快充类型。
14.快充技术难度?是负极的大颗粒还是通过包覆改性来实现? A:我们的技术比较领先的，因为我们 2014 年就布局了比较早，2017 18 我们开发 了液相包覆技术打开了 ATL 的供应链，所以我们快充占到 ATL60%的。我们的液 相包覆技术是有一定壁垒的，无论从设备上和工艺上来说，设备都是我们自己组 装。目前来说每一代产品开发都要有三四年的周期，也就是说现在市面上看到的 产品是我们三四年前合作开发的技术，我们快充产品领先友商大概在两代。产品 都是在逐步更新迭代的，客户具备比较高的粘性。
15.包覆技术对原材料有要求吗? A:原料和造粒都有影响的，原料和造粒决定了快充产品的容量和压实，包覆技术 决定了快充的水平，液相包覆会更加均匀。
16.包覆材料主要采购国内还是国外的? A:定制的，基本上都是国内的，我们有专家去选(胶)。定制的成本还会比国外 的低，因为不同批次出来产品性能还会有差异的，那么你要去确定性能怎么样才
是最合适的，这里就存在一定的 know how。
17.咱们目前四川石墨化的项目中石墨化的环节有么有审批的困难?同行做有没 有遇到困难? A:目前很顺利，手续还没有完成但是没有大的问题，目标是年底前拿到手续完成。 同行来说因为每个地区的指标是不一样的，那么同行有没有困难我没了解到。因 为我们不仅仅在四川眉山有负极项目，我们在绵阳还有偏光片的投资，所以我们 是得到了当地政府的支持，并且我们是石墨化一体化的，所以政策上也是支持的， 电价也是优惠的跟包头差不多。
18.石墨矿这一块是外购还是自有储备? A:矿这一块我们没有介入，但是我们跟厂家有战略合作，是长协的合作方式。
19.石墨原材料价格会不会传导?我们有没有考虑布局资源端? A:供应是很充足的并不稀缺，目前来说我们进入上游矿的想法还没有这个计划。 原材料性能的把握和产能供应的保障这一块我们是有布局的。
20.动力和消费这一块我们快充的占比多少? A:消费上占比是非常很高的，基本上主流的都占 60%以上有的都到 80%。动力上 我们给比亚迪后期都是快充，给 C 后面的产品也都是快充的，整体大概占比 30%。 快充是个明确的产业趋势。
21.除了快充还有其他的技术发展趋势吗? A:硅基产品。
22.行业内硅碳负极进展? A:目前硅基产品主流是纳米硅和氧化亚硅，纳米硅贝特瑞做的比较大，硅氧是我 们。我们今年产品出货 500 到 1000 吨，明年出货 3000 吨，但是主要用在电动工 具上，大面积动力应用可能要到 2023 年。
23.硅碳负极硅氧负极技术路线以及成本上有差异吗? A:现在还没有大规模应用，所以他们比目前石墨化产品高很多，他们俩之间的差 异主要在性能上差异，因为纳米硅的膨胀系数会高，那么膨胀的话就循环就比较 难做，但是硅氧膨胀系数更好循环性能会更好但是能量密度又没有纳米硅那么好。 所以这两种技术路径都有不同的应用领域，不是谁能替代谁的，多头的应用领域。 动力上应该会走硅氧的路线。
24.硅碳对电解液体系有没有变化? A:有的，跟普通的电解液具体差别我不了解。
25.电解液下半年出货量预期?
A:上半年销量还是下滑的，主要是 VC 缺货，但是今年盈利性是非常超预期，今 年 2 个亿利润没有大问题。
26.电解液添加剂的进展? A:VC 的我们要去购买。
27.新建产能都是一体化的，内蒙了解到单独石墨化的都不批了，四川情况呢? A:从国家能评环评的角度来说确实是这样吧，我也没有听说没有人单投石墨化的， 都是一体化的。大家现在都往四川投，所以对于四川的能耗压力蛮高的，所以单 独的可能确实比较难批。
28.石墨化工艺上公司有没有什么进展? A:目前整个石墨化的是两种路线:坩埚炉和箱体炉，箱体炉出了这么久也没有完 全替代坩埚炉，他们有不同的应用市场的。比如坩埚炉他成本高耗能高，但是产 品性能比较高，所以比较适合做高端及消费累的产品。而箱体的单吨能耗比坩埚 低但是他产品性能就不是特别好，所以就不适合做动力类产品。 我们坩埚和箱式都有，我们在包头是箱式的，因此他成本可以做很低(一体化+ 电价优势)。四川我们是坩埚和箱体都有，包括坩埚箱体相互切换的也可以，连 续石墨化还处于一个实验小批量的阶段，特别是人造石墨还不能解决一些技术问 题，因为温度不能达到 3000°以上，天然石墨可以利用连续石墨化，连续石墨 化还有很多技术需要公关。二期不排除根据连续石墨化以及其他工艺的成熟度把 这一块做一个调整。
29.偏光片业务未来两年规划?
A:目前 1.3 亿平方米产能，未来新建 6 条产线(广州两条今年底试生产)，明年 1.7 亿平方米，张家港+绵阳一共有 9000 万平方米产能，预计 23 24 年投产，届 时 2.6 亿平方产能，目标是达到全球市场份额的 40%以上。产品来说我们的优势 是在超大尺寸上我们是领先的，65 寸以上技术领先，我们在 65 寸以上已经占据 了 40%以上的份额，除了继续夯实在超大尺寸上的领先，小尺寸我们也会加强， IT 和手机上已经通过京东方的测试了，后续在上面的专门一条产线去对接。 原材料 90%以上是依赖进口的，目前也在推进原材料国产化工作比如国外的厂家 在国内建厂另外推动国内厂家的技术进步。偏光片来说他是很稳定的，他是成熟 的产业并且有一个成熟的空间，今年 1.1 多亿的净利润，明年还有几个赢利点存 在，比如原材料退税也有政策支持，明年退税按照目前产量来计算能够增加 3000 多万的盈利/月，明年还会申请高新技术企业(享受 15%的所得税率)，产能提升 到 1.7 亿平方米也能带来量的提升。
一、公司高管简要介绍情况
公司今年有很多变化:今年 2 月完成了偏光片业务的交割，从 2 月 1 号开始偏光 片业务正式并入报表。实控人回归了上市公司，公司战略定位和管理有了很大的 提升，总体战略是聚焦锂电池材料和偏光片业务，整个业务结构更加简单清晰， 其他所有非核心业务都要剥离。
上半年营收 99 亿元同比大幅增长，偏光片业务并入后实现收入 46.5 亿元，今年 锂电池业务同比也大幅超预期同比大幅增长，归母净利润 7.6 亿 其中偏光片 5.1 亿元，锂电材料大概是 4.6 亿，其他非核心业务亏损 9000 万左右，母公司费用 将近 2 亿，其中财务费用大概 1.5 亿。
偏光片业务收购后交割很平稳，业绩收入等同比大幅提升，锂电材料正极实现了 1.76 归母净利润，负极是 2.3 亿，电解液由亏转盈实现了 5000 万净利润，核心 主业在上半年持续增长的状态。
负极上半年出货 4.1 万吨，同比翻番，海外同比增 130%，客户结构进一步优化， 收入 16 亿，净利润 2.6 亿。负极产能 12 万吨，石墨化产能 4.2 万吨，40%的石 墨化自给率。在建的产能来说包头二期 6 万吨产能和 5.2 万吨石墨化，预计今年 年底投产明年上半年完成爬坡，眉山 20 万吨一体化项目，目前处于前期准备阶 段，眉山要分两期建设一起 2023 年投产二期 2024 年投产，一期我们会优先把石 墨化产能释放出来。
正极业务同比大幅增长，出货 1.7 万吨，同比增 80%实现收入 27 亿净利润 2.6 亿，现有产能 6 万吨，其中钴酸锂 2 万吨三元 4 万吨，在建 2.9 万吨明年投产。 正极跟巴斯夫合作完成了交割，而巴斯夫也跟宁德有了战略合作。我们也想借助 巴斯夫的全球化平台把海外业务做大做强。
电解液由于锂盐价格持续上涨业绩超预期，净利润 5000 万，今年预计利润 2 亿， 电解液产能 4 万吨，六氟 2000 吨同时规划新建 2000 吨六氟产能。
其他非核心业务剥离情况来说充电桩 储能都要完成剥离，预计年底完成，充电 桩已经处于沟通尽调(完成)过程。而充电站资产都在江苏收益还是可以的，所 以剥离也没有什么问题，新能源客车业务已经终止了只剩下部分人员部分应收账 款的催款(包头公交 国补地补)。
偏光片业务交割之后整个团队以及专利都完成了交割，在管理上没有做任何调整 只是派了财务，原来业务和管理都延续。交割很顺利，基本上每个月净利润都在 1 个亿，目前有效产能 1.3 亿平方米，一共有 6 条产线，基本上处于满产状态， 在建 6 条产能其中广州 2 条是韩国搬过来的(4000 万平方米)，预计今年年底试 生产明年完成爬坡。张家港还要新建两条产线(1.5 米宽幅)，四川还会新建两条 一条 1.5 另一条是 2.3 米，满产后 5000 万平方米，今年有效 1.3 亿平方米明年有 效产能 1.7 亿，23 24 年将会新增 9000 万平方米产能，新增已经是偏光片全球龙 头，目标是做到 40%以上的市占率。
二、公司高管 Q&A 环节
1.下半年负极的出货量怎么看?石墨化会不会受限制? A:石墨化除了自建之外我们还会通过参股的方式来锁定，目前石墨化自给率只有 40%左右确实比较紧张，匹配每个月出货量能够到 8000 到 9000 吨已经是满产， 今年我们负极出货量大概在 10 万吨。
2.上半年负极毛利率? A:30%多。
3.一体化项目石墨化会先投产，大概什么时间? A:眉山会优先建设石墨化工序，原来预计一体化整个产线 2023 年投产，但我们 尽量争取明年年底投产石墨化。
4.还没有审批的项目进度如何? A:能评环评最近各地各方面政策都紧了，四川相比内蒙好很多，目前进展顺利， 因为我们项目比较大政府支持，加上四川我们不仅有一体化项目还有绵阳的偏光 片业务，总体上投资是比较大的，目前来说没有大的问题，进展顺利。
5.已经开工的外协的石墨化产能有没有受到限电影响?后面会不会进一步管控? 外协通过参股的方式之后去拿能评环评的话会不会受限制? A:目前来说内蒙受到产能限电影响比较严重的是比较小的(一两万吨产能的)单 独石墨化工厂，一年大概影响了 10 万吨的量，但我们外协的还没有影响。冬奥 会的话会有一定影响，会有一些量的控制，未来限制可能加大。已经锁定产能的 不会受到限制，开工的话要分地区看，比如乌兰察布离北京就比较近，环保要求 比较高压力比较大。
6.后面如何看价格传导的问题?能把价格持续传导给客户吗? A:价格涨价不是我们想涨价的，是上游石墨化加工成本上涨太多，我们 6 7 月份 开始已经开始调价了，但是不同产品涨价幅度不一样。下半年会有些影响，但是 完全把上游 100%的涨价转嫁到下游也不可能，我们会把部分产品的价格转嫁。 石墨化因为今年需求起来所以产能紧张，限电环保加剧了紧张所以石墨化价格高 企，预计到明年上半年还会紧张，但是明年后年之后很多负极厂商自建的石墨化 产能会出来，后面的话应该会得到缓解，也不会一直涨价。
7.负极的定价模式是不是成本加成? A:产品定价会考虑成本，但是不是完全成本加成，因为负极的个各产品有不同， 所以在整个报价的时候要考虑工序的情况以及产品的情况，高端产品除了考虑成 本之外他的溢价会很高，总之跟正极的不一样。因为每家技术水平也不一样，比 如我们快充的产品比一般产品溢价空间就高。
8.目前石墨化外协的比例?
A:包头是一体化的，是 1:1 配套的，建设的时候是分两期(成品产能和石墨产能 没有 1:1)，但建设完成之后都是 1:1 的，包头一期 4.2 万吨成品和 2.8 万吨石墨 化的我们已经投产并且满产。
9.快充相对于非快充定价要高多少? A:没有具体算过并且快充还有分高中低等级的，应该来说会整体高 20%左右吧。
10.包头四万吨什么时候建成? A:一期4万吨成品+2.8万吨石墨化已经建设完了且投产满产在2020年底，二期 6 万吨成品+5.2 万吨石墨化，今年年底试生产明年上半年满产。
11.7 月份部分产品调价，是动力还是消费? A:都有的。
12.负极的客户结构介绍一下?
A:消费和动力(含储能)3 比 7，客户来说第一大是 LG 占比 30%(全动力快充类 产品)，今年 2000 吨/月，明年 3000 吨/月，CATL 今年给我们的要求是 4000 吨但 今年无法满足，明年会要求到 8000 吨，比亚迪今年要求 1000 吨/月，明年会到 4000 吨，孚能 1000 吨/月。
消费 ATL 占到他的 60%，是第一主供，另外一家占比也到 60%。前十大电芯产商 都是我们的伙伴。我们负极的客户还是很优质的。
CATL 是转向到我们这边来了。
13.我们做快充比较好，未来厂商对性能参数有没有要求? A:我们了解到快充是趋势，基本上 LG 后面都是快充的，C 开始也是部分项目上 快充的了，今年比亚迪合作都是快充类型。
14.快充技术难度?是负极的大颗粒还是通过包覆改性来实现? A:我们的技术比较领先的，因为我们 2014 年就布局了比较早，2017 18 我们开发 了液相包覆技术打开了 ATL 的供应链，所以我们快充占到 ATL60%的。我们的液 相包覆技术是有一定壁垒的，无论从设备上和工艺上来说，设备都是我们自己组 装。目前来说每一代产品开发都要有三四年的周期，也就是说现在市面上看到的 产品是我们三四年前合作开发的技术，我们快充产品领先友商大概在两代。产品 都是在逐步更新迭代的，客户具备比较高的粘性。
15.包覆技术对原材料有要求吗? A:原料和造粒都有影响的，原料和造粒决定了快充产品的容量和压实，包覆技术 决定了快充的水平，液相包覆会更加均匀。
16.包覆材料主要采购国内还是国外的? A:定制的，基本上都是国内的，我们有专家去选(胶)。定制的成本还会比国外 的低，因为不同批次出来产品性能还会有差异的，那么你要去确定性能怎么样才
是最合适的，这里就存在一定的 know how。
17.咱们目前四川石墨化的项目中石墨化的环节有么有审批的困难?同行做有没 有遇到困难? A:目前很顺利，手续还没有完成但是没有大的问题，目标是年底前拿到手续完成。 同行来说因为每个地区的指标是不一样的，那么同行有没有困难我没了解到。因 为我们不仅仅在四川眉山有负极项目，我们在绵阳还有偏光片的投资，所以我们 是得到了当地政府的支持，并且我们是石墨化一体化的，所以政策上也是支持的， 电价也是优惠的跟包头差不多。
18.石墨矿这一块是外购还是自有储备? A:矿这一块我们没有介入，但是我们跟厂家有战略合作，是长协的合作方式。
19.石墨原材料价格会不会传导?我们有没有考虑布局资源端? A:供应是很充足的并不稀缺，目前来说我们进入上游矿的想法还没有这个计划。 原材料性能的把握和产能供应的保障这一块我们是有布局的。
20.动力和消费这一块我们快充的占比多少? A:消费上占比是非常很高的，基本上主流的都占 60%以上有的都到 80%。动力上 我们给比亚迪后期都是快充，给 C 后面的产品也都是快充的，整体大概占比 30%。 快充是个明确的产业趋势。
21.除了快充还有其他的技术发展趋势吗? A:硅基产品。
22.行业内硅碳负极进展? A:目前硅基产品主流是纳米硅和氧化亚硅，纳米硅贝特瑞做的比较大，硅氧是我 们。我们今年产品出货 500 到 1000 吨，明年出货 3000 吨，但是主要用在电动工 具上，大面积动力应用可能要到 2023 年。
23.硅碳负极硅氧负极技术路线以及成本上有差异吗? A:现在还没有大规模应用，所以他们比目前石墨化产品高很多，他们俩之间的差 异主要在性能上差异，因为纳米硅的膨胀系数会高，那么膨胀的话就循环就比较 难做，但是硅氧膨胀系数更好循环性能会更好但是能量密度又没有纳米硅那么好。 所以这两种技术路径都有不同的应用领域，不是谁能替代谁的，多头的应用领域。 动力上应该会走硅氧的路线。
24.硅碳对电解液体系有没有变化? A:有的，跟普通的电解液具体差别我不了解。
25.电解液下半年出货量预期?
A:上半年销量还是下滑的，主要是 VC 缺货，但是今年盈利性是非常超预期，今 年 2 个亿利润没有大问题。
26.电解液添加剂的进展? A:VC 的我们要去购买。
27.新建产能都是一体化的，内蒙了解到单独石墨化的都不批了，四川情况呢? A:从国家能评环评的角度来说确实是这样吧，我也没有听说没有人单投石墨化的， 都是一体化的。大家现在都往四川投，所以对于四川的能耗压力蛮高的，所以单 独的可能确实比较难批。
28.石墨化工艺上公司有没有什么进展? A:目前整个石墨化的是两种路线:坩埚炉和箱体炉，箱体炉出了这么久也没有完 全替代坩埚炉，他们有不同的应用市场的。比如坩埚炉他成本高耗能高，但是产 品性能比较高，所以比较适合做高端及消费累的产品。而箱体的单吨能耗比坩埚 低但是他产品性能就不是特别好，所以就不适合做动力类产品。 我们坩埚和箱式都有，我们在包头是箱式的，因此他成本可以做很低(一体化+ 电价优势)。四川我们是坩埚和箱体都有，包括坩埚箱体相互切换的也可以，连 续石墨化还处于一个实验小批量的阶段，特别是人造石墨还不能解决一些技术问 题，因为温度不能达到 3000°以上，天然石墨可以利用连续石墨化，连续石墨 化还有很多技术需要公关。二期不排除根据连续石墨化以及其他工艺的成熟度把 这一块做一个调整。
29.偏光片业务未来两年规划?
A:目前 1.3 亿平方米产能，未来新建 6 条产线(广州两条今年底试生产)，明年 1.7 亿平方米，张家港+绵阳一共有 9000 万平方米产能，预计 23 24 年投产，届 时 2.6 亿平方产能，目标是达到全球市场份额的 40%以上。产品来说我们的优势 是在超大尺寸上我们是领先的，65 寸以上技术领先，我们在 65 寸以上已经占据 了 40%以上的份额，除了继续夯实在超大尺寸上的领先，小尺寸我们也会加强， IT 和手机上已经通过京东方的测试了，后续在上面的专门一条产线去对接。 原材料 90%以上是依赖进口的，目前也在推进原材料国产化工作比如国外的厂家 在国内建厂另外推动国内厂家的技术进步。偏光片来说他是很稳定的，他是成熟 的产业并且有一个成熟的空间，今年 1.1 多亿的净利润，明年还有几个赢利点存 在，比如原材料退税也有政策支持，明年退税按照目前产量来计算能够增加 3000 多万的盈利/月，明年还会申请高新技术企业(享受 15%的所得税率)，产能提升 到 1.7 亿平方米也能带来量的提升。
空港北区名人港湾门囗路过4、5路公交，一直不设站牌，也没有座椅，坐车市民烈日下、风雨中先找站牌，找不到就站在街道上等，等到了挥手挡车。我三次给12345打电话反映，头一次有人来电说要统一规划。后来再打电话，回答说“再崔一下”。先不说多年了没有站牌，我都打了三次电话了仍不见动静，这是要等到海枯石烂才建吗？相关部门就不学党史吗？这问题除了找12345，还能给哪个衙门反映呢？
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