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粉丝咨询：个股分析$特变电工 sh600089$
①基本面：变压器龙头、电线电缆、新能源配套工程、煤炭、电费，产品业务线很好
概念股：风电、煤炭、智能电网、光伏、充电桩等，当下热门概念，都一一占据
②技术面：主升浪高标股，5日均线之上，量能加持，Macd金叉拉升上扬
③筹码：比较集中，主力资金没有大的变动，从侧面可以看出，当下远远还没有走完主升浪行情，还有目前股价不是很高！预估到60元！
④从之前走势来看，新高是2007年8月的高位58.55元，目前股价已经突破2015年6月20.42，老李预测继续上行，有望突破60元股价，当然需要量能不断加持！主力资金大幅流入，通过洗盘带动股价上扬
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①基本面：变压器龙头、电线电缆、新能源配套工程、煤炭、电费，产品业务线很好
概念股：风电、煤炭、智能电网、光伏、充电桩等，当下热门概念，都一一占据
②技术面：主升浪高标股，5日均线之上，量能加持，Macd金叉拉升上扬
③筹码：比较集中，主力资金没有大的变动，从侧面可以看出，当下远远还没有走完主升浪行情，还有目前股价不是很高！预估到60元！
④从之前走势来看，新高是2007年8月的高位58.55元，目前股价已经突破2015年6月20.42，老李预测继续上行，有望突破60元股价，当然需要量能不断加持！主力资金大幅流入，通过洗盘带动股价上扬
明日重点关注这五大爆发潜力板块机会！
一、潜在板块逻辑分析
1、新型能源（风电、光伏、氢能）：
周末又送政策利好，鼓励电解铝企业提高风电、光伏发电等可再生能源利用水平。这对于持续大涨的新能源产业又要火上浇油了。今年是碳中和元年，这是底层逻辑，可以说现在整个市场持续的热门赛道都是围绕碳达峰、碳中和战略目标进行的。
作为新型可再生能源三剑客，光伏、风电、氢能源行业相关龙头，将是我们未来很长一段时间关注投资的重点，特别接下来四季度行情确定性比其他赛道分支相对来说都要更高。
2、虚拟现实（VR、AR）：
据行业媒体VR陀螺报道，字节跳动以50亿元收购Pico（小鸟看看）正式入局VR。如属实，此举似与2014年Facebook收购Oculus异曲同工。上周五歌尔声学公布半年报，其中VR模块业绩同比大幅增长，体现VR分支大超预期。目前消费电子板块又正值三四季度消费旺季，而曾经消费电子龙头们目前都还趴在趋势底部，跟踪板块情绪刺激补涨行情。
3、通用机械（工业母机）：
过去一周最强的板块无疑是政策刺激驱动工业母机板块，我反复说过其本质还是高端制造，背后底层逻辑仍然是国产替代。由于高端制造本身也是未来经济转型大方向，对于属国产替代的硬科技专精特新、通用机械方向，仍然可以注意强势人气标的阶段性趋势行情。
4、旅游酒店餐饮：
随着疫苗接种率日益提高，同时人们防疫意识增强，在疫情得到及时控制下，即将到来的中秋国庆等旅游旺季值得期待，短期来看，受压抑的旅游相关需求如景区、酒店业绩改善明显，各细分板块国内高市占率的企业，尤其弹性大的板块龙头，注意在事件刺激下的市场风格切换。
5、有色、化工：
上周上证之所以强于创业板，就是有色、钢铁、化工等顺周期品种保持持续走高推动。有色稀缺小金属近期得到市场资金轮番挖掘，甚至市场流传是在炒元素周期表。
化工品种里，工业硅、磷化工、氟化工走出了摧枯拉朽的超预期行情，而下半年海外经济复苏势头良好，预期相关产品价格大概率还将维持高位，上游材料持续迎来机会炒作。
国家现在注重实体经济，讲究去虚向实。而那些频繁上榜的板块绝大多数也恰是实体经济制造业范畴，指数轮动速度正在加快，目前的回调会是迅速而短暂的，一旦企稳，反弹也会来得更迅猛，目前大环境安全，市场的主线赛道的票，反复轮动，可以继续挖掘。
一、潜在板块逻辑分析
1、新型能源（风电、光伏、氢能）：
周末又送政策利好，鼓励电解铝企业提高风电、光伏发电等可再生能源利用水平。这对于持续大涨的新能源产业又要火上浇油了。今年是碳中和元年，这是底层逻辑，可以说现在整个市场持续的热门赛道都是围绕碳达峰、碳中和战略目标进行的。
作为新型可再生能源三剑客，光伏、风电、氢能源行业相关龙头，将是我们未来很长一段时间关注投资的重点，特别接下来四季度行情确定性比其他赛道分支相对来说都要更高。
2、虚拟现实（VR、AR）：
据行业媒体VR陀螺报道，字节跳动以50亿元收购Pico（小鸟看看）正式入局VR。如属实，此举似与2014年Facebook收购Oculus异曲同工。上周五歌尔声学公布半年报，其中VR模块业绩同比大幅增长，体现VR分支大超预期。目前消费电子板块又正值三四季度消费旺季，而曾经消费电子龙头们目前都还趴在趋势底部，跟踪板块情绪刺激补涨行情。
3、通用机械（工业母机）：
过去一周最强的板块无疑是政策刺激驱动工业母机板块，我反复说过其本质还是高端制造，背后底层逻辑仍然是国产替代。由于高端制造本身也是未来经济转型大方向，对于属国产替代的硬科技专精特新、通用机械方向，仍然可以注意强势人气标的阶段性趋势行情。
4、旅游酒店餐饮：
随着疫苗接种率日益提高，同时人们防疫意识增强，在疫情得到及时控制下，即将到来的中秋国庆等旅游旺季值得期待，短期来看，受压抑的旅游相关需求如景区、酒店业绩改善明显，各细分板块国内高市占率的企业，尤其弹性大的板块龙头，注意在事件刺激下的市场风格切换。
5、有色、化工：
上周上证之所以强于创业板，就是有色、钢铁、化工等顺周期品种保持持续走高推动。有色稀缺小金属近期得到市场资金轮番挖掘，甚至市场流传是在炒元素周期表。
化工品种里，工业硅、磷化工、氟化工走出了摧枯拉朽的超预期行情，而下半年海外经济复苏势头良好，预期相关产品价格大概率还将维持高位，上游材料持续迎来机会炒作。
国家现在注重实体经济，讲究去虚向实。而那些频繁上榜的板块绝大多数也恰是实体经济制造业范畴，指数轮动速度正在加快，目前的回调会是迅速而短暂的，一旦企稳，反弹也会来得更迅猛，目前大环境安全，市场的主线赛道的票，反复轮动，可以继续挖掘。
三星医疗中报业绩交流会20210824
出席领导：公司董事长 沈总；公司董秘 郭总；奥克斯医疗集团董秘 缪总
郭总：公司主业是电力设备和医疗服务，医疗服务主要是经营连锁康复医院，和医疗融资租赁，为了聚焦主业，医疗融资租赁这块在收缩规模。
经营情况：上半年医疗服务收入增长3.19%，占比19%，净利润增长157%，占比13%，医疗板块收入利润有提升，
医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院，浙江明州康复医院作为康复医院的模板，进行康复医院标准化、专业化的探索，打造成康复医院的标杆。
拿到了南昌大学辅助医学院的主办权，取得法人资格证，整体医学院在筹备中
医疗上老龄化加速，对康复和护理我国有比较大的缺口
Q: 3家医院收购进展：收购在推进，
Q: 对康复这块的规划，护理院的考虑？
A: 护理院在试点，康复推进过程中，在做康复医院的过程中发现护理院有市场，未来重点还是放在康复领域。3-5年的规划：不想说
Q: 体内两家医院跟19年比收入和利润的变化？
A: 宁波明州医院今年收入持平，较2019年是有8%的同比增长，利润去掉去年同期子公司的分红增长51%，明州康复医院收入增长24%，利润增长85%，疫情影响后，规模提升，利润提升是规模效应。
Q: 宁波明州医院的利润率有提升空间吗？
A: 未来也就是保持这个利润率水平
Q: 浙江康复利润率是20%，利润率的空间？
A: 浙江明州康复是我们的技术中心，新技术、新设备、人员，新项目，重症康复专家都会在这里落地，对利润要求不高，杭州康复是样板，其他医院有地区差异，医保差异，其他不一定有这样的利润率，
Q: 体外医院进入成熟期，是否有这个利润率水平？
A: 康复医院来说，经营情况有很多因素，跟当地的GDP，医保情况，患者对康复认知都不同，会有所差异，利润不同地方有差异，
Q: 医疗服务相关，宁波明州医院利润有24%以上增加，收入每增长，什么原因？宁波推DRGS，有什么影响？
A: 收入持平是DRGS影响，收入持平，利润去掉分红有50%增长，主要是收入结构变化，DRGS控费均次费用下降，耗材下降，服务收入占比提升，药品下来后，服务收费提升，手术费，治疗费等都在提升，这里面都会结构的差异，去年疫情影响，今年体检收入占比提升，这块毛利高，去年体检少，因此利润增速高于收入端。
Q: 康复医院后续的规划，以及交易所的审批情况？
A: 并购在推进，已经8月份了，在补充上半年的审计报告，后续的进展关注。
Q: 康复医院后续规划？
A: 作为公司的重要战略，2015年转型，未来上市公司聚焦在康复
Q: DRGS控费的问题，未来医院收入在医保占比会不会降低，医保报销比例是否有限额？
A: DRGS总额是不控的，控费用，加快周转，在床位固定的情况下，收入是有提升的。
康复医院中20%左右的病人是二次入院，医保支付比例有多少？浙江康复医保是60%，
Q: 医保支付比例，我们的规划？
A: 按照目前的判断，国内基本是全民医保，医保支付比例就维持这个水平上下
Q: DRGS对业务那块有影响，对客流和客单的影响？
A: 结构方面调整，药要下来，手术费，治疗费要提升，体检占比提高。
客单价住院是2万左右，受DRGS影响，毛利率提升3-4%，费用率也是下滑的。
Q: 江浙沪其他医院DRGS对康复的影响是一样的吗？
A: 各地差异较大，杭州和南京有差异，南京没有执行DRGS
Q: 在每个地方是几家医院同时一起新建的原因？
A: 一个城市根据市场容量，我们一般选的是地级市和省会城市是可以容纳几家医院的，单体医院的协同性在药品集采、设备集采等是有协同性的，医院经营还是按照专家进行调配，各自肚子运营，我们有医疗技术标准去执行
Q: 一个病人在杭州一家医院，会不会转到其他家医院？
A: 不会，没有需要去导流病人，根据病人实际情况去决定，譬如颅脑修补可能浙江做不了，但是其他医院有是可以转过去。
Q: 新增医院床位的固定资产投入有没有规模效应？
A: 上市公司层面以并购为主，基金层面有自己的投资规划，不做展开
Q: 上半年电表增长跟新能源有关系，能源转型能供应电表需不需要升级？未来增长指引是怎样的？
A: 我们做配电和供电两块，智能电表的功能化是需要的，公司在这个行业做了30多年，行业比较了解，产品线上渠道布局上寻找新的增长点，我们也在探索，光伏电压器，风电等等，没有业绩指引
Q: 康复患者南宁、杭州、南昌的患者来源差异大吗？主要是跟当地大的三甲医院合作转诊吗？
A: 获客以标的医院的经营主导的，暂时不做解答。
Q: 宁波明州医院是什么定位?
A： 运营比较久了，比较成熟，整体定位是医疗的旗舰医院，包括学科建设，人才输出的地位，康复连锁是重点发展的方向。
Q: 康复以其他城市的复制扩张为主吗？
A: 宁波明州医院有个康复中心，类似一家独立的康复医院，全年规模是1亿左右，后续还是以重症康复业务为主。
Q: 收购的3家医院上半年经营情怎样呀？
A: 3家标的医院业绩数据目前还没看到
Q: 电表有中标，整体算下来，在手订单的量？A: 没有统计，
Q: 国家在推储能，电表要换吗？A: 目前没有涉及
Q: 目前消费者选择医院是自己选择还是医生推荐，营销费用是怎么分的？
A: 是病人品牌认知的，营销费用是品牌宣传，市场推广为主
Q: DRGS50%是医保，自费端的能力？
A: 我们希望自费希望比例增加，自费跟医保是按照病人的病情来的，
Q: 时间看远了，单床产出会跟着通胀上调吗？
A: 这个药看医保，医保每年都会进行一次收费标准调整，目前收费标准导向是药的价格是下降，医生的服务费用在提高。
Q: 明后年单床产出在成熟医院是什么趋势？A: 保持相对稳定
Q: 3家医院收购的进展，并表落地时间？
A： 并购在推进，审计的经营数据是去年年底，需要补充今年上半年报表，在推动和沟通之中
Q: 其他城市开设的医院逐步成熟，装入上市公司吗？ A: 现在的模式以并购为主
体外的医院新开业了几家，武汉，长沙，湖州，泉州，是以品牌自建的，上市公司投资的基金建设的，不做展开
Q: 体内有6家医院，有两家在筹建，后续的预期？
A： 抚州明州医院目前刚刚动工新建，要2年左右完成，第一期是500张床。#股票##价值投资日志[超话]#
出席领导：公司董事长 沈总；公司董秘 郭总；奥克斯医疗集团董秘 缪总
郭总：公司主业是电力设备和医疗服务，医疗服务主要是经营连锁康复医院，和医疗融资租赁，为了聚焦主业，医疗融资租赁这块在收缩规模。
经营情况：上半年医疗服务收入增长3.19%，占比19%，净利润增长157%，占比13%，医疗板块收入利润有提升，
医疗方面把宁波明州医院打造成综合医院，浙江明州康复医院作为康复医院的模板，进行康复医院标准化、专业化的探索，打造成康复医院的标杆。
拿到了南昌大学辅助医学院的主办权，取得法人资格证，整体医学院在筹备中
医疗上老龄化加速，对康复和护理我国有比较大的缺口
Q: 3家医院收购进展：收购在推进，
Q: 对康复这块的规划，护理院的考虑？
A: 护理院在试点，康复推进过程中，在做康复医院的过程中发现护理院有市场，未来重点还是放在康复领域。3-5年的规划：不想说
Q: 体内两家医院跟19年比收入和利润的变化？
A: 宁波明州医院今年收入持平，较2019年是有8%的同比增长，利润去掉去年同期子公司的分红增长51%，明州康复医院收入增长24%，利润增长85%，疫情影响后，规模提升，利润提升是规模效应。
Q: 宁波明州医院的利润率有提升空间吗？
A: 未来也就是保持这个利润率水平
Q: 浙江康复利润率是20%，利润率的空间？
A: 浙江明州康复是我们的技术中心，新技术、新设备、人员，新项目，重症康复专家都会在这里落地，对利润要求不高，杭州康复是样板，其他医院有地区差异，医保差异，其他不一定有这样的利润率，
Q: 体外医院进入成熟期，是否有这个利润率水平？
A: 康复医院来说，经营情况有很多因素，跟当地的GDP，医保情况，患者对康复认知都不同，会有所差异，利润不同地方有差异，
Q: 医疗服务相关，宁波明州医院利润有24%以上增加，收入每增长，什么原因？宁波推DRGS，有什么影响？
A: 收入持平是DRGS影响，收入持平，利润去掉分红有50%增长，主要是收入结构变化，DRGS控费均次费用下降，耗材下降，服务收入占比提升，药品下来后，服务收费提升，手术费，治疗费等都在提升，这里面都会结构的差异，去年疫情影响，今年体检收入占比提升，这块毛利高，去年体检少，因此利润增速高于收入端。
Q: 康复医院后续的规划，以及交易所的审批情况？
A: 并购在推进，已经8月份了，在补充上半年的审计报告，后续的进展关注。
Q: 康复医院后续规划？
A: 作为公司的重要战略，2015年转型，未来上市公司聚焦在康复
Q: DRGS控费的问题，未来医院收入在医保占比会不会降低，医保报销比例是否有限额？
A: DRGS总额是不控的，控费用，加快周转，在床位固定的情况下，收入是有提升的。
康复医院中20%左右的病人是二次入院，医保支付比例有多少？浙江康复医保是60%，
Q: 医保支付比例，我们的规划？
A: 按照目前的判断，国内基本是全民医保，医保支付比例就维持这个水平上下
Q: DRGS对业务那块有影响，对客流和客单的影响？
A: 结构方面调整，药要下来，手术费，治疗费要提升，体检占比提高。
客单价住院是2万左右，受DRGS影响，毛利率提升3-4%，费用率也是下滑的。
Q: 江浙沪其他医院DRGS对康复的影响是一样的吗？
A: 各地差异较大，杭州和南京有差异，南京没有执行DRGS
Q: 在每个地方是几家医院同时一起新建的原因？
A: 一个城市根据市场容量，我们一般选的是地级市和省会城市是可以容纳几家医院的，单体医院的协同性在药品集采、设备集采等是有协同性的，医院经营还是按照专家进行调配，各自肚子运营，我们有医疗技术标准去执行
Q: 一个病人在杭州一家医院，会不会转到其他家医院？
A: 不会，没有需要去导流病人，根据病人实际情况去决定，譬如颅脑修补可能浙江做不了，但是其他医院有是可以转过去。
Q: 新增医院床位的固定资产投入有没有规模效应？
A: 上市公司层面以并购为主，基金层面有自己的投资规划，不做展开
Q: 上半年电表增长跟新能源有关系，能源转型能供应电表需不需要升级？未来增长指引是怎样的？
A: 我们做配电和供电两块，智能电表的功能化是需要的，公司在这个行业做了30多年，行业比较了解，产品线上渠道布局上寻找新的增长点，我们也在探索，光伏电压器，风电等等，没有业绩指引
Q: 康复患者南宁、杭州、南昌的患者来源差异大吗？主要是跟当地大的三甲医院合作转诊吗？
A: 获客以标的医院的经营主导的，暂时不做解答。
Q: 宁波明州医院是什么定位?
A： 运营比较久了，比较成熟，整体定位是医疗的旗舰医院，包括学科建设，人才输出的地位，康复连锁是重点发展的方向。
Q: 康复以其他城市的复制扩张为主吗？
A: 宁波明州医院有个康复中心，类似一家独立的康复医院，全年规模是1亿左右，后续还是以重症康复业务为主。
Q: 收购的3家医院上半年经营情怎样呀？
A: 3家标的医院业绩数据目前还没看到
Q: 电表有中标，整体算下来，在手订单的量？A: 没有统计，
Q: 国家在推储能，电表要换吗？A: 目前没有涉及
Q: 目前消费者选择医院是自己选择还是医生推荐，营销费用是怎么分的？
A: 是病人品牌认知的，营销费用是品牌宣传，市场推广为主
Q: DRGS50%是医保，自费端的能力？
A: 我们希望自费希望比例增加，自费跟医保是按照病人的病情来的，
Q: 时间看远了，单床产出会跟着通胀上调吗？
A: 这个药看医保，医保每年都会进行一次收费标准调整，目前收费标准导向是药的价格是下降，医生的服务费用在提高。
Q: 明后年单床产出在成熟医院是什么趋势？A: 保持相对稳定
Q: 3家医院收购的进展，并表落地时间？
A： 并购在推进，审计的经营数据是去年年底，需要补充今年上半年报表，在推动和沟通之中
Q: 其他城市开设的医院逐步成熟，装入上市公司吗？ A: 现在的模式以并购为主
体外的医院新开业了几家，武汉，长沙，湖州，泉州，是以品牌自建的，上市公司投资的基金建设的，不做展开
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