期货难不难?(一)
期货难不难,这是个大问题,有不难的方面,也有难的方面。
一、先说说期货不难的地方
商品期货的波动都有其内在规律,大部分品种都具有很强的季节性,其价格随着季节变化而波动。
如果按照这个季节性规律来做期货,那么对于期货价格的走势会更有把握一些。
1、关于商品期货的季节性
商品期货主要分这几个大类:农产品、农副、软商品、黑色、化工品、有色和贵金属。
(1)农产品、农副、软商品主要是农业种植生长出来的,有固定的播种、生长、收获周期,季节性最强;
(2)黑色系以建材为主,其他品种配合建材生产需求,所以季节性主要围绕建材,而建材由于气候原因导致,如北方冬季无法开工,也呈现比较强的季节性;
(3)化工品种有些是配合农产品使用的,如农膜之类,跟随农产品,其季节性也比较强;还有一些跟建筑之类相关比较密切的,比如PVC,其季节性情况跟黑色比较接近。
(4)有色和贵金属,这两大类的价格波动跟经济周期比较密切,但其开采、运输和需求仍然具有一定的季节性。
2、为了进一步研究期货价格的季节性,把#期货#历史数据整理成5个图表,统计和用途说明:
(1)季节性走势图:把每日收盘价连起来,周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日,每年形成一条线,形成季节性收盘价走势图,可以更直观地发现季节性;当前价格在历史和今年的百分位,可以更直观的了解当前价格的相对水平;
(2)季节性持仓走势图:统计方式同上,形成季节性持仓量走势图,可以直观对比每年持仓的季节性变化;
(3)收盘价连续走势图:把每日收盘价连起来,方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置;新增当前价格在历史和今年的百分位,可以更直观的了解当前价格的相对水平;
(4)高低点统计表:把每个月的高低点以及对应的日期统计出来,从数据上面发现季节性趋势走势;
(5)月、旬涨跌幅统计:统计每月、旬的涨跌幅情况,并根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性策略推荐。
3、季节性数据的应用
以锡为例:
每年的1、7、9、12月上涨的概率很高,其中1月份目前保持上涨概率100%,今年1月份涨幅超过10%,是2021年1月份的涨幅第一名。
每年的3、8、10、11月下跌的概率很高,其中3月份目前保持下跌概率100%,今年能否继续保持呢?拭目以待。
按照以上统计的#期货季节性#规律来做#期货#,是不是感觉很简单呢?
期货难不难,这是个大问题,有不难的方面,也有难的方面。
一、先说说期货不难的地方
商品期货的波动都有其内在规律,大部分品种都具有很强的季节性,其价格随着季节变化而波动。
如果按照这个季节性规律来做期货,那么对于期货价格的走势会更有把握一些。
1、关于商品期货的季节性
商品期货主要分这几个大类:农产品、农副、软商品、黑色、化工品、有色和贵金属。
(1)农产品、农副、软商品主要是农业种植生长出来的,有固定的播种、生长、收获周期,季节性最强;
(2)黑色系以建材为主,其他品种配合建材生产需求,所以季节性主要围绕建材,而建材由于气候原因导致,如北方冬季无法开工,也呈现比较强的季节性;
(3)化工品种有些是配合农产品使用的,如农膜之类,跟随农产品,其季节性也比较强;还有一些跟建筑之类相关比较密切的,比如PVC,其季节性情况跟黑色比较接近。
(4)有色和贵金属,这两大类的价格波动跟经济周期比较密切,但其开采、运输和需求仍然具有一定的季节性。
2、为了进一步研究期货价格的季节性,把#期货#历史数据整理成5个图表,统计和用途说明:
(1)季节性走势图:把每日收盘价连起来,周末、节假日等无交易数据的数值等于上一个交易日,每年形成一条线,形成季节性收盘价走势图,可以更直观地发现季节性;当前价格在历史和今年的百分位,可以更直观的了解当前价格的相对水平;
(2)季节性持仓走势图:统计方式同上,形成季节性持仓量走势图,可以直观对比每年持仓的季节性变化;
(3)收盘价连续走势图:把每日收盘价连起来,方便横向对比当前价格在历史价格的相对位置;新增当前价格在历史和今年的百分位,可以更直观的了解当前价格的相对水平;
(4)高低点统计表:把每个月的高低点以及对应的日期统计出来,从数据上面发现季节性趋势走势;
(5)月、旬涨跌幅统计:统计每月、旬的涨跌幅情况,并根据历史统计涨跌幅、涨跌比例形成季节性策略推荐。
3、季节性数据的应用
以锡为例:
每年的1、7、9、12月上涨的概率很高,其中1月份目前保持上涨概率100%,今年1月份涨幅超过10%,是2021年1月份的涨幅第一名。
每年的3、8、10、11月下跌的概率很高,其中3月份目前保持下跌概率100%,今年能否继续保持呢?拭目以待。
按照以上统计的#期货季节性#规律来做#期货#,是不是感觉很简单呢?
锰硅繁华过后,路在何方? 锰硅今天再度起飞,上周港口主流锰矿价格整体弱稳,主要矿种-0.5元至0.5/吨度波动,锰矿港口库存减26.5至663.7万吨。硅锰6517现货下调175至上调25元/吨不等。周五北方主产地内蒙主流报盘6975元/吨,南方主产地广西主流7050元/吨,天津含税7075元/吨。南北主产区生产利润收窄,锰硅基差率扩大至5.98%。硅铁上游原料兰炭小料下跌至890元/吨,金属镁反弹,硅铁出口价格平稳,72 #硅铁现货下调50-150元/吨。主产区72 #硅铁6950元/吨承兑自然块出厂,天津自然块含税7250元/吨。主产区生产利润高位运行,期现基差率6.87%。从整个黑色系产业链看,终端建材进入淡季,全国需求冻结,建材现货下跌,华北主力钢厂因建材亏损叠加唐山环保限产高炉检修,电炉厂季节性产量下滑,硅铁供给侧改革不及预期,硅锰逐步兑现,关注后钢厂检修力度。
但内蒙地区关于调整部分行业电价政策出台,按规定铁合金行业将实行差别电价政策,受此预期提振锰硅盘面一度跟随硅铁在下方 60 日线附近出现明显反弹。从供需层面来看,当前锰硅现货资源不如硅铁紧张。当前下游终端用钢需求已基本停滞,本周成材表需继续萎缩,五大钢种社库厂库进一步累库,总库存环比大幅增加 250 万吨。钢厂主动减产意愿进一步增强,五大钢种产量本周降幅超过 20 万吨,对锰硅铁的周度需求环比下降 2.22%至 151923 吨。当前电炉已经基本停产,节前锰硅需求端将较为低迷。供应方面,本周全国锰硅周产量环比下降 1.25%至 205310 吨,日均产量环比减少 370 吨至 29330 吨,样本厂家开工率环比下滑 1.06%至 60.27%。整体来看供应端出现小幅收紧,但降幅仍不明显。2 月内蒙主产区合金厂家的开工仍具一定的不确定性,减产预期犹存。供应端预期与现实的博弈后续仍需密切关注。成本方面,由于近期南非锰矿发运受限,国内锰矿港口现货库存再度出现去化。但当前下游需求已进入节前的清淡期,实际成交价格无明显改善,部分贸易商选择节后报价。操作上短期盘面受预期扰动波动将较为剧烈,可暂维持观望。关注后期钢厂检修力度,以及焦炭、铁矿等原料供应。
但内蒙地区关于调整部分行业电价政策出台,按规定铁合金行业将实行差别电价政策,受此预期提振锰硅盘面一度跟随硅铁在下方 60 日线附近出现明显反弹。从供需层面来看,当前锰硅现货资源不如硅铁紧张。当前下游终端用钢需求已基本停滞,本周成材表需继续萎缩,五大钢种社库厂库进一步累库,总库存环比大幅增加 250 万吨。钢厂主动减产意愿进一步增强,五大钢种产量本周降幅超过 20 万吨,对锰硅铁的周度需求环比下降 2.22%至 151923 吨。当前电炉已经基本停产,节前锰硅需求端将较为低迷。供应方面,本周全国锰硅周产量环比下降 1.25%至 205310 吨,日均产量环比减少 370 吨至 29330 吨,样本厂家开工率环比下滑 1.06%至 60.27%。整体来看供应端出现小幅收紧,但降幅仍不明显。2 月内蒙主产区合金厂家的开工仍具一定的不确定性,减产预期犹存。供应端预期与现实的博弈后续仍需密切关注。成本方面,由于近期南非锰矿发运受限,国内锰矿港口现货库存再度出现去化。但当前下游需求已进入节前的清淡期,实际成交价格无明显改善,部分贸易商选择节后报价。操作上短期盘面受预期扰动波动将较为剧烈,可暂维持观望。关注后期钢厂检修力度,以及焦炭、铁矿等原料供应。
焦炭连续一周每天拿下30-50点,后续思路分享(2/5夜盘)
黑色系目前基本面整体还是弱势未改,从近期全国建材库存数据可以很清晰看到库存回升,需求产量下滑,而目前这波强势反抽可以看作多头的反复和超跌反弹,尤其是铁矿石,短期补库预期刺激走强,但是海外发运量回升,来年产量的增加都还是无形的压力,焦炭同样的道理,而且目前我们也可以看到目前反弹基本都是减仓状态,主动拉涨的意愿度并不高,所以趋势没有扭转之前还是保持之前的空头格局对待!#期货##财经##今日看盘##铁矿石##螺纹钢##焦炭#
焦炭上个交易日跟大家分享的2575-80一线空单也是完美到达2530目标位拿下40-50点,螺纹钢空单目前成本附近持仓中!
参考策略:焦炭2105合约反弹2580附近继续空,防守2597,下看2550-2530一线,破位看2500下方不变。
策略仅供参考,盈亏风险自担!
黑色系目前基本面整体还是弱势未改,从近期全国建材库存数据可以很清晰看到库存回升,需求产量下滑,而目前这波强势反抽可以看作多头的反复和超跌反弹,尤其是铁矿石,短期补库预期刺激走强,但是海外发运量回升,来年产量的增加都还是无形的压力,焦炭同样的道理,而且目前我们也可以看到目前反弹基本都是减仓状态,主动拉涨的意愿度并不高,所以趋势没有扭转之前还是保持之前的空头格局对待!#期货##财经##今日看盘##铁矿石##螺纹钢##焦炭#
焦炭上个交易日跟大家分享的2575-80一线空单也是完美到达2530目标位拿下40-50点,螺纹钢空单目前成本附近持仓中!
参考策略:焦炭2105合约反弹2580附近继续空,防守2597,下看2550-2530一线,破位看2500下方不变。
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