很显然，现在市场就是医药+化工的主流。今天我介绍一个医药股，同时有化工最热属性，位置还超低，毕得医药。
1. 目前涨幅最高的 正丹股份，还有龙二 百川股份，都是因为TMA一路涨上来。
TMA学名偏苯三酸酐，最近因为丑国停产价格一直暴涨。
毕得医药董秘实锤有销售偏苯三酸酐。
2. 毕得医药的医药属性也很强。
作为国内分子砌块龙头企业，旗下产品包括从毫克级到千克级药物分子砌块，涵盖苯环类、杂环类及脂肪族类等，服务于药物靶标发现，苗头化合物筛选，先导化合物发现、合成及优化，药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。
其终端客户主要为新药研发企业、科研院所、CRO机构等新药研发机构，包括以罗氏（Roche）、默克（Merck KGaA）、辉瑞（Pfizer）、艾伯维（Abbvie）、吉利德（Gilead）等为代表的跨国医药企业，和以恒瑞医药、百济神州、石药集团、科伦药业等为代表的境内新药研发企业；以康龙化成、美迪西、保诺-桑迪亚、GVK、Syngene等为代表的国内外CRO机构；以美国国立卫生研究院（NIH）、中国科学院上海药物研究所、中国科学院上海有机化学研究所等为代表的科研院所；以Harvard University、Yale University、Princeton University、Massachusetts Institute of Technology、清华大学、北京大学为代表的高等院校等。
3. 位置超低
目前这个位置已经处于历史大底了。
综上，我认为毕得医药值博率很高。赢了就是20CM大长腿，输了就是几个点而已。
个人观点，请大家自己分析，据此买卖盈亏自负。
$川宁生物(SZ301301)$ $星湖科技(SH600866)$ $百川股份(SZ002455)$
#生物合成##TMA##节后a股怎么走?##公益救援在行动#
1. 目前涨幅最高的 正丹股份，还有龙二 百川股份，都是因为TMA一路涨上来。
TMA学名偏苯三酸酐，最近因为丑国停产价格一直暴涨。
毕得医药董秘实锤有销售偏苯三酸酐。
2. 毕得医药的医药属性也很强。
作为国内分子砌块龙头企业，旗下产品包括从毫克级到千克级药物分子砌块，涵盖苯环类、杂环类及脂肪族类等，服务于药物靶标发现，苗头化合物筛选，先导化合物发现、合成及优化，药物候选化合物发现等新药研发的关键环节。
其终端客户主要为新药研发企业、科研院所、CRO机构等新药研发机构，包括以罗氏（Roche）、默克（Merck KGaA）、辉瑞（Pfizer）、艾伯维（Abbvie）、吉利德（Gilead）等为代表的跨国医药企业，和以恒瑞医药、百济神州、石药集团、科伦药业等为代表的境内新药研发企业；以康龙化成、美迪西、保诺-桑迪亚、GVK、Syngene等为代表的国内外CRO机构；以美国国立卫生研究院（NIH）、中国科学院上海药物研究所、中国科学院上海有机化学研究所等为代表的科研院所；以Harvard University、Yale University、Princeton University、Massachusetts Institute of Technology、清华大学、北京大学为代表的高等院校等。
3. 位置超低
目前这个位置已经处于历史大底了。
综上，我认为毕得医药值博率很高。赢了就是20CM大长腿，输了就是几个点而已。
个人观点，请大家自己分析，据此买卖盈亏自负。
$川宁生物(SZ301301)$ $星湖科技(SH600866)$ $百川股份(SZ002455)$
#生物合成##TMA##节后a股怎么走?##公益救援在行动#
智慧心语[心]
周四愉快 2024年5月9日
那后30年呢？就是看子敬父了。如果你在单位、在社会上的一言一行得到了大家的认可，获得别人很高的评价，别人就会说一定是家教好，才能培养出来如此有德行、有修养的人才。所以我们要明白，一言一行都不只是单单代表自己。汶川地震后，我们志愿者自发地组织了捐赠，16号就租了一个大巴车，把所有捐赠物品给运过去了。我们就要走的时候，我被爱人感动了。因为我爱人对我说，还要捐5000块钱，她还怕我生气。我一听，很是感动，我拿了家里这么多钱做捐赠，我还怕她生气呢。你看，这夫妻之间，也是心有灵犀的。
——秦东魁 Happy Thursday May 9，2024
What about the next 30 years? It's about respecting by your children. If your words and actions in your unit and in society are recognized and highly praised by everyone, others will say that it must be good parenting to cultivate such a person with virtues and cultivation. So, we must understand that our words and actions do not only represent ourselves.After the Wenchuan earthquake, our volunteers spontaneously organized donations. On May 16,2008, we rented a bus and transported all the donated items there. When we were about to leave, I was moved by my spouse. Because my spouse said to me, "I want to donate 5,000 yuan more, and I'm afraid you'll be angry." When I heard this, I was very touched. I donated so much money from home, and I was still afraid she would be angry. You see, between husband and wife, there is also a tacit understanding.
——Qin Dongkui
韩语翻译：
그럼 다음 30년 동안은 어떨까요? 즉 자식이 아버지를 존경하는것이다. 직장에서나 사회에서나 자기의 언행 하나하나가 인정받고 높이 평가받는다면 남들은 반드시 가정교육을 잘해야 덕이 있고 수양이 있는 인재가 된다고 할것이다. 그러므로 우리는 모든 말과 행동이 우리 자신만을 대표하는 것이 아님을 알아야 한다.원촨 지진 후, 우리 자원봉사자들은 자발적으로 기증을 조직했는데, 16일에 버스 하나를 빌려 모든 기증품을 운반하였다. 우리가 막 떠나려고 할 때, 나는 사랑하는 사람에게 감동되었다. 내 아내가 내게 5 천 위안을 더 기부하겠다고 말했는데, 그녀는 여전히 내가 화낼까 봐 걱정한다. 나는 매우 감동했다, 내가 집에 이렇게 많은 돈을 기부했는데, 애가 화낼까 봐 두려웠다.봐라,이 부부 사이에도, 마음이 잘 통한다.
俄语翻译：
А как же следующие 30 лет? Это глядя на сына и уважая отца. Если ваши слова и поступки в подразделении и обществе были признаны всеми и высоко оценены другими, другие скажут, что у вас обязательно хорошее домашнее воспитание, чтобы развивать такие добродетельные и культурные таланты. Поэтому мы должны понимать, что слова и поступки не просто представляют себя.После землетрясения в Вэньчуане наши волонтеры спонтанно организовали пожертвования, 16-го числа того месяца арендовали автобус и перевезли все предметы пожертвования. Когда мы были готовы отправиться, я был тронут женой. Потому что моя жена сказала мне, что она хотела пожертвовать 5000 юаней, и она боялась, что я сержусь. Когда я услышал это, я был очень тронут. Я взял столько денег из своей семьи в качестве пожертвования. Я боялся, что она сердится. Видите ли, между супругами тоже есть родство душ.
日语翻译：
その後の30年間は、その子の徳に基づいて、世間の親への態度を決めることだ。会社や社会での言動が皆に認められ、他人から高い評価を受けるなら、そのような有能で徳の高い人材は良い家庭環境に育ったからに違いないと言われるだろう。だから私たちは、すべての言動が自分だけを表しているのではないことを理解する必要がある。 汶川大地震の後、私たちのボランティアチームは自発的に義援金を集め、16日にバスを借りてすべての義援金を運んだ。出発しようとしたとき、私は妻に感動した。というのも、妻があと5,000元を寄付したい、私が怒るのを心配していたと言ってきた。それを聞いたとき、私はとても感動した。私は寄付をするために家から多くのお金を取っていたので、妻が怒るのではないかと心配したのだ。ほら、私たち夫婦の間には、まさに心が通じ合っているのだね。
周四愉快 2024年5月9日
那后30年呢？就是看子敬父了。如果你在单位、在社会上的一言一行得到了大家的认可，获得别人很高的评价，别人就会说一定是家教好，才能培养出来如此有德行、有修养的人才。所以我们要明白，一言一行都不只是单单代表自己。汶川地震后，我们志愿者自发地组织了捐赠，16号就租了一个大巴车，把所有捐赠物品给运过去了。我们就要走的时候，我被爱人感动了。因为我爱人对我说，还要捐5000块钱，她还怕我生气。我一听，很是感动，我拿了家里这么多钱做捐赠，我还怕她生气呢。你看，这夫妻之间，也是心有灵犀的。
——秦东魁 Happy Thursday May 9，2024
What about the next 30 years? It's about respecting by your children. If your words and actions in your unit and in society are recognized and highly praised by everyone, others will say that it must be good parenting to cultivate such a person with virtues and cultivation. So, we must understand that our words and actions do not only represent ourselves.After the Wenchuan earthquake, our volunteers spontaneously organized donations. On May 16,2008, we rented a bus and transported all the donated items there. When we were about to leave, I was moved by my spouse. Because my spouse said to me, "I want to donate 5,000 yuan more, and I'm afraid you'll be angry." When I heard this, I was very touched. I donated so much money from home, and I was still afraid she would be angry. You see, between husband and wife, there is also a tacit understanding.
——Qin Dongkui
韩语翻译：
그럼 다음 30년 동안은 어떨까요? 즉 자식이 아버지를 존경하는것이다. 직장에서나 사회에서나 자기의 언행 하나하나가 인정받고 높이 평가받는다면 남들은 반드시 가정교육을 잘해야 덕이 있고 수양이 있는 인재가 된다고 할것이다. 그러므로 우리는 모든 말과 행동이 우리 자신만을 대표하는 것이 아님을 알아야 한다.원촨 지진 후, 우리 자원봉사자들은 자발적으로 기증을 조직했는데, 16일에 버스 하나를 빌려 모든 기증품을 운반하였다. 우리가 막 떠나려고 할 때, 나는 사랑하는 사람에게 감동되었다. 내 아내가 내게 5 천 위안을 더 기부하겠다고 말했는데, 그녀는 여전히 내가 화낼까 봐 걱정한다. 나는 매우 감동했다, 내가 집에 이렇게 많은 돈을 기부했는데, 애가 화낼까 봐 두려웠다.봐라,이 부부 사이에도, 마음이 잘 통한다.
俄语翻译：
А как же следующие 30 лет? Это глядя на сына и уважая отца. Если ваши слова и поступки в подразделении и обществе были признаны всеми и высоко оценены другими, другие скажут, что у вас обязательно хорошее домашнее воспитание, чтобы развивать такие добродетельные и культурные таланты. Поэтому мы должны понимать, что слова и поступки не просто представляют себя.После землетрясения в Вэньчуане наши волонтеры спонтанно организовали пожертвования, 16-го числа того месяца арендовали автобус и перевезли все предметы пожертвования. Когда мы были готовы отправиться, я был тронут женой. Потому что моя жена сказала мне, что она хотела пожертвовать 5000 юаней, и она боялась, что я сержусь. Когда я услышал это, я был очень тронут. Я взял столько денег из своей семьи в качестве пожертвования. Я боялся, что она сердится. Видите ли, между супругами тоже есть родство душ.
日语翻译：
その後の30年間は、その子の徳に基づいて、世間の親への態度を決めることだ。会社や社会での言動が皆に認められ、他人から高い評価を受けるなら、そのような有能で徳の高い人材は良い家庭環境に育ったからに違いないと言われるだろう。だから私たちは、すべての言動が自分だけを表しているのではないことを理解する必要がある。 汶川大地震の後、私たちのボランティアチームは自発的に義援金を集め、16日にバスを借りてすべての義援金を運んだ。出発しようとしたとき、私は妻に感動した。というのも、妻があと5,000元を寄付したい、私が怒るのを心配していたと言ってきた。それを聞いたとき、私はとても感動した。私は寄付をするために家から多くのお金を取っていたので、妻が怒るのではないかと心配したのだ。ほら、私たち夫婦の間には、まさに心が通じ合っているのだね。
光模块近期调研交流纪要
问：近期海外AI产业链公司季报频繁超预期，如何看待这种情况？最近发布的三家AI产业公司季报分别有哪些亮点？
答：近期海外AI产业链公司发布的季报普遍表现良好，大幅超出了市场预期。这表明AI行业正在经历快速发展，不仅在技术和产品上取得了突破，而且在下游应用和市场拓展方面也取得了显著进展。尽管国内光模块公司的表现有所不同，但整体来看，海外AI产业链的强劲表现预示着全球AI市场的持续繁荣。今天凌晨发布的三家AI产业公司季报中，Coherent季度财务数据整体超预期，营收、非GAAP毛利率、营业利润率以及EPS都达到或超过指引。Coherent表示，AI的驱动使其上调了24财年全年的营收预期，并且强调光模块在AI时代的供不应求情况，特别是800G光模块收入实现了连续四个季度的环比增长，预计今年4到6月份将突破2.5亿美元，这反映了市场需求旺盛和技术迭代带来的巨大增长空间。
问：菲尼萨（Coherent）在1到3月份交付的光模块数量及价格如何？
答：菲尼萨在1到3月份交付了大约30万只光模块，其中多模光模块约为25万只，单模光模块约为5万只。虽然价格略高于国内同行，但2亿美金的收入显示市场需求强劲。这些光模块主要供应给谷歌等客户，同时也包括少量NV订单，但由于产品问题转单至旭创。菲尼萨明确表示1.6T有望在今年三季度开始送样，但考虑到其在800G领域研发和交付处理方面的落后，对于其能否及时通过并实现小批量交付存在疑问，我们预计最快可能要到2025年。
问：菲尼萨对于LPU（Light Processing Unit）的发展前景有何看法？
答：菲尼萨认为LPU（Light Processing Unit）成熟速度更快，相较于服务器和交换机之间的CPU，其节奏会放慢。LPU由于灵活性更高和产业生态较为恶劣等原因，有望对CPU形成一定的替代作用。此外，菲尼萨客户群也在扩大，除NV和谷歌外，可能还有字节、Meta和亚马逊等公司逐渐成为其客户。
问：Coherent盘后大涨的主要原因是什么？
答：Coherent盘后大涨的原因有三个：首先，本季度业绩超预期；其次，公司上调了下个季度的营收数字、利润率以及PS指引；最后，本季度800G交付达到市场预期，并且AI业务强劲需求抵消了传统电信市场及工业领域的拖累。
问：Coherent在光模块产业链中扮演的角色是什么？
答：Coherent在国内光模块市场占据一定份额，同时其AI业务评价较好，市场需求强劲。在英伟达800G和1.6T光模块供应链中，Coherent处于轻资产设计阶段，光引擎由国内公司提供，成品则由Fiberhome代工。
问：Lumentum在光芯片领域的发展情况如何？
答：Lumentum主要做100G和200G的光芯片以及硅光C波段光源，并收购了一家为谷歌供货的光模块公司，预计今年的市场份额将保持在20%左右。Lumentum也看好AI需求，预计其200GEML光源在下半年会逐渐成熟，并成为其供应链的一个选择。
问：云厂商在AI领域的资本开支情况如何？
答：云厂商如微软、谷歌和亚马逊在AI领域的资本开支持续增长，投资形成了对传统业务的赋能，从而带来更多的营收和利润。因此，云厂商的资本开支增长并不会影响光模块需求及整个AI产业链的发展持续性。当前至2027年之前，资本开支仍将持续增长，预计龙头公司的增速将超越行业增速，光模块市场将持续成长。$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$
问：近期海外AI产业链公司季报频繁超预期，如何看待这种情况？最近发布的三家AI产业公司季报分别有哪些亮点？
答：近期海外AI产业链公司发布的季报普遍表现良好，大幅超出了市场预期。这表明AI行业正在经历快速发展，不仅在技术和产品上取得了突破，而且在下游应用和市场拓展方面也取得了显著进展。尽管国内光模块公司的表现有所不同，但整体来看，海外AI产业链的强劲表现预示着全球AI市场的持续繁荣。今天凌晨发布的三家AI产业公司季报中，Coherent季度财务数据整体超预期，营收、非GAAP毛利率、营业利润率以及EPS都达到或超过指引。Coherent表示，AI的驱动使其上调了24财年全年的营收预期，并且强调光模块在AI时代的供不应求情况，特别是800G光模块收入实现了连续四个季度的环比增长，预计今年4到6月份将突破2.5亿美元，这反映了市场需求旺盛和技术迭代带来的巨大增长空间。
问：菲尼萨（Coherent）在1到3月份交付的光模块数量及价格如何？
答：菲尼萨在1到3月份交付了大约30万只光模块，其中多模光模块约为25万只，单模光模块约为5万只。虽然价格略高于国内同行，但2亿美金的收入显示市场需求强劲。这些光模块主要供应给谷歌等客户，同时也包括少量NV订单，但由于产品问题转单至旭创。菲尼萨明确表示1.6T有望在今年三季度开始送样，但考虑到其在800G领域研发和交付处理方面的落后，对于其能否及时通过并实现小批量交付存在疑问，我们预计最快可能要到2025年。
问：菲尼萨对于LPU（Light Processing Unit）的发展前景有何看法？
答：菲尼萨认为LPU（Light Processing Unit）成熟速度更快，相较于服务器和交换机之间的CPU，其节奏会放慢。LPU由于灵活性更高和产业生态较为恶劣等原因，有望对CPU形成一定的替代作用。此外，菲尼萨客户群也在扩大，除NV和谷歌外，可能还有字节、Meta和亚马逊等公司逐渐成为其客户。
问：Coherent盘后大涨的主要原因是什么？
答：Coherent盘后大涨的原因有三个：首先，本季度业绩超预期；其次，公司上调了下个季度的营收数字、利润率以及PS指引；最后，本季度800G交付达到市场预期，并且AI业务强劲需求抵消了传统电信市场及工业领域的拖累。
问：Coherent在光模块产业链中扮演的角色是什么？
答：Coherent在国内光模块市场占据一定份额，同时其AI业务评价较好，市场需求强劲。在英伟达800G和1.6T光模块供应链中，Coherent处于轻资产设计阶段，光引擎由国内公司提供，成品则由Fiberhome代工。
问：Lumentum在光芯片领域的发展情况如何？
答：Lumentum主要做100G和200G的光芯片以及硅光C波段光源，并收购了一家为谷歌供货的光模块公司，预计今年的市场份额将保持在20%左右。Lumentum也看好AI需求，预计其200GEML光源在下半年会逐渐成熟，并成为其供应链的一个选择。
问：云厂商在AI领域的资本开支情况如何？
答：云厂商如微软、谷歌和亚马逊在AI领域的资本开支持续增长，投资形成了对传统业务的赋能，从而带来更多的营收和利润。因此，云厂商的资本开支增长并不会影响光模块需求及整个AI产业链的发展持续性。当前至2027年之前，资本开支仍将持续增长，预计龙头公司的增速将超越行业增速，光模块市场将持续成长。$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$
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