《扩大内需战略规划纲要》出炉,医美板块尚未被充分挖掘
12月14日,《扩大内需战略规划纲 要(2022- 2035年)》出炉。
“展望未来一段时期,国内市场主导国民经济循环特征会更加明显,消费已成为我国经济增长的主拉动力,居民消费优化升级同现代科技和生产方式相结合,我国这一全球最有潜力的消费市场还将不断成长壮大。”
防疫优化后,消费景气变化与感染情况的关联度>措施的执行强度,只有出现感染人数的环比减轻才会有消费基本面的显著修复。
出行链以及线下消费场景(餐饮、院线等)有相对确定性的复苏趋势。整体上:
1、感染人数下行区间:院线>国内旅游(包括景区等) >航空客运>酒店>餐饮;
2、感染情况仍处于非稳定区间:医疗消费(其中,医疗服 务>药品>医疗用品与设备>健康预防) >线下消费(就餐> 影院) >出行。
由此得出的大致推断是:先出行链,后面是白酒、免税和医美;出行链中景区、旅游>餐饮、院线>酒类>肉制品>线下零售(超市、百货等)。
当前,大部分板块已被市场提前布局,但医美行业尚未被充分挖掘。复盘2022年行情,医美板块最多回调约35%,究其原因,疫情背景下估值体系下探为主+业绩下调为辅。
1、疫情致龙头业绩预期下调20%以内,虽有影响但韧性凸显,如市场原预期爱美客2022年净利润同比增速约60%, 当前市场预期增速约40%+;
2、第二增长曲线验证仍需时间,疫情下的悲观预期致估值下探,才是最核心的回调原因。如爱美客下探至1XPEG, 朗姿医美业务下探3- -4XPS。
但从整体来看,在疫情扰动因素下,龙头基本面依旧坚挺。2023年医美行业的市场预期有望从悲观走向乐观;随着第二增长曲线验证,估值体系有望向更乐观的高成长性赛道演绎。
乐观:先修疫后业绩预期、再顺势修复估值。预计医美修复呈恢复速度快、复购高且消费力受影响小等特点,看好性价比引流品+超高端产品率先修复。
更乐观:看好第二增长曲线验证的窗口期机会。上游看好再生、水光、胶原、减肥四大赛道新品培育,终端看好展店逻辑验证,重回高成长性估值体系。
A股上市公司中,主要分为三条主线。
1、龙头更上一层楼,明星产品业绩增速确定性高,业绩和估值修复先行。爱美客(嗨体势头不减,看好再生和水光两大领域布局)、华东医药(少女针已验证医美实力,减肥和光电市场蓄势待发)、华熙生物 (产 品和团队理顺再出发)。
2、二线企业困境已反转,疫情期间多修炼内功提升管理效率,疫后复苏外延扩店/扩渠道等迎接触底反弹:朗姿股份(医美医院龙头,关注开新店+外延收购预期)。
3、掘金新赛道:锦波生物(等待北交所IPO,目前唯一获批重组胶原蛋白II类械医美注射产品)。#大盘~股市~股票~证券~中线~短线##股票[超话]#
12月14日,《扩大内需战略规划纲 要(2022- 2035年)》出炉。
“展望未来一段时期,国内市场主导国民经济循环特征会更加明显,消费已成为我国经济增长的主拉动力,居民消费优化升级同现代科技和生产方式相结合,我国这一全球最有潜力的消费市场还将不断成长壮大。”
防疫优化后,消费景气变化与感染情况的关联度>措施的执行强度,只有出现感染人数的环比减轻才会有消费基本面的显著修复。
出行链以及线下消费场景(餐饮、院线等)有相对确定性的复苏趋势。整体上:
1、感染人数下行区间:院线>国内旅游(包括景区等) >航空客运>酒店>餐饮;
2、感染情况仍处于非稳定区间:医疗消费(其中,医疗服 务>药品>医疗用品与设备>健康预防) >线下消费(就餐> 影院) >出行。
由此得出的大致推断是:先出行链,后面是白酒、免税和医美;出行链中景区、旅游>餐饮、院线>酒类>肉制品>线下零售(超市、百货等)。
当前,大部分板块已被市场提前布局,但医美行业尚未被充分挖掘。复盘2022年行情,医美板块最多回调约35%,究其原因,疫情背景下估值体系下探为主+业绩下调为辅。
1、疫情致龙头业绩预期下调20%以内,虽有影响但韧性凸显,如市场原预期爱美客2022年净利润同比增速约60%, 当前市场预期增速约40%+;
2、第二增长曲线验证仍需时间,疫情下的悲观预期致估值下探,才是最核心的回调原因。如爱美客下探至1XPEG, 朗姿医美业务下探3- -4XPS。
但从整体来看,在疫情扰动因素下,龙头基本面依旧坚挺。2023年医美行业的市场预期有望从悲观走向乐观;随着第二增长曲线验证,估值体系有望向更乐观的高成长性赛道演绎。
乐观:先修疫后业绩预期、再顺势修复估值。预计医美修复呈恢复速度快、复购高且消费力受影响小等特点,看好性价比引流品+超高端产品率先修复。
更乐观:看好第二增长曲线验证的窗口期机会。上游看好再生、水光、胶原、减肥四大赛道新品培育,终端看好展店逻辑验证,重回高成长性估值体系。
A股上市公司中,主要分为三条主线。
1、龙头更上一层楼,明星产品业绩增速确定性高,业绩和估值修复先行。爱美客(嗨体势头不减,看好再生和水光两大领域布局)、华东医药(少女针已验证医美实力,减肥和光电市场蓄势待发)、华熙生物 (产 品和团队理顺再出发)。
2、二线企业困境已反转,疫情期间多修炼内功提升管理效率,疫后复苏外延扩店/扩渠道等迎接触底反弹:朗姿股份(医美医院龙头,关注开新店+外延收购预期)。
3、掘金新赛道:锦波生物(等待北交所IPO,目前唯一获批重组胶原蛋白II类械医美注射产品)。#大盘~股市~股票~证券~中线~短线##股票[超话]#
收盘后,重要部门印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》,内容很多,涉及到吃穿用住行,加速内循环,开始抓经济了,三年时间了,需要迎头赶上!现在就别讨论放开,不放开的事情了,向前看,积极面对就行了,人生又不是只有这个槛?
不出意外,国企、央企担当也要来了,食品饮料也要走起,汽车、基建、地产、统一大市场,统统都要登场!这是对于市场的最大的提振信心,明日,A股上涨可期了。
利好哪些行业?
做这些事情,需要什么?就是流动性,宽松周期下,有可能加大投资,消费,让银行空转的货币,进入市场,所以,地产是直接利好,这是经济的重要一环。
事实上,很多人都说这三年房价跌了,这是事实。但是有潜力的城市,房价却是反弹,核心就是城市的未来预期,不能简单的评价地产的作用,以及未来涨跌。结构性行情了,发展好的地方,收入变多,房价才自然会上涨。
汽车、食品饮料、酒店餐饮这些,也是消费的重头戏,这一轮炒作,主要是大消费,接下来,还会慢慢炒作其他行业,A股目前也是历史底部,充满了机遇,虽然短期可能面临回调,一个春节的休整,中长期无视。
我有一些筹码,根本就没想过去逃顶,所以,我的观点,你也不用当成作业,比如半导体,医药这些,我压根儿就没想过逃顶,我预期就是持股三年,最多浮仓运营。
这个消息出来后,市场就有了方向,最近外资等加息,内资等会议,只有散户在折腾,每天小区间震荡,我不认为是出货,只是蓄势。今晚,外资如愿了,内资也如愿了,我不相信这里是出货。所以,我认来还有加速浪,仅个人观点,大家自己做决定,我的认知,也不一定是对,或者适合你。
行情,就是如此。大多数人都有自己不同的观点,大家的条件不同,你坚持自己的就行了,不用去说服别人,我见到不同的观点了,认同,不认同,都不会有情绪。
A股,明日要大涨了?
明日,大概率会反弹了,刚好拉升到周五,期指交割日,下周又是50期权上市,不位升,如何跳水,如何急跌?最近没有大涨,自然就是小区间震荡。
没有理由大跌,总有人说黑色星期四,事实上,这两年周四反而下跌少了,一般在周二、周三容易下跌,散户都找到规律的时候,这个规律就失效了。
行业方面,金融、白酒或许会加速拉升指数,这样给下周做空打下基础,我认为要反弹,但不会认为就一直上涨,中间也有急跌回调,震荡向上。
最后总结
行情可期,大家都不看好市场,在3000点下方的时候怕跌,3200点怕涨,一直在恐慌里面,没有自己独立思维,最好是别参与股市,你见过怕输的人,最后盈利了吗?
为什么会害怕?你做了自己能力范围外的事情,就像我,如果让我参与科技股票,或者新能源这种追涨,我也害怕。离开了药酒行业,我都不适应了,别说追涨了。自己能够不慌,都是低吸自己熟悉的筹码,都是在急跌后才参与。
个人观点,不作投资依据。#股票##财经#
不出意外,国企、央企担当也要来了,食品饮料也要走起,汽车、基建、地产、统一大市场,统统都要登场!这是对于市场的最大的提振信心,明日,A股上涨可期了。
利好哪些行业?
做这些事情,需要什么?就是流动性,宽松周期下,有可能加大投资,消费,让银行空转的货币,进入市场,所以,地产是直接利好,这是经济的重要一环。
事实上,很多人都说这三年房价跌了,这是事实。但是有潜力的城市,房价却是反弹,核心就是城市的未来预期,不能简单的评价地产的作用,以及未来涨跌。结构性行情了,发展好的地方,收入变多,房价才自然会上涨。
汽车、食品饮料、酒店餐饮这些,也是消费的重头戏,这一轮炒作,主要是大消费,接下来,还会慢慢炒作其他行业,A股目前也是历史底部,充满了机遇,虽然短期可能面临回调,一个春节的休整,中长期无视。
我有一些筹码,根本就没想过去逃顶,所以,我的观点,你也不用当成作业,比如半导体,医药这些,我压根儿就没想过逃顶,我预期就是持股三年,最多浮仓运营。
这个消息出来后,市场就有了方向,最近外资等加息,内资等会议,只有散户在折腾,每天小区间震荡,我不认为是出货,只是蓄势。今晚,外资如愿了,内资也如愿了,我不相信这里是出货。所以,我认来还有加速浪,仅个人观点,大家自己做决定,我的认知,也不一定是对,或者适合你。
行情,就是如此。大多数人都有自己不同的观点,大家的条件不同,你坚持自己的就行了,不用去说服别人,我见到不同的观点了,认同,不认同,都不会有情绪。
A股,明日要大涨了?
明日,大概率会反弹了,刚好拉升到周五,期指交割日,下周又是50期权上市,不位升,如何跳水,如何急跌?最近没有大涨,自然就是小区间震荡。
没有理由大跌,总有人说黑色星期四,事实上,这两年周四反而下跌少了,一般在周二、周三容易下跌,散户都找到规律的时候,这个规律就失效了。
行业方面,金融、白酒或许会加速拉升指数,这样给下周做空打下基础,我认为要反弹,但不会认为就一直上涨,中间也有急跌回调,震荡向上。
最后总结
行情可期,大家都不看好市场,在3000点下方的时候怕跌,3200点怕涨,一直在恐慌里面,没有自己独立思维,最好是别参与股市,你见过怕输的人,最后盈利了吗?
为什么会害怕?你做了自己能力范围外的事情,就像我,如果让我参与科技股票,或者新能源这种追涨,我也害怕。离开了药酒行业,我都不适应了,别说追涨了。自己能够不慌,都是低吸自己熟悉的筹码,都是在急跌后才参与。
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事实上,很多人都说这三年房价跌了,这是事实。但是有潜力的城市,房价却是反弹,核心就是城市的未来预期,不能简单的评价地产的作用,以及未来涨跌。结构性行情了,发展好的地方,收入变多,房价才自然会上涨。
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A股,明日要大涨了?
明日,大概率会反弹了,刚好拉升到周五,期指交割日,下周又是50期权上市,不位升,如何跳水,如何急跌?最近没有大涨,自然就是小区间震荡。
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行业方面,金融、白酒或许会加速拉升指数,这样给下周做空打下基础,我认为要反弹,但不会认为就一直上涨,中间也有急跌回调,震荡向上。
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