如果房价下跌，银行是否应该承担部分资本损失？

在迈恩和苏非的《房债》一书提出了改革房地产金融的具体建议——风险共担型抵押贷款的创新。
在此类合约中，贷款人的收益不仅是事先确定的利息。
还有一部分收益随相关区域的房价而变化：如果房价上涨，发款人将分享资本利得；如果房价下跌，贷款人将承担部分资本损失。

说得再直白一点就是，相当于银行和你共同作为股东投资你的房子，如果未来房价上涨了，你就要把涨价的一部分收益分给银行，如果未来房价跌了，银行会和你共同承担一部分损失，也就是减少你的房贷总额。
如果是你，你愿意签这种合约吗？

提出“风险共担型抵押贷款"设想的作者是基于——金融创新的目标是为经济稳定运行做出更大贡献。
因此，就必须解决规模最大的债务问题，即房地产类贷款。
如果许多人使用这类抵押贷款，严重债务积压带来的风险将有所降低，因为房价下跌时，家庭部门不会被明显压缩消费。

这种金融创新还挺有意思。
或许从经济稳定角度有一定价值，毕竟，房价下跌后，投资购房者的压力也不会太大。听上去似乎有利于所有人，但我个人觉得，不可取。
如果一旦采取以上方式，那么就等于彻底承认了，房地产就是彻彻底底的金融投资品。彻底变成了“房子是用来炒的，不是住的！”
银行作为利益相关方，会有极大的意愿和利益驱使，持续推动房价上涨。
届时，贫富差距会更加增大，有钱的人会利用银行的钱持续加杠杆买房，毕竟就算跌了也有银行共担风险。而没钱的人，可能永远买不起房了。这将是一副可怕的光景。

不用担心，这只是一些学者自己的研究，基本不太可能用于实践。

【#七大行下调存款利率#，你的钱袋子将受到哪些影响？】#多家国有大行15日起下调个人存款利率# 9月15日，工农中建等七大银行均不同程度地下调了存款利率。那么，本次调整对储户、银行、资本市场等将会有哪些影响？
星图金融研究院研究员黄大智告诉中国商报记者，“受到直接影响的是银行存款的忠实用户。不过，利率调整针对的是9月15日之后的新增存款，对过去存量的存款并无影响。对于这类风险偏好低的储户而言，可以选择其他具有一定替代性的产品。而对于经济和资产配置的影响，从理论上来说，存款收益率的下降会在一定程度上驱动居民将‘存款搬家’，转移至银行理财或其他投资品上，或是去消费。但实际效果并不绝对，因为影响居民理财和消费的因素还有资本市场的表现、居民未来的预期收入等。”此外，黄大智还表示，“对于资本市场而言，存款利率下降将有效地改善银行的净息差水平，提升银行的盈利能力，改善上市银行的基本面。同时利率调整是利率市场化的重要进程，影响更为深远。”（中国商报记者 彭婷婷）

【房地产风险】：
当前房地产市场的形势很严峻。按同比计算，今年上半年，占全国投资份额四分之一的房地产开发投资下降5.4%。房地产销售面积下降22.2%，房屋销售额下降28.9%，新开工面积下降34.4%。土地购置面积在去年负增长基础上又下降48.3%。从买地、开工到销售，几个环节的关键指标同时出现严重负增长，恐怕是历史上是没有的。
同时，各地政府纷纷想放松对房地产市场调控，已出现从过去严格调控的“三限”“五限”、“限涨令”转到今天的“限跌令”。烂尾楼、断贷事件频频爆发。有关机构调研，截至7月16日，烂尾楼200个，涉及房企87个，涉及城市79个。若不是监管部门和地方政府及时发声，若不是网管部门对相关信息及时制止，烂尾楼、断贷现象将进一步发酵、蔓延，将会出现不可收拾的场面。
现在的“高房价、快增长”模式还能继续下去吗？此模式走到头了，走不下去了。从趋势看，中国房地产市场的泡沫不会也不应该再越吹越大了，中国的房价不会也不应再越来越高了。已发展20多年的中国房市将真正出现历史性的转折，开始迈入由住房投资品为主向消费品为主发展的快车道。剩下的问题是，发展模式变了，将暴露的巨大风险怎么办？怎么防止局部风险进一步蔓延？据有关研究，房地产与上下游涉及的50多个行业增加值相加，对GDP增长的贡献率高达20%。2020年一季度GDP统计中房地产业不仅未增长，而是同比下降2%。房市不稳，土地财政收入枯竭，已严重影响地方政府各项正常运行。房市不稳，对就业、收入、消费带来严重冲击的影响也是显而易见的。总之，房市稳不住，已成为我国当前摆脱经济困境中极为重要的问题，成为“稳大盘”中影响方方面面的基础性问题。最近，几部门联合出台了“保交楼、稳民生”的政策，既要守住风险底线，又要坚持房住不炒的方向。而要达到这目标要求，还需要一系列制定政策的完善，需要一定的调整时间，还有一段较长的路要走，这决定了解决释放房市风险和稳定增长的问题，不仅是个重大的、棘手的短期问题，而必然是一个关键性、全局性的中长期问题。

内容来源：根据“长江证券2022年度秋季投资策略峰会”上的演讲整理