陈皮药食同源，是中国传统道地药材，入方和百药，入膳调百味，入茶增百香。近年来，随着新会陈皮产业的不断发展壮大，打造全链条溯源体系，成为保障新会陈皮道地性的“重中之重”。新会区农业农村局相关负责人表示，目前，新会区正加快推动防伪追溯管理系统建设，开展产业仓储溯源系统建设，实施种植-加工-仓储-销售等全过程备案和进销存台账管理，实施对新会柑从采摘-加工（柑皮）-仓储线上线下记录溯源，并成为司法证据，为新会陈皮的生产流通全流程安全“保驾护航”。
新会陈皮历史悠久，已有近千年的历史，新会也被誉为“中国陈皮之乡”。据悉，新会陈皮是用新会柑（属芸香科柑桔属，学名茶枝柑或称大红柑）的果皮经晒干或干燥后的陈年贮存品。据新会陈皮行业协会相关负责人介绍，“新会柑”品种独特，是由新会柑农在700余年漫长种植历史中从新会本地种植的茶枝柑筛选出的，是全国罕见的“一果双地标”“皮肉兼用、皮比肉贵”的柑橘品种，也是新会陈皮的唯一原料。
“新会陈皮具有明显的地域独特性，只有产于新会区这一特定区域，以新会柑果皮为加工原料，经采摘、开皮、反皮、翻皮、晒制等炮制流程，并在新会当地自然环境下陈化三年以上的，才能被称作‘新会陈皮’。”据介绍，新会柑品质独特，由于新会地处南亚热带季风气候区，濒临南海，光热水充沛，境内西江、潭江交汇，这里湿盆地小气候与海洋性季风气候结合，形成新会独特的干湿、冷热季节变化，使得新会柑果皮较厚，油胞粒大、油室饱满，用新会柑的果皮制成的新会陈皮品质更加独特。
此外，新会区高度重视新会柑种质保护和改良工作，打造了新会柑种质资源保护与良种苗木繁育中心，作为新会茶枝柑种质资源保存和无病苗木繁育基地，通过新会茶枝柑无病苗木培育，有效保障“新会种（zhǒng）”、促进“新会种（zhòng）”，从源头保障新会柑的优良品质和道地性。2021年，新会全区新会柑种植面积约10万亩，新会柑鲜果产量约12.5万吨，产出新会柑皮约7000吨，陈皮产业企业集群超1000家。
目前正值新会大红柑采摘旺季，在柑园内，除了忙碌摘果的柑农以外，还有一位“特派监工”，他不仅现场监管着柑果采摘工作，其随身佩戴的录像设备，还会把果园的景象实时传送至十几公里外的公司总部。
据汇藏陈皮投资有限公司负责人李连仲介绍，通过采用摄像记录并实时传输的方式记录柑果采摘全过程，相关视频会进行存档归类，购买新会陈皮的客户可以看到果园的“现场直播”，也可以随时查看录像，“在源头，保证公司的每一片新会陈皮都是新会产。”
随着新会陈皮品牌知名度、影响力的不断扩大，越来越多的新会陈皮生产经营主体将新会陈皮“道地性”保障放在自身发展的首要位置，在打造自身优质品牌的同时，也致力于提供新会陈皮溯源、仓储、交易等特色服务。
泓达堂陈皮茶业有限公司通过开发溯源系统，建立溯源数据库，为每款产品贴上专属溯源码作为其专属“身份证”的方式，贯穿于种植、生产、加工、运输整个过程，实现了新会陈皮从田间到仓储流通的全过程数字化追溯。当消费者对新会陈皮进行溯源查询时，可从种植溯源清楚掌握到种植基地的土壤性质、树龄、种植方法等信息，实现生产环节可追溯，形成最原始的“身份信息”。专业监查人员对鲜果运输工程进行记录，运输上锁，从采摘鲜柑到运输，独立密码锁锁车，有效保证产品从果园到工厂不被“串货”。随后在加工环节由专人解锁卸货，由质检开锁，卸货过磅，再进行加工、仓储过程溯源记录，后期检查、翻晒等均可通过溯源码追踪动态信息。
泓达堂陈皮茶业有限公司负责人廖长成表示，消费者们可通过识别陈皮产品的“身份证”，了解产品产地、加工方式、检测结果等系列信息，以此传递质量信任，实现陈皮产品从种植溯源、加工溯源、仓储追踪三大板块全流程精准溯源，为道地新会陈皮再上一道“安全锁”，真正实现买得安心，吃得放心。
江门丽宫国际食品股份有限公司是新会区第一家以新会陈皮产品为主营业务的在新三板挂牌公司，该企业成功打造了“侨宝”品牌，重视源头农产品质量，与新会区各镇（街）有关柑农、柑桔专业合作社建立合作，组建丽宫产业联盟，鼓励柑农规范种植新会柑，并做好种植溯源记录。近期，丽宫发布了新会陈皮酿化仓储交易平台Plus版，打造集陈皮仓储、溯源、交易、产业链金融以一体的陈皮交易平台，实现线上线下一体化、营销数字化、平台统一发货、统一提供仓储服务及可视化金融服务等。
陈皮村则通过成立新会柑种植专业合作社，带动160户柑农、超16500亩柑园从选种育苗开始，进行系统化、标准化的绿色种植，并与广东省粮食所研发生物防虫技术与大数据仓储系统，提升陈化品质的同时降低陈化损耗率，还将推动“溯源+新会陈皮产品”，让产区、土壤、树龄、品类、年份等信息查询变得触手可及，同时深耕陈皮标准，打造出“陈皮村·吴村长”品牌。
随着新会陈皮品牌的不断增值，市场上也出现了个别生产经营主体用其它地方的陈皮假冒新会陈皮进行销售，不按新会陈皮的陈化、仓储等保存标准要求进行生产，假冒陈皮陈化年份进行销售等问题。为此，除了加强企业自律外，政企也联合搭建起一张“防控网”，成为新会陈皮保“真”的重要力量。
2020年7月，《江门市新会陈皮保护条例》（以下简称《条例》）正式实施，《条例》从道地性、品牌等方面对新会陈皮进行立法保护，对“新会陈皮”“新会柑”的定义进行了明晰，明确规定了“新会陈皮”地理标志产品的使用规范，并要求“产地范围内县级以上人民政府农业农村等主管部门应当逐步建立统一的新会柑种植和新会陈皮生产、仓储、流通的全过程质量可追溯体系。”
据了解，今年以来，新会区已检查新会陈皮及衍生品生产经营企业528家次，处理投诉举报301宗，立案查处标签标识不符合规定、冒用地理标志、虚假宣传等违法案件9宗。12月16日，新会区相关部门重点对陈皮村、新会陈皮古道广场、新宝堂、丽宫、柑邑、柑沁园等22家生产经营企业进行了检查，未发现有违法违规行为。此外，新会区积极开展岭南中药材商标品牌保护专项抽查，今年以来，委托第三方对流通环节75批次新会陈皮的购样、抽样、检测，所有检测结果全部合格。
新会区农业农村局相关负责人表示，目前在新会陈皮生产、仓储环节皆要求新会柑（陈皮）相关经营单位严格落实进货查验制度，正确标识产品产地，建立并执行食用农产品质量安全自查制度。下一步将加快建立并执行食用农产品质量安全自查制度设计防伪追溯管理系统，打造更加完善的新会陈皮质量溯源体系和产业仓储溯源系统建设，相关数据作为司法证据，充分保障柑农、企业和消费者权益。
在加强行业自律方面，新会陈皮行业协会（以下简称“协会”）也积极发挥牵头引领作用。协会相关负责人介绍，为保障新会陈皮品牌，协会通过定期下乡、走访企业，针对企业经营、产品溯源、产品质量等方式进行例行检查，同时配合区相关部门对新会柑、新会陈皮等产品的质量安全抽查工作，特殊情况配合公安部门进行陈皮产地、年份鉴别，协助有关开展有关监管工作。该负责人表示，接下来，协会计划筹备陈皮鉴定师培训等工作，由企业派人员参与，共同储备行业专业鉴别人员，提升新会陈皮鉴别水平。陈皮鉴定师还将同时作为企业陈皮产品质量担保人，作为企业诚信体系建设一部分。
新会陈皮历史悠久，已有近千年的历史，新会也被誉为“中国陈皮之乡”。据悉，新会陈皮是用新会柑（属芸香科柑桔属，学名茶枝柑或称大红柑）的果皮经晒干或干燥后的陈年贮存品。据新会陈皮行业协会相关负责人介绍，“新会柑”品种独特，是由新会柑农在700余年漫长种植历史中从新会本地种植的茶枝柑筛选出的，是全国罕见的“一果双地标”“皮肉兼用、皮比肉贵”的柑橘品种，也是新会陈皮的唯一原料。
“新会陈皮具有明显的地域独特性，只有产于新会区这一特定区域，以新会柑果皮为加工原料，经采摘、开皮、反皮、翻皮、晒制等炮制流程，并在新会当地自然环境下陈化三年以上的，才能被称作‘新会陈皮’。”据介绍，新会柑品质独特，由于新会地处南亚热带季风气候区，濒临南海，光热水充沛，境内西江、潭江交汇，这里湿盆地小气候与海洋性季风气候结合，形成新会独特的干湿、冷热季节变化，使得新会柑果皮较厚，油胞粒大、油室饱满，用新会柑的果皮制成的新会陈皮品质更加独特。
此外，新会区高度重视新会柑种质保护和改良工作，打造了新会柑种质资源保护与良种苗木繁育中心，作为新会茶枝柑种质资源保存和无病苗木繁育基地，通过新会茶枝柑无病苗木培育，有效保障“新会种（zhǒng）”、促进“新会种（zhòng）”，从源头保障新会柑的优良品质和道地性。2021年，新会全区新会柑种植面积约10万亩，新会柑鲜果产量约12.5万吨，产出新会柑皮约7000吨，陈皮产业企业集群超1000家。
目前正值新会大红柑采摘旺季，在柑园内，除了忙碌摘果的柑农以外，还有一位“特派监工”，他不仅现场监管着柑果采摘工作，其随身佩戴的录像设备，还会把果园的景象实时传送至十几公里外的公司总部。
据汇藏陈皮投资有限公司负责人李连仲介绍，通过采用摄像记录并实时传输的方式记录柑果采摘全过程，相关视频会进行存档归类，购买新会陈皮的客户可以看到果园的“现场直播”，也可以随时查看录像，“在源头，保证公司的每一片新会陈皮都是新会产。”
随着新会陈皮品牌知名度、影响力的不断扩大，越来越多的新会陈皮生产经营主体将新会陈皮“道地性”保障放在自身发展的首要位置，在打造自身优质品牌的同时，也致力于提供新会陈皮溯源、仓储、交易等特色服务。
泓达堂陈皮茶业有限公司通过开发溯源系统，建立溯源数据库，为每款产品贴上专属溯源码作为其专属“身份证”的方式，贯穿于种植、生产、加工、运输整个过程，实现了新会陈皮从田间到仓储流通的全过程数字化追溯。当消费者对新会陈皮进行溯源查询时，可从种植溯源清楚掌握到种植基地的土壤性质、树龄、种植方法等信息，实现生产环节可追溯，形成最原始的“身份信息”。专业监查人员对鲜果运输工程进行记录，运输上锁，从采摘鲜柑到运输，独立密码锁锁车，有效保证产品从果园到工厂不被“串货”。随后在加工环节由专人解锁卸货，由质检开锁，卸货过磅，再进行加工、仓储过程溯源记录，后期检查、翻晒等均可通过溯源码追踪动态信息。
泓达堂陈皮茶业有限公司负责人廖长成表示，消费者们可通过识别陈皮产品的“身份证”，了解产品产地、加工方式、检测结果等系列信息，以此传递质量信任，实现陈皮产品从种植溯源、加工溯源、仓储追踪三大板块全流程精准溯源，为道地新会陈皮再上一道“安全锁”，真正实现买得安心，吃得放心。
江门丽宫国际食品股份有限公司是新会区第一家以新会陈皮产品为主营业务的在新三板挂牌公司，该企业成功打造了“侨宝”品牌，重视源头农产品质量，与新会区各镇（街）有关柑农、柑桔专业合作社建立合作，组建丽宫产业联盟，鼓励柑农规范种植新会柑，并做好种植溯源记录。近期，丽宫发布了新会陈皮酿化仓储交易平台Plus版，打造集陈皮仓储、溯源、交易、产业链金融以一体的陈皮交易平台，实现线上线下一体化、营销数字化、平台统一发货、统一提供仓储服务及可视化金融服务等。
陈皮村则通过成立新会柑种植专业合作社，带动160户柑农、超16500亩柑园从选种育苗开始，进行系统化、标准化的绿色种植，并与广东省粮食所研发生物防虫技术与大数据仓储系统，提升陈化品质的同时降低陈化损耗率，还将推动“溯源+新会陈皮产品”，让产区、土壤、树龄、品类、年份等信息查询变得触手可及，同时深耕陈皮标准，打造出“陈皮村·吴村长”品牌。
随着新会陈皮品牌的不断增值，市场上也出现了个别生产经营主体用其它地方的陈皮假冒新会陈皮进行销售，不按新会陈皮的陈化、仓储等保存标准要求进行生产，假冒陈皮陈化年份进行销售等问题。为此，除了加强企业自律外，政企也联合搭建起一张“防控网”，成为新会陈皮保“真”的重要力量。
2020年7月，《江门市新会陈皮保护条例》（以下简称《条例》）正式实施，《条例》从道地性、品牌等方面对新会陈皮进行立法保护，对“新会陈皮”“新会柑”的定义进行了明晰，明确规定了“新会陈皮”地理标志产品的使用规范，并要求“产地范围内县级以上人民政府农业农村等主管部门应当逐步建立统一的新会柑种植和新会陈皮生产、仓储、流通的全过程质量可追溯体系。”
据了解，今年以来，新会区已检查新会陈皮及衍生品生产经营企业528家次，处理投诉举报301宗，立案查处标签标识不符合规定、冒用地理标志、虚假宣传等违法案件9宗。12月16日，新会区相关部门重点对陈皮村、新会陈皮古道广场、新宝堂、丽宫、柑邑、柑沁园等22家生产经营企业进行了检查，未发现有违法违规行为。此外，新会区积极开展岭南中药材商标品牌保护专项抽查，今年以来，委托第三方对流通环节75批次新会陈皮的购样、抽样、检测，所有检测结果全部合格。
新会区农业农村局相关负责人表示，目前在新会陈皮生产、仓储环节皆要求新会柑（陈皮）相关经营单位严格落实进货查验制度，正确标识产品产地，建立并执行食用农产品质量安全自查制度。下一步将加快建立并执行食用农产品质量安全自查制度设计防伪追溯管理系统，打造更加完善的新会陈皮质量溯源体系和产业仓储溯源系统建设，相关数据作为司法证据，充分保障柑农、企业和消费者权益。
在加强行业自律方面，新会陈皮行业协会（以下简称“协会”）也积极发挥牵头引领作用。协会相关负责人介绍，为保障新会陈皮品牌，协会通过定期下乡、走访企业，针对企业经营、产品溯源、产品质量等方式进行例行检查，同时配合区相关部门对新会柑、新会陈皮等产品的质量安全抽查工作，特殊情况配合公安部门进行陈皮产地、年份鉴别，协助有关开展有关监管工作。该负责人表示，接下来，协会计划筹备陈皮鉴定师培训等工作，由企业派人员参与，共同储备行业专业鉴别人员，提升新会陈皮鉴别水平。陈皮鉴定师还将同时作为企业陈皮产品质量担保人，作为企业诚信体系建设一部分。
东方电缆会议交流纪要20211212
领导介绍公司情况：
公司成立于1998，成为电缆解决方案提供商，从陆地到海洋，从产品到服务，2004上市，累计提供海缆6000+km，是国内唯一大长度海洋脐带缆的公司。2020收入50.52亿，业绩8.87亿，收入CAGR30.5%，2021前三季度57.69亿，业绩9.6亿，已经超过去年。海缆及工程营收占比达到55%。
在手订单充沛：总额64亿元，海缆38，陆缆26。加大海洋油气领域战略合作，中标脐带缆近2亿，具备雄厚研发实力，研发费率4%以上，产品达到国际领先水平。公司5大生产基地，11个全球办事处，目前海缆产能40亿，陆缆30亿。2019年开始建设总投资15亿的数字工厂进入收尾阶段，计划22Q1全面投产，新增产值海缆30亿，陆缆15亿。拟投资5.7亿在阳江建设一期项目，预计2023建成投产，该基地预计新增海缆产值15亿。到2023年末海缆产值75亿，陆缆45亿。自有2艘海缆铺设船。
公司计划2025营收突破100亿，海缆及相关工程占比超过60%。未来会进一步加快海外市场开拓，计划国际业务占比超过10%。坚持主业不动摇，海陆并进战略。
Q：对未来几年海风的看法？
A：抓住主业抓住创新不动摇，开拓高端细分市场。从海风整体发展趋势来看，技术进步非常明显，所以非常乐观。这两年从国内看，核准权限下放，规划逐渐明朗，预计未来几年年装机规模10GW左右。
Q：某些省份对海上风电有地方保护政策，比如福建，我们在福建有产能吗？如果没有，是否可能会影响到当地业务开拓？
A：从目前的海风规划来讲，并没有具体文件或指导细则，对产品或者零部件有要求必须当地注册企业来完成。但实际履行过程当中，从税收、产业换资源的角度看，一定会向本地企业倾斜，但也要看当地企业能否满足性能要求。
我们海风最早是做的江苏项目，从2017起的建设周期来看的4-5年内，并没有明显的这个(地方保护)的趋势，未来我们发展确实会考虑开发规模确定性较大、产业链需要做补充投入的，我们也会考虑去布局。我们现在还是依托东部、南部基地，也完全有能力来开拓市场。
Q：海工船相关业务？
A：我们的2个船主要定位国内的施工和抢修业务，去年成立了一个合资公司，我们是大股东，定位是做海外项目，也在考虑进一步提升专业的安装铺设能力。
从海风行业发展趋势来看，风场的规模化开发、整机的大型化、离岸距离变化等，从施工角度对船提出了更高要求，也要更大吨位的船。产业链完善需要过程，具体发展需要和产业链上下游再合作交流。
Q：海缆业务的毛利率较高，未来的展望？
A：这几年格局相对稳定，有些新进入者是依托于抢装供需失衡和央企背景。在近两年抢装情况下，招投标价格和毛利率是有上升的，未来鉴于海缆进入门槛等因素，未来一段时间，3-5年周期里，整体的格局还是趋于稳定的。特别是第一梯队主流企业产能释放，总体产能会相对平衡。基于下游业主对产品性能和服务的要求，会在供需相对平衡的基础上，头部企业会相对容易，因为产品久经验证，也不排除新进入者，但会有一定的认证周期，头部企业的产业优势会更明显。
后续涨停板价格会有所下降，也是降本增效要传导到海缆这个版块，但进入门槛比较高，相对格局稳定，所以能形成一定的价格默契，所以海缆价格基本回归到常规水平，对应35-40%毛利率（假设大宗原材料价格不变），因为原材料价格可能上升，毛利率会相对稳定或略降。
Q：离岸长度提升带来用量提升有量化数据吗？
A：暂无，方向是是离岸距离越来越远，肯定用量会提升；另外风机大型化，可能需要从100台风机变成50台，风机间的用量减少，但单位的性能要求变大，导致单位造价是提升的。具体的情况可以看之后的招投标，一些项目已经明确说要用直流。
Q：如果去海外，毛利率还能提升吗？
A：坚持国内国际同步发展，2018年公司组建了海外团队，在欧洲也有办事处，包括总包、输配电、海洋油气，都有订单并陆续交付，十四五末的目标是要达到海外收入10亿以上，会通过技术合作等，比如德电相关项目研发已经获得认可。有些项目已经在验厂和招投标阶段。毛利率方面肯定是比较可观，但公司不是追求高毛利率，我们前期目标是切入市场，用量逐步提升，保持客户粘性，从逐步使用到逐步批量化使用，用于海洋的产品需要较长的验证和认证期，不追求单个项目的毛利率，切入市场为主。
Q：海外项目是直销还是也有经销？
A：直接招投标直接出口，或者跟着国内的总包商参与做越南项目，没有通过经销商的，也有通过海外的施工总包方采用公司产品的。
Q： 明年产业链上还有哪些环节的瓶颈亟待打破？
A：海风整体产业链上，随着风场、整机大型化，对产业链技术完善是需要时间周期的，但目前的产业链是满足主流应用场景的。
Q：在手订单和明年交付的金额？
A：截至930在手订单64亿，海缆+安装38亿，陆缆26亿。海洋里海缆31亿，安装7亿。到年底还是会履行一些海洋相关的。预计2/3以上的海洋订单会结转明年履行。陆缆的订单是滚动的一直差不多是这个规模，到目前为止还没新的海缆招投标。
海缆从获得订单、排产、到交付完毕，正常供需状态下要9个月上下，是分批交付，分批安装铺设，分批确认，比如中标3个月就开始陆续交付了。
Q：电缆的替代方面，能带来多大价格提升？
A：案例已经有出现了，建议后续关注广东的，330KV的、500KV的输出的海缆等，具体的量不好预期，价格也要看招投标，现在不好预期，建议等项目落地后再拆开看行业变化。
Q：明年海上和陆上市场有多少招标量？
A：不好预判。
Q：母公司和漳州有50亿投资的框架协议？公司是否有投资计划？
A：这是个初步的投资框架，也是基于后续的海风规划，也是产业换资源的背景考量，还不确定，所以先母公司出面，所以还没细化的投资内容。如有明确投资计划，会做披露。
Q：铜价对业绩的影响？
A：今年总体还是高价下的平稳，没有过度大起大落，春节前后有冲高回落，从公司角度看，会继续锁定铜价，中标后都有做套保。结合期货公司判断来看，价格短期保持平稳，但长期看价格可能上行，目前还不明确，我们也会及时关注大宗原材料的变化情况。
Q：价格传导有压力吗？
A：铜不可替代，价格大家都看得到，成本肯定不一样，业主都是理解接受的。#股票##价值投资日志[超话]#
领导介绍公司情况：
公司成立于1998，成为电缆解决方案提供商，从陆地到海洋，从产品到服务，2004上市，累计提供海缆6000+km，是国内唯一大长度海洋脐带缆的公司。2020收入50.52亿，业绩8.87亿，收入CAGR30.5%，2021前三季度57.69亿，业绩9.6亿，已经超过去年。海缆及工程营收占比达到55%。
在手订单充沛：总额64亿元，海缆38，陆缆26。加大海洋油气领域战略合作，中标脐带缆近2亿，具备雄厚研发实力，研发费率4%以上，产品达到国际领先水平。公司5大生产基地，11个全球办事处，目前海缆产能40亿，陆缆30亿。2019年开始建设总投资15亿的数字工厂进入收尾阶段，计划22Q1全面投产，新增产值海缆30亿，陆缆15亿。拟投资5.7亿在阳江建设一期项目，预计2023建成投产，该基地预计新增海缆产值15亿。到2023年末海缆产值75亿，陆缆45亿。自有2艘海缆铺设船。
公司计划2025营收突破100亿，海缆及相关工程占比超过60%。未来会进一步加快海外市场开拓，计划国际业务占比超过10%。坚持主业不动摇，海陆并进战略。
Q：对未来几年海风的看法？
A：抓住主业抓住创新不动摇，开拓高端细分市场。从海风整体发展趋势来看，技术进步非常明显，所以非常乐观。这两年从国内看，核准权限下放，规划逐渐明朗，预计未来几年年装机规模10GW左右。
Q：某些省份对海上风电有地方保护政策，比如福建，我们在福建有产能吗？如果没有，是否可能会影响到当地业务开拓？
A：从目前的海风规划来讲，并没有具体文件或指导细则，对产品或者零部件有要求必须当地注册企业来完成。但实际履行过程当中，从税收、产业换资源的角度看，一定会向本地企业倾斜，但也要看当地企业能否满足性能要求。
我们海风最早是做的江苏项目，从2017起的建设周期来看的4-5年内，并没有明显的这个(地方保护)的趋势，未来我们发展确实会考虑开发规模确定性较大、产业链需要做补充投入的，我们也会考虑去布局。我们现在还是依托东部、南部基地，也完全有能力来开拓市场。
Q：海工船相关业务？
A：我们的2个船主要定位国内的施工和抢修业务，去年成立了一个合资公司，我们是大股东，定位是做海外项目，也在考虑进一步提升专业的安装铺设能力。
从海风行业发展趋势来看，风场的规模化开发、整机的大型化、离岸距离变化等，从施工角度对船提出了更高要求，也要更大吨位的船。产业链完善需要过程，具体发展需要和产业链上下游再合作交流。
Q：海缆业务的毛利率较高，未来的展望？
A：这几年格局相对稳定，有些新进入者是依托于抢装供需失衡和央企背景。在近两年抢装情况下，招投标价格和毛利率是有上升的，未来鉴于海缆进入门槛等因素，未来一段时间，3-5年周期里，整体的格局还是趋于稳定的。特别是第一梯队主流企业产能释放，总体产能会相对平衡。基于下游业主对产品性能和服务的要求，会在供需相对平衡的基础上，头部企业会相对容易，因为产品久经验证，也不排除新进入者，但会有一定的认证周期，头部企业的产业优势会更明显。
后续涨停板价格会有所下降，也是降本增效要传导到海缆这个版块，但进入门槛比较高，相对格局稳定，所以能形成一定的价格默契，所以海缆价格基本回归到常规水平，对应35-40%毛利率（假设大宗原材料价格不变），因为原材料价格可能上升，毛利率会相对稳定或略降。
Q：离岸长度提升带来用量提升有量化数据吗？
A：暂无，方向是是离岸距离越来越远，肯定用量会提升；另外风机大型化，可能需要从100台风机变成50台，风机间的用量减少，但单位的性能要求变大，导致单位造价是提升的。具体的情况可以看之后的招投标，一些项目已经明确说要用直流。
Q：如果去海外，毛利率还能提升吗？
A：坚持国内国际同步发展，2018年公司组建了海外团队，在欧洲也有办事处，包括总包、输配电、海洋油气，都有订单并陆续交付，十四五末的目标是要达到海外收入10亿以上，会通过技术合作等，比如德电相关项目研发已经获得认可。有些项目已经在验厂和招投标阶段。毛利率方面肯定是比较可观，但公司不是追求高毛利率，我们前期目标是切入市场，用量逐步提升，保持客户粘性，从逐步使用到逐步批量化使用，用于海洋的产品需要较长的验证和认证期，不追求单个项目的毛利率，切入市场为主。
Q：海外项目是直销还是也有经销？
A：直接招投标直接出口，或者跟着国内的总包商参与做越南项目，没有通过经销商的，也有通过海外的施工总包方采用公司产品的。
Q： 明年产业链上还有哪些环节的瓶颈亟待打破？
A：海风整体产业链上，随着风场、整机大型化，对产业链技术完善是需要时间周期的，但目前的产业链是满足主流应用场景的。
Q：在手订单和明年交付的金额？
A：截至930在手订单64亿，海缆+安装38亿，陆缆26亿。海洋里海缆31亿，安装7亿。到年底还是会履行一些海洋相关的。预计2/3以上的海洋订单会结转明年履行。陆缆的订单是滚动的一直差不多是这个规模，到目前为止还没新的海缆招投标。
海缆从获得订单、排产、到交付完毕，正常供需状态下要9个月上下，是分批交付，分批安装铺设，分批确认，比如中标3个月就开始陆续交付了。
Q：电缆的替代方面，能带来多大价格提升？
A：案例已经有出现了，建议后续关注广东的，330KV的、500KV的输出的海缆等，具体的量不好预期，价格也要看招投标，现在不好预期，建议等项目落地后再拆开看行业变化。
Q：明年海上和陆上市场有多少招标量？
A：不好预判。
Q：母公司和漳州有50亿投资的框架协议？公司是否有投资计划？
A：这是个初步的投资框架，也是基于后续的海风规划，也是产业换资源的背景考量，还不确定，所以先母公司出面，所以还没细化的投资内容。如有明确投资计划，会做披露。
Q：铜价对业绩的影响？
A：今年总体还是高价下的平稳，没有过度大起大落，春节前后有冲高回落，从公司角度看，会继续锁定铜价，中标后都有做套保。结合期货公司判断来看，价格短期保持平稳，但长期看价格可能上行，目前还不明确，我们也会及时关注大宗原材料的变化情况。
Q：价格传导有压力吗？
A：铜不可替代，价格大家都看得到，成本肯定不一样，业主都是理解接受的。#股票##价值投资日志[超话]#
一、热门个股解读——广晟有色600259
二、后市分析
广晟有色（600259）公司的主营业务是稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务。
公司从事钨矿、稀土矿的采选及深加工，是广东省唯一和发稀土采矿权人。
该股强势的概念有：稀土永磁+稀缺资源+小金属概念+新材料概念
广晟有色（600259）该股近期炒作的逻辑有哪些呢？
1、由于下游稀土需求向好，加上短期内需求旺盛，国内稀土价格出现大涨，稀土价格未来有望维持强势局面，在此情况下，稀土板块拉升。
2、《电机能效提升计划发布》，稀土永磁电机备受关注！稀土板块被推上风口上。
3、公司是中重稀土龙头，公司具有国内最大的中重稀土分离能力。
从技术面上来看，广晟有色（600259）近期一直呈现震荡上行走势，经过八个交易日上涨，股价已经强势站稳均线上方。8个交易日股价上涨了28.18%！均线呈现多头排列，MACD也开始走强，主力资金净流入1.96亿元。
操作上，短期来看，该股仍有继续上涨的动力，建议后期重点关注！
二、后市分析
广晟有色（600259）公司的主营业务是稀土矿开采、冶炼分离、深加工以及有色金属贸易业务。
公司从事钨矿、稀土矿的采选及深加工，是广东省唯一和发稀土采矿权人。
该股强势的概念有：稀土永磁+稀缺资源+小金属概念+新材料概念
广晟有色（600259）该股近期炒作的逻辑有哪些呢？
1、由于下游稀土需求向好，加上短期内需求旺盛，国内稀土价格出现大涨，稀土价格未来有望维持强势局面，在此情况下，稀土板块拉升。
2、《电机能效提升计划发布》，稀土永磁电机备受关注！稀土板块被推上风口上。
3、公司是中重稀土龙头，公司具有国内最大的中重稀土分离能力。
从技术面上来看，广晟有色（600259）近期一直呈现震荡上行走势，经过八个交易日上涨，股价已经强势站稳均线上方。8个交易日股价上涨了28.18%！均线呈现多头排列，MACD也开始走强，主力资金净流入1.96亿元。
操作上，短期来看，该股仍有继续上涨的动力，建议后期重点关注！
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