#泰国星暹新闻#【疫苗接种率仍不达标 但曼谷将在10月对外国游客开放！】
旅游部长披帕和曼谷市Asawin共同出席了为推进曼谷地区作为旅游地开放计划的会议，根据原计划，曼谷地区将于10月1日对外国游客开放，除此之外，清迈、巴蜀府、碧武里府和春武里府也在此计划中。
在会议结束后披帕表示，目前曼谷已经做好了各方面的准备，但还有一个最大的问题就是，虽然人们接种第一剂疫苗的比例超过70%，但是按照对外国游客开放的标准，接种第二剂疫苗的人数也需要超过70%，目前曼谷市仅有37%的人接种了两剂疫苗。虽然能够做到10月1日仅开放曼谷疫苗接种数达标的区及其他4府，但这将非常难以控制。
曼谷市政府预测，9月份内或10月初，曼谷政府将使人们的全2剂疫苗接种率达到70%，并且准备开放迎接外国游客。
除此之外，披帕还表示，其他4府将按照原计划于10月1日开放，但并不会像曼谷一样全部开放，而是指开放部分区域。（编译：小雨/信息来源：springnews）
旅游部长披帕和曼谷市Asawin共同出席了为推进曼谷地区作为旅游地开放计划的会议，根据原计划，曼谷地区将于10月1日对外国游客开放，除此之外，清迈、巴蜀府、碧武里府和春武里府也在此计划中。
在会议结束后披帕表示，目前曼谷已经做好了各方面的准备，但还有一个最大的问题就是，虽然人们接种第一剂疫苗的比例超过70%，但是按照对外国游客开放的标准，接种第二剂疫苗的人数也需要超过70%，目前曼谷市仅有37%的人接种了两剂疫苗。虽然能够做到10月1日仅开放曼谷疫苗接种数达标的区及其他4府，但这将非常难以控制。
曼谷市政府预测，9月份内或10月初，曼谷政府将使人们的全2剂疫苗接种率达到70%，并且准备开放迎接外国游客。
除此之外，披帕还表示，其他4府将按照原计划于10月1日开放，但并不会像曼谷一样全部开放，而是指开放部分区域。（编译：小雨/信息来源：springnews）
云南能耗双控文件发布之后，市场一看，工业硅要限产啊，那硅料的成本岂不是要涨？MD，先砍了通威再说，今天通威哗啦跌没了6.3%。
关键是其他兄弟龙头，做硅片的隆基、做电池片的爱旭、做组件的晶澳、做胶膜的福斯特、甚至做玻璃的福莱特，都是涨的啊。
难道市场的逻辑是这样的：通威在能耗压力下破产，不得不将硅料以1元每吨的价格，卖给下游，下游拿到便宜的硅料，快马加鞭，日行千里，超额完成今明两年的装机量目标，解锁碳中和，共享新空气？
如果硅料没了，上面那几个龙头只能变成熊头。
一直到明年，光伏的装机量卡脖子的环节都是硅料，协会预测装机量，也是按照几个硅料公司的扩产来预计的。其他环节也有紧缺的，比如胶膜EVA粒子，但是一来占全行业成本不高，二来海外进口也不少。
这也不算通威第一次忍辱负重了，此前五月份也是，因为过去几年硅片扩产太多，导致硅料供不应求而涨价，结果市场还是认为硅料价格太高，下游装机量会有影响。
工业硅涨价，并没有人责怪，合盛硅业利润也立刻被资本市场认可，股价节节攀升；多晶硅料涨价，被所有人嫌弃没“格局”，不讲政治。来，小威威，一口大锅背好。
兴，通威苦，亡，通威苦……
再定量地分析一下工业硅限产对通威的实际影响吧。
工业硅有铝合金、有机硅、多晶硅（通威主要是多晶硅）三大下游，占比分别27%、40%、30%。铝合金大家都知道，有机硅的下游分别是建筑建材、电子电器和纺织，这几个行业的毛利率是达不到多晶硅的70%这么高的，比如电子电器，毛利率能有30%就算顶天了。
所以考虑到下游产品涨价传导能力，工业硅的涨价幅度将由铝合金、有机硅的价格承受能力决定，多晶硅因为利润垫较厚，受到的影响会最慢。
而且实际上，硅料价格自去年8月突破80元/公斤之后，其中期的定价机制已经脱离产能成本曲线，也就是硅料龙头赚的并不是成本加上某一固定比例的加工费，而是由下游电站能接受的组件价格，到电池片，到硅片，倒推出来的。
好比一个城市的豪宅，并不是由普通老百姓的收入决定，而是由这个城市最能赚钱的那批人决定。我们不能瞅着月平均工资5000块，来喷10万一平米的房价，这是完全不顾经济规律的愤青思想。
之前文章也拆解过硅料的成本，200块钱的硅料，成本60块，其中硅粉20块。通威赚140块的毛利。
我们假定硅料售价由上面例子中的200块涨到204（涨幅2%），硅粉价格20块涨到28块（涨幅40%）， 通威的毛利变成了136，少赚了（140-136）/ 140 = 2.8%。
这种高毛利的企业，产品售价的小幅增长，能够大幅抵消成本增长的现象，对于分析不同的企业的利润变化，比较有用。
最常见的总是有研报忽悠说：价跌不要紧，量来凑。但是量价关系里，价格绝对是起主导作用的。量只有在行业不景气的时候，起到托底作用。很多人因为相信价跌量补，而吃了大亏。（牧原的股东泪满襟...）
最近产业链的数据反馈，虽硅料原材料上涨，市场上基本未有硅料企业因硅粉紧张而影响硅料生产的情况，硅料价格与上周比，略有微涨。
限产层面，从供给侧来看，本次限产的云南地区属于能源消费总量、能耗强度水平双一级预警区域，并且本身因电力装机不足，难以满足高耗能产业对于低成本电力需求的大幅增长，推动了本轮限产。
云南工业用电主要是水电，开工率（70%-80%）高基本都是汛水期（6-8月），到了枯水期（9-12月）基本开工率降到10%-20%，所以说双控的影响没那么大。
以上说完了正面影响，再说说潜在的风险。
首先，工业硅另一大产地新疆地域（产量占比40%）属于能耗强度一级预警，能源消费总量为二级预警，整体双控形势以及电力供给形势好于云南地区。但如果未来新疆地区也进行双控，那就需要重新评估。
其次，通过上文的分析，大家也能感受到影响硅料企业的情绪，还是市场对于装机量的担忧。担忧时刻存在，我们可以通过两个跟踪数据，去做判断。
第一是下游组件价格，如果组件价格能维持在1.7~1.8附近，说明市场在这个位置取得了博弈平衡，装机量能稳步推进。如果价格在大幅飙升至1.9附近，那整个行业都会受到影响。
第二是硅料的价格，硅料价格虽然并不是自身决定，但是能够综合反映上下游的情况。最好的现象是硅料价格能稳定在200附近，随着几个龙头公司今年年底投产，硅料价格小幅下降，推动全行业的健康发展。
到时候小威威也可以自豪地说：牺牲我一个，照亮大家伙儿。
不过我都预感到了市场那时候又会嫌弃说：硅料降价了，你没利润啊！
听完这话，身在巴蜀的小威威用非常正宗成都话大骂：MMP，都是瓜娃子！早知道我就原地自爆了。
关键是其他兄弟龙头，做硅片的隆基、做电池片的爱旭、做组件的晶澳、做胶膜的福斯特、甚至做玻璃的福莱特，都是涨的啊。
难道市场的逻辑是这样的：通威在能耗压力下破产，不得不将硅料以1元每吨的价格，卖给下游，下游拿到便宜的硅料，快马加鞭，日行千里，超额完成今明两年的装机量目标，解锁碳中和，共享新空气？
如果硅料没了，上面那几个龙头只能变成熊头。
一直到明年，光伏的装机量卡脖子的环节都是硅料，协会预测装机量，也是按照几个硅料公司的扩产来预计的。其他环节也有紧缺的，比如胶膜EVA粒子，但是一来占全行业成本不高，二来海外进口也不少。
这也不算通威第一次忍辱负重了，此前五月份也是，因为过去几年硅片扩产太多，导致硅料供不应求而涨价，结果市场还是认为硅料价格太高，下游装机量会有影响。
工业硅涨价，并没有人责怪，合盛硅业利润也立刻被资本市场认可，股价节节攀升；多晶硅料涨价，被所有人嫌弃没“格局”，不讲政治。来，小威威，一口大锅背好。
兴，通威苦，亡，通威苦……
再定量地分析一下工业硅限产对通威的实际影响吧。
工业硅有铝合金、有机硅、多晶硅（通威主要是多晶硅）三大下游，占比分别27%、40%、30%。铝合金大家都知道，有机硅的下游分别是建筑建材、电子电器和纺织，这几个行业的毛利率是达不到多晶硅的70%这么高的，比如电子电器，毛利率能有30%就算顶天了。
所以考虑到下游产品涨价传导能力，工业硅的涨价幅度将由铝合金、有机硅的价格承受能力决定，多晶硅因为利润垫较厚，受到的影响会最慢。
而且实际上，硅料价格自去年8月突破80元/公斤之后，其中期的定价机制已经脱离产能成本曲线，也就是硅料龙头赚的并不是成本加上某一固定比例的加工费，而是由下游电站能接受的组件价格，到电池片，到硅片，倒推出来的。
好比一个城市的豪宅，并不是由普通老百姓的收入决定，而是由这个城市最能赚钱的那批人决定。我们不能瞅着月平均工资5000块，来喷10万一平米的房价，这是完全不顾经济规律的愤青思想。
之前文章也拆解过硅料的成本，200块钱的硅料，成本60块，其中硅粉20块。通威赚140块的毛利。
我们假定硅料售价由上面例子中的200块涨到204（涨幅2%），硅粉价格20块涨到28块（涨幅40%）， 通威的毛利变成了136，少赚了（140-136）/ 140 = 2.8%。
这种高毛利的企业，产品售价的小幅增长，能够大幅抵消成本增长的现象，对于分析不同的企业的利润变化，比较有用。
最常见的总是有研报忽悠说：价跌不要紧，量来凑。但是量价关系里，价格绝对是起主导作用的。量只有在行业不景气的时候，起到托底作用。很多人因为相信价跌量补，而吃了大亏。（牧原的股东泪满襟...）
最近产业链的数据反馈，虽硅料原材料上涨，市场上基本未有硅料企业因硅粉紧张而影响硅料生产的情况，硅料价格与上周比，略有微涨。
限产层面，从供给侧来看，本次限产的云南地区属于能源消费总量、能耗强度水平双一级预警区域，并且本身因电力装机不足，难以满足高耗能产业对于低成本电力需求的大幅增长，推动了本轮限产。
云南工业用电主要是水电，开工率（70%-80%）高基本都是汛水期（6-8月），到了枯水期（9-12月）基本开工率降到10%-20%，所以说双控的影响没那么大。
以上说完了正面影响，再说说潜在的风险。
首先，工业硅另一大产地新疆地域（产量占比40%）属于能耗强度一级预警，能源消费总量为二级预警，整体双控形势以及电力供给形势好于云南地区。但如果未来新疆地区也进行双控，那就需要重新评估。
其次，通过上文的分析，大家也能感受到影响硅料企业的情绪，还是市场对于装机量的担忧。担忧时刻存在，我们可以通过两个跟踪数据，去做判断。
第一是下游组件价格，如果组件价格能维持在1.7~1.8附近，说明市场在这个位置取得了博弈平衡，装机量能稳步推进。如果价格在大幅飙升至1.9附近，那整个行业都会受到影响。
第二是硅料的价格，硅料价格虽然并不是自身决定，但是能够综合反映上下游的情况。最好的现象是硅料价格能稳定在200附近，随着几个龙头公司今年年底投产，硅料价格小幅下降，推动全行业的健康发展。
到时候小威威也可以自豪地说：牺牲我一个，照亮大家伙儿。
不过我都预感到了市场那时候又会嫌弃说：硅料降价了，你没利润啊！
听完这话，身在巴蜀的小威威用非常正宗成都话大骂：MMP，都是瓜娃子！早知道我就原地自爆了。
#泰国旅游#【泰国芭提雅计划10月起免隔离迎外游 拟推多个项目增加吸引力】泰国网报道，9月14日据泰媒消息，泰国旅游与体育部部长皮帕透露，旅体部就泰国拟于10月1日起开放曼谷、清迈、巴蜀、佛丕和春武里5府计划中有关开放春武里府迎外游的具体细则进行讨论，提出在春武里府邦拉蒙县（芭提雅）和梭桃邑县推出“芭提雅Pattaya Move On”项目。后续将提交至9月17日召开的泰国经济形势管理中心进一步讨论。
皮帕表示，“芭提雅Pattaya Move On”项目类似于“普吉沙盒计划”，已接种完整剂次新冠疫苗且RT-PCR检测呈阴的入境游客，可免隔离在芭提雅旅行。皮帕还提出将芭提雅加入“7+7”项目，为游客旅行选择增添多样性，即游客可在芭提雅旅行7天后前往泰国其他已加入“7+7”项目的旅游试点地区，例如，在芭提雅待满7天后，可前往普吉旅行7天，14天后即可自由前往泰国其他地区。（来源：民意报）https://t.cn/A6MPyG2c
皮帕表示，“芭提雅Pattaya Move On”项目类似于“普吉沙盒计划”，已接种完整剂次新冠疫苗且RT-PCR检测呈阴的入境游客，可免隔离在芭提雅旅行。皮帕还提出将芭提雅加入“7+7”项目，为游客旅行选择增添多样性，即游客可在芭提雅旅行7天后前往泰国其他已加入“7+7”项目的旅游试点地区，例如，在芭提雅待满7天后，可前往普吉旅行7天，14天后即可自由前往泰国其他地区。（来源：民意报）https://t.cn/A6MPyG2c
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