#济宁身边事# 【@济宁车主 车险综合改革方案来了 七大变化你要知道】
银保监会近日发布《关于实施车险综合改革的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，正式开启了车险综合改革。怎么改？银保监会透露，对于消费者来说，在保险责任扩大和保障金额提升的情况下，保费支出还将明显减少；但对财险公司来说，改革后一定时期内可能出现行业性承保亏损，同时，市场主体将加剧分化，中小财险公司可能会出现经营困难。
银保监会数据显示，2019年车险原保费收入达8188亿元，占行业总保费收入的比例超六成，依然是财险业的主力险种。
改革核心：
消费者保费将明显下降
银保监会披露充分发挥市场在车险资源配置中的决定性作用是此次改革的重点，而其中不少新的调整也围绕这一目标展开。比如，《征求意见稿》对于与保费直接相关的费率调整系数范围，给出了具体标准。其中提到，把“自主渠道系数”和“自主核保系数”合二为一，整合为“自主定价系数”，这是改革的关键步骤。
为了防止市场大起大落和无序竞争，因此监管部门决定此项改革分两步走，第一步将自主定价系数范围确定为0.65~1.35，第二步根据改革进展情况再适时完全放开。同时，在综合改革实施初期，对新车的“自主定价系数”上限暂时实行更加严格的约束。
对此，银保监会有关部门负责人表示：“改革后，商车险基准保费价格将大幅下降，预计消费者的实际签单保费也将明显下降。”
银保监会回应:
消费者、保险机构、监管部门都获益
银保监会预计，这次车险综合改革将对市场各方面都有影响：对消费者来说，在保险责任扩大和保障金额提升的情况下，保费支出还将明显减少，在改革中将无疑受益。
对于财险公司来说，尽管保费规模有所下降，但投保率上升、保额提升、新车增长和档次提高也会有所对冲；由于车险价格回归合理水平，以各种违法违规手段套取费用的现象将明显减少，可以减少跑冒滴漏和税务支出，降低合规风险，改善行业形象。
对于中介渠道来说，改革有利于获得合法合理的中介收入，规范财务业务管理，减少违法违规风险。
对于监管来说，改革的全面顺利实施，将有利于解决车险市场长期存在的违法违规问题，促进监管资源配置优化。
少数消费者投保更贵
中小财险公司经营困难
这次车险综合改革中可能会出现哪些新情况？如何看待这些变化甚至挑战？银保监会回应表示，改革后或面临四大新情况。
首先是保费规模可能下降的情况。这次改革既根据实际风险重新测算了基准纯风险保费，同时又将预定附加费用率下调至25%，改革后商车险基准保费价格将大幅下降，预计消费者的实际签单保费也将明显下降，行业整体车险保费规模可能出现一定幅度的下降。
其次是改革后一定时期内，可能出现行业性承保亏损。由于这次改革力度比较大，简政放权比较多，如果市场主体不够理性，配套监管措施又跟不上，短期内市场是有可能出现“一放就乱”的现象，导致行业性承保亏损，甚至影响理赔服务质量。《指导意见》考虑了相关配套措施，如果推动市场主体理性经营、规范市场秩序等措施比较到位的话，行业性承保亏损的风险应该能够得到有效防范。
第三是改革后可能出现中小财险公司经营困难。随着市场化竞争的推进，许多行业中“强者恒强”的现象日益明显。财险市场也是如此，中小公司整体处于劣势，经营普遍比较困难。预计改革后，市场主体会加剧分化，有些竞争力不强的中小公司经营会更加困难，但这是市场机制下优胜劣汰的正常现象，也有利于倒逼其专业化转型。同时，《指导意见》提出了相应支持政策。包括：支持中小财险公司优先开发差异化、专业化、特色化的创新产品，给予更加宽松的附加费用率等监管政策，适当降低偿付能力监管要求。
最后，这次改革根据实际风险状况重新测算了基准纯风险保费，可能有少数消费者会出现签单保费价格上升的情况。
七大变化
1.交强险限额提至20万
把交强险总责任限额从12.2万元提高到20万元，其中死亡伤残赔偿限额从11万元提高到18万元，医疗费用赔偿限额从1万元提高到1.8万元，财产损失赔偿限额维持0.2万元不变。
无责任赔偿限额按照相同比例进行调整，其中死亡伤残赔偿限额从1.1万元提高到1.8万元，医疗费用赔偿限额从1000元提高到1800元，财产损失赔偿限额维持100元不变。
2.三责险最高可至1000万
把商业三责险责任限额从5万~500万元档次，提升到10万~1000万元档次。这项提升主要是考虑到经济社会发展水平，满足更高的风险保障需求。
3.碎玻璃等7项纳入保险责任
车损险主险条款增加7个方面的保险责任，分别是机动车全车盗抢、玻璃单独破碎、自燃、发动机涉水、不计免赔率、指定修理厂、无法找到第三方特约，并支持行业开发车轮单独损失险、医保外用药责任险等附加险产品。
记者采访保险行业人士获悉，车损险主险增加的这7项保险责任，过去分属7个附加险，消费者只能投保相应的附加险才能获得对应保障。而《指导意见》将附加险放进车损险条款，大大提高了车损险的保障范围，特别是发动机涉水、玻璃单独破碎等情况，今后处理起来会更简单些。
4.制定代驾等车险增值服务险条款
《征求意见稿》有多个条款，支持行业在基本不增加消费者保费支出的原则下，拓展商车险保障责任范围。比如，引导行业合理删除实践中容易引发理赔争议的免责条款，合理删除事故责任免赔率、无法找到第三方免赔率等免赔约定。
制定新能源车险、驾乘人员意外险、机动车延长保修险示范条款，探索在新能源汽车和具备条件的传统汽车中开发机动车里程保险(UBI)等创新产品，制定包括代送检、道路救援、代驾服务、安全检测等车险增值服务险的示范条款。
5.未发生赔付消费者更优惠
在提高交强险责任限额的基础上，结合各地区交强险综合赔付率水平，在道路交通事故费率调整系数中引入区域浮动因子，浮动比率中的上限保持30%不变，下浮由原来最低的-30%扩大到-50%，提高对未发生赔付消费者的费率优惠幅度。这也意味着，未发生赔付消费者的费率优惠幅度比原来提高了，这对驾驶行为较好的车主而言是件好事。
6.手续费比例上限下调
把商车险产品设定附加费用率的上限由35%下调为25%，预期赔付率由65%提高到75%。适时支持财险公司报批报备附加费用率上限低于25%的网销、电销等渠道的商车险产品。
根据市场实际风险情况，重新测算商车险行业纯风险保费，建立每2~3年调整一次的商车险行业纯风险保费测算的常态化机制。
引导行业在拟订商车险无赔款优待系数时，将考虑赔付记录的范围由前1年扩大到前3年，并降低对偶然赔付消费者的费率上调幅度。
引导行业根据商车险产品附加费用率上限、市场经营实际和市场主体差异，合理设定手续费比例上限，降低一些领域过高的手续费水平。
7.推行车险实名制，推广电子保单
在保障消费者知情权和选择权的基础上，鼓励财险公司通过电子保单方式，为消费者提供更加便捷的车险承保理赔服务。
财险公司要加强投保人身份验证，做好保单签名、条款解释、免责说明等工作，推进实名缴费，促进信息透明，防止销售误导、垫付保费、代签名等行为，维护消费者合法权益。
加强对车联网、新能源、自动驾驶等新技术新应用的研究，提升车险运行效率，夯实车险服务基础，优化车险发展环境，促进车险创新发展。
案例解析
如，6座以下家庭用小汽车交强险基本保费为950元，目前行业规定最高打7折，改革后最高或打5折，可减少支出190元。
银保监会近日发布《关于实施车险综合改革的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《征求意见稿》)，正式开启了车险综合改革。怎么改？银保监会透露，对于消费者来说，在保险责任扩大和保障金额提升的情况下，保费支出还将明显减少；但对财险公司来说，改革后一定时期内可能出现行业性承保亏损，同时，市场主体将加剧分化，中小财险公司可能会出现经营困难。
银保监会数据显示，2019年车险原保费收入达8188亿元，占行业总保费收入的比例超六成，依然是财险业的主力险种。
改革核心：
消费者保费将明显下降
银保监会披露充分发挥市场在车险资源配置中的决定性作用是此次改革的重点，而其中不少新的调整也围绕这一目标展开。比如，《征求意见稿》对于与保费直接相关的费率调整系数范围，给出了具体标准。其中提到，把“自主渠道系数”和“自主核保系数”合二为一，整合为“自主定价系数”，这是改革的关键步骤。
为了防止市场大起大落和无序竞争，因此监管部门决定此项改革分两步走，第一步将自主定价系数范围确定为0.65~1.35，第二步根据改革进展情况再适时完全放开。同时，在综合改革实施初期，对新车的“自主定价系数”上限暂时实行更加严格的约束。
对此，银保监会有关部门负责人表示：“改革后，商车险基准保费价格将大幅下降，预计消费者的实际签单保费也将明显下降。”
银保监会回应:
消费者、保险机构、监管部门都获益
银保监会预计，这次车险综合改革将对市场各方面都有影响：对消费者来说，在保险责任扩大和保障金额提升的情况下，保费支出还将明显减少，在改革中将无疑受益。
对于财险公司来说，尽管保费规模有所下降，但投保率上升、保额提升、新车增长和档次提高也会有所对冲；由于车险价格回归合理水平，以各种违法违规手段套取费用的现象将明显减少，可以减少跑冒滴漏和税务支出，降低合规风险，改善行业形象。
对于中介渠道来说，改革有利于获得合法合理的中介收入，规范财务业务管理，减少违法违规风险。
对于监管来说，改革的全面顺利实施，将有利于解决车险市场长期存在的违法违规问题，促进监管资源配置优化。
少数消费者投保更贵
中小财险公司经营困难
这次车险综合改革中可能会出现哪些新情况？如何看待这些变化甚至挑战？银保监会回应表示，改革后或面临四大新情况。
首先是保费规模可能下降的情况。这次改革既根据实际风险重新测算了基准纯风险保费，同时又将预定附加费用率下调至25%，改革后商车险基准保费价格将大幅下降，预计消费者的实际签单保费也将明显下降，行业整体车险保费规模可能出现一定幅度的下降。
其次是改革后一定时期内，可能出现行业性承保亏损。由于这次改革力度比较大，简政放权比较多，如果市场主体不够理性，配套监管措施又跟不上，短期内市场是有可能出现“一放就乱”的现象，导致行业性承保亏损，甚至影响理赔服务质量。《指导意见》考虑了相关配套措施，如果推动市场主体理性经营、规范市场秩序等措施比较到位的话，行业性承保亏损的风险应该能够得到有效防范。
第三是改革后可能出现中小财险公司经营困难。随着市场化竞争的推进，许多行业中“强者恒强”的现象日益明显。财险市场也是如此，中小公司整体处于劣势，经营普遍比较困难。预计改革后，市场主体会加剧分化，有些竞争力不强的中小公司经营会更加困难，但这是市场机制下优胜劣汰的正常现象，也有利于倒逼其专业化转型。同时，《指导意见》提出了相应支持政策。包括：支持中小财险公司优先开发差异化、专业化、特色化的创新产品，给予更加宽松的附加费用率等监管政策，适当降低偿付能力监管要求。
最后，这次改革根据实际风险状况重新测算了基准纯风险保费，可能有少数消费者会出现签单保费价格上升的情况。
七大变化
1.交强险限额提至20万
把交强险总责任限额从12.2万元提高到20万元，其中死亡伤残赔偿限额从11万元提高到18万元，医疗费用赔偿限额从1万元提高到1.8万元，财产损失赔偿限额维持0.2万元不变。
无责任赔偿限额按照相同比例进行调整，其中死亡伤残赔偿限额从1.1万元提高到1.8万元，医疗费用赔偿限额从1000元提高到1800元，财产损失赔偿限额维持100元不变。
2.三责险最高可至1000万
把商业三责险责任限额从5万~500万元档次，提升到10万~1000万元档次。这项提升主要是考虑到经济社会发展水平，满足更高的风险保障需求。
3.碎玻璃等7项纳入保险责任
车损险主险条款增加7个方面的保险责任，分别是机动车全车盗抢、玻璃单独破碎、自燃、发动机涉水、不计免赔率、指定修理厂、无法找到第三方特约，并支持行业开发车轮单独损失险、医保外用药责任险等附加险产品。
记者采访保险行业人士获悉，车损险主险增加的这7项保险责任，过去分属7个附加险，消费者只能投保相应的附加险才能获得对应保障。而《指导意见》将附加险放进车损险条款，大大提高了车损险的保障范围，特别是发动机涉水、玻璃单独破碎等情况，今后处理起来会更简单些。
4.制定代驾等车险增值服务险条款
《征求意见稿》有多个条款，支持行业在基本不增加消费者保费支出的原则下，拓展商车险保障责任范围。比如，引导行业合理删除实践中容易引发理赔争议的免责条款，合理删除事故责任免赔率、无法找到第三方免赔率等免赔约定。
制定新能源车险、驾乘人员意外险、机动车延长保修险示范条款，探索在新能源汽车和具备条件的传统汽车中开发机动车里程保险(UBI)等创新产品，制定包括代送检、道路救援、代驾服务、安全检测等车险增值服务险的示范条款。
5.未发生赔付消费者更优惠
在提高交强险责任限额的基础上，结合各地区交强险综合赔付率水平，在道路交通事故费率调整系数中引入区域浮动因子，浮动比率中的上限保持30%不变，下浮由原来最低的-30%扩大到-50%，提高对未发生赔付消费者的费率优惠幅度。这也意味着，未发生赔付消费者的费率优惠幅度比原来提高了，这对驾驶行为较好的车主而言是件好事。
6.手续费比例上限下调
把商车险产品设定附加费用率的上限由35%下调为25%，预期赔付率由65%提高到75%。适时支持财险公司报批报备附加费用率上限低于25%的网销、电销等渠道的商车险产品。
根据市场实际风险情况，重新测算商车险行业纯风险保费，建立每2~3年调整一次的商车险行业纯风险保费测算的常态化机制。
引导行业在拟订商车险无赔款优待系数时，将考虑赔付记录的范围由前1年扩大到前3年，并降低对偶然赔付消费者的费率上调幅度。
引导行业根据商车险产品附加费用率上限、市场经营实际和市场主体差异，合理设定手续费比例上限，降低一些领域过高的手续费水平。
7.推行车险实名制，推广电子保单
在保障消费者知情权和选择权的基础上，鼓励财险公司通过电子保单方式，为消费者提供更加便捷的车险承保理赔服务。
财险公司要加强投保人身份验证，做好保单签名、条款解释、免责说明等工作，推进实名缴费，促进信息透明，防止销售误导、垫付保费、代签名等行为，维护消费者合法权益。
加强对车联网、新能源、自动驾驶等新技术新应用的研究，提升车险运行效率，夯实车险服务基础，优化车险发展环境，促进车险创新发展。
案例解析
如，6座以下家庭用小汽车交强险基本保费为950元，目前行业规定最高打7折，改革后最高或打5折，可减少支出190元。
【3月金融数据出炉！新增贷款、M2增速大超预期，下阶段货币政策如何走？】
3月金融数据出炉，新增贷款、M2同比增速均超市场预期。
4月10日，央行公布的数据显示，3月新增贷款2.85万亿元，明显高于去年3月份的增量（1.69万亿元）和市场预期（1.8万亿元）。
M2同比增长10.1%，时隔3年再上两位数，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点，也超出了市场预期值（8.5%）。
那么，该如何看待数据背后的变化？
信贷投放推动M2增速上升
3月末，广义货币（M2）余额208.09万亿元，同比增长10.1%，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点；狭义货币(M1)余额57.51万亿元，同比增长5%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和0.4个百分点；流通中货币(M0)余额8.3万亿元,同比增长10.8%。一季度净投放现金5833亿元。
交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟认为,在当前货币市场资金利率处于下行、流动性适度充裕情形下，M2增速反弹属预期之中，但反弹幅度超出市场预期。
“一季度经济是受疫情影响的承压期，经济下行的压力是比较大的，人民银行认真落实党中央国务院的部署，整个金融体系群策群力，灵活运用多种政策工具，加大对防控疫情的支持力度，对冲疫情带来的不利影响。在这些政策的引导下，商业银行的信贷投放是比较多的，推动了M2增速的大幅回升。”央行调查统计司司长阮健弘表示。
交银金融方面也分析指出，3月信贷增量超预期成为支撑M2增速快速反弹的最主要的因素。此外，财政货币政策双轮驱动下，直接融资明显提速。3月财政存款季节性下放的力度虽然尚未公布数据，但预计不会太少。积极财政政策应对疫情冲击的背景下，财政存款下放也成为助推3月M2增速快速反弹的主要因素之一。
人民币贷款增幅超预期
另一个惊喜是，3月人民币贷款增加2.85万亿元，同比多增1.16万亿元，总量上大幅超出市场预期。从新增信贷结构上看，3月企业与居民部门、短期和中长期贷款双双出现较快增长。
中国民生银行首席研究员温彬表示，这一方面是得益于中央出台的一系列措施，银行应贷尽贷、应贷快贷，信贷投放力度和规模远超去年同期，推动3月新增贷款规模大幅回升。另一方面，企业有序复工复产和居民消费回升，是从需求端推动3月新增贷款规模回升的重要原因。
企业部门方面，3月企业新增人民币贷款2.05万亿元，其中，短期贷款新增8752亿元，中长期贷款新增9643亿元。温彬称，企业中短期贷款继上个月负增长之后双双转正，说明企业融资需求恢复。
“与1月企业部门信贷期限投放结构相比，短期信贷融资相对较多。从侧面反映出，疫情冲击之后，更多信贷资源以一种‘普惠’式地支持流向更广泛的实体企业。”交银金融方面表示。
温彬进一步指出，中长期贷款增加额显著好于近三年同期水平。说明3月企业融资不再是满足应对短期流动性需要，相反，低融资成本促进了企业投资类融资需求的增加。另外，3月票据融资新增1.59万亿元，说明为应对疫情，央行对表外融资的容忍度有所提高，企业链上资金流转随着复工也有所改善。
居民部门方面，3月，居民新增人民币贷款9892亿元，其中短期贷款新增5144亿元，比上月和上年同期分别多增9648亿元和850亿元；中长期贷款新增4367亿元，比上月和上年同期分别多增4367亿元和133亿元。
温彬认为，居民中短期贷款继上个月负增长之后双双转正，说明随着生活秩序恢复，被疫情暂时抑制的居民需求开始回升，餐饮、娱乐、郊游等短期消费恢复较快，购房等中长期贷款尚待在逐步恢复。
企业存款快速反弹
3月人民币存款增加4.16万亿元，同比多增2.44万亿元。月末人民币存款余额200.99万亿元，同比增长9.3%，增速分别比上月末和上年同期高1.2个和0.6个百分点。
阮健弘介绍，住户和非金融企业存款增加比较多，这两个部门都是实体经济主力部门，它们的存款增加比较多主要有两方面原因：一是货币政策有效支持了金融机构增强存款派生能力，实体经济存款得到明显增加；二是财政政策加大了支持力度，财政存款也在向实体部门转移。
“从数据来看，老百姓保有的积蓄还是比较厚实的，同时企业存款增加比较多，这为复工复产顺利推进打下了基础。”阮健弘表示。
交银金融方面指出，企业存款快速反弹，表明企业复工情况较为乐观。“1月由于春节前的季节性特征，企业存款流向居民账户较多，1月企业存款减少1.61万亿元。而2月企业部门因疫情防控几乎停摆，往年同期企业存款的节后反弹并未出现，企业存款仅增加2840亿元。当3月复工复产全面铺开后，企业存款已明显恢复，当月新增3.18万亿元。”
整个一季度，人民币存款增加8.07万亿元，同比多增1.76万亿元。其中，住户存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元，财政性存款减少3143亿元，非银行业金融机构存款减少3713亿元。
供需两端促社融回升
3月末，社会融资规模存量达到262.24万亿元，同比增长11.5%，增速较上个月提高0.8个百分点。当月新增社会融资规模5.16万亿元，比上月和上年同期分别多增4.31万亿元和2.2万亿元。
“新增社融较上个月和上年同期大幅增长，符合市场预期。”温彬说，信贷供给增加与企业融资需求回升，从供需两端推动了本月新增社融大幅回升。
从新增社融结构上看，表内、表外融资双双大幅增长，企业和政府债券发行速度进一步加快。
温彬解析称，3月对实体经济新发放的表内信贷（未包含外币贷款）新增3.15万亿元，比上月和上年同期分别多增2.41万亿元和1.19万亿元，说明企业生产经营秩序恢复，银行授信工作已回归正常化。
表外融资（委托贷款+信托贷款+未贴现银行承兑汇票）合计新增2208亿元，比上月和上年同期分别多增7065亿元和1384亿元，继上个月负增长之后大幅转正。其中，委托贷款减少588亿元，信托贷款减少22亿元，未贴现银行承兑汇票新增2818亿元推动表外融资快速回升。
直接融资方面，3月企业债券发行延续放量态势，共发行9953亿元，是上月和上年同期的3倍和2倍。
“单月增量达到历史峰值，足见目前低利率趋势下，企业债券融资需求恢复的积极性，这将有利于国内融资结构的优化和改善。”交银金融表示。
另外，随着财政部提前下达全年部分新增专项债券额度1.29万亿元（下达规模超上年同期），全国各地新增专项债券发行速度加快，受此影响，3月地方政府专项债新增6363亿元，比上个月和上年同期分别多增4539亿元和2950亿元，推动直接融资较快增长。
谈及下阶段政策走向，温彬认为，在保持流动性合理充裕的背景下，货币政策调控主要由数量型工具向价格型工具转换，一方面引导国债收益率曲线整体下移，推动企业债融资利率下行；另一方面适时适度下调存款基准利率，引导LPR利率下降，进一步降低实体经济融资成本。同时，增强财政和货币政策协调，在信贷投向上加大对重大基础设施建设项目、新基建、民生工程等领域支持力度，支持居民消费升级，提高对民营企业和小微企业的信贷占比，不断优化信贷结构。
3月金融数据出炉，新增贷款、M2同比增速均超市场预期。
4月10日，央行公布的数据显示，3月新增贷款2.85万亿元，明显高于去年3月份的增量（1.69万亿元）和市场预期（1.8万亿元）。
M2同比增长10.1%，时隔3年再上两位数，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点，也超出了市场预期值（8.5%）。
那么，该如何看待数据背后的变化？
信贷投放推动M2增速上升
3月末，广义货币（M2）余额208.09万亿元，同比增长10.1%，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点；狭义货币(M1)余额57.51万亿元，同比增长5%，增速分别比上月末和上年同期高0.2个和0.4个百分点；流通中货币(M0)余额8.3万亿元,同比增长10.8%。一季度净投放现金5833亿元。
交通银行金融研究中心首席研究员唐建伟认为,在当前货币市场资金利率处于下行、流动性适度充裕情形下，M2增速反弹属预期之中，但反弹幅度超出市场预期。
“一季度经济是受疫情影响的承压期，经济下行的压力是比较大的，人民银行认真落实党中央国务院的部署，整个金融体系群策群力，灵活运用多种政策工具，加大对防控疫情的支持力度，对冲疫情带来的不利影响。在这些政策的引导下，商业银行的信贷投放是比较多的，推动了M2增速的大幅回升。”央行调查统计司司长阮健弘表示。
交银金融方面也分析指出，3月信贷增量超预期成为支撑M2增速快速反弹的最主要的因素。此外，财政货币政策双轮驱动下，直接融资明显提速。3月财政存款季节性下放的力度虽然尚未公布数据，但预计不会太少。积极财政政策应对疫情冲击的背景下，财政存款下放也成为助推3月M2增速快速反弹的主要因素之一。
人民币贷款增幅超预期
另一个惊喜是，3月人民币贷款增加2.85万亿元，同比多增1.16万亿元，总量上大幅超出市场预期。从新增信贷结构上看，3月企业与居民部门、短期和中长期贷款双双出现较快增长。
中国民生银行首席研究员温彬表示，这一方面是得益于中央出台的一系列措施，银行应贷尽贷、应贷快贷，信贷投放力度和规模远超去年同期，推动3月新增贷款规模大幅回升。另一方面，企业有序复工复产和居民消费回升，是从需求端推动3月新增贷款规模回升的重要原因。
企业部门方面，3月企业新增人民币贷款2.05万亿元，其中，短期贷款新增8752亿元，中长期贷款新增9643亿元。温彬称，企业中短期贷款继上个月负增长之后双双转正，说明企业融资需求恢复。
“与1月企业部门信贷期限投放结构相比，短期信贷融资相对较多。从侧面反映出，疫情冲击之后，更多信贷资源以一种‘普惠’式地支持流向更广泛的实体企业。”交银金融方面表示。
温彬进一步指出，中长期贷款增加额显著好于近三年同期水平。说明3月企业融资不再是满足应对短期流动性需要，相反，低融资成本促进了企业投资类融资需求的增加。另外，3月票据融资新增1.59万亿元，说明为应对疫情，央行对表外融资的容忍度有所提高，企业链上资金流转随着复工也有所改善。
居民部门方面，3月，居民新增人民币贷款9892亿元，其中短期贷款新增5144亿元，比上月和上年同期分别多增9648亿元和850亿元；中长期贷款新增4367亿元，比上月和上年同期分别多增4367亿元和133亿元。
温彬认为，居民中短期贷款继上个月负增长之后双双转正，说明随着生活秩序恢复，被疫情暂时抑制的居民需求开始回升，餐饮、娱乐、郊游等短期消费恢复较快，购房等中长期贷款尚待在逐步恢复。
企业存款快速反弹
3月人民币存款增加4.16万亿元，同比多增2.44万亿元。月末人民币存款余额200.99万亿元，同比增长9.3%，增速分别比上月末和上年同期高1.2个和0.6个百分点。
阮健弘介绍，住户和非金融企业存款增加比较多，这两个部门都是实体经济主力部门，它们的存款增加比较多主要有两方面原因：一是货币政策有效支持了金融机构增强存款派生能力，实体经济存款得到明显增加；二是财政政策加大了支持力度，财政存款也在向实体部门转移。
“从数据来看，老百姓保有的积蓄还是比较厚实的，同时企业存款增加比较多，这为复工复产顺利推进打下了基础。”阮健弘表示。
交银金融方面指出，企业存款快速反弹，表明企业复工情况较为乐观。“1月由于春节前的季节性特征，企业存款流向居民账户较多，1月企业存款减少1.61万亿元。而2月企业部门因疫情防控几乎停摆，往年同期企业存款的节后反弹并未出现，企业存款仅增加2840亿元。当3月复工复产全面铺开后，企业存款已明显恢复，当月新增3.18万亿元。”
整个一季度，人民币存款增加8.07万亿元，同比多增1.76万亿元。其中，住户存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元，财政性存款减少3143亿元，非银行业金融机构存款减少3713亿元。
供需两端促社融回升
3月末，社会融资规模存量达到262.24万亿元，同比增长11.5%，增速较上个月提高0.8个百分点。当月新增社会融资规模5.16万亿元，比上月和上年同期分别多增4.31万亿元和2.2万亿元。
“新增社融较上个月和上年同期大幅增长，符合市场预期。”温彬说，信贷供给增加与企业融资需求回升，从供需两端推动了本月新增社融大幅回升。
从新增社融结构上看，表内、表外融资双双大幅增长，企业和政府债券发行速度进一步加快。
温彬解析称，3月对实体经济新发放的表内信贷（未包含外币贷款）新增3.15万亿元，比上月和上年同期分别多增2.41万亿元和1.19万亿元，说明企业生产经营秩序恢复，银行授信工作已回归正常化。
表外融资（委托贷款+信托贷款+未贴现银行承兑汇票）合计新增2208亿元，比上月和上年同期分别多增7065亿元和1384亿元，继上个月负增长之后大幅转正。其中，委托贷款减少588亿元，信托贷款减少22亿元，未贴现银行承兑汇票新增2818亿元推动表外融资快速回升。
直接融资方面，3月企业债券发行延续放量态势，共发行9953亿元，是上月和上年同期的3倍和2倍。
“单月增量达到历史峰值，足见目前低利率趋势下，企业债券融资需求恢复的积极性，这将有利于国内融资结构的优化和改善。”交银金融表示。
另外，随着财政部提前下达全年部分新增专项债券额度1.29万亿元（下达规模超上年同期），全国各地新增专项债券发行速度加快，受此影响，3月地方政府专项债新增6363亿元，比上个月和上年同期分别多增4539亿元和2950亿元，推动直接融资较快增长。
谈及下阶段政策走向，温彬认为，在保持流动性合理充裕的背景下，货币政策调控主要由数量型工具向价格型工具转换，一方面引导国债收益率曲线整体下移，推动企业债融资利率下行；另一方面适时适度下调存款基准利率，引导LPR利率下降，进一步降低实体经济融资成本。同时，增强财政和货币政策协调，在信贷投向上加大对重大基础设施建设项目、新基建、民生工程等领域支持力度，支持居民消费升级，提高对民营企业和小微企业的信贷占比，不断优化信贷结构。
你离买房自由有多远？
解析《2020 中国居住消费趋势报告》
最近，关于“2020年房价是否会大涨”，或者“像前两年一样趋于稳定”的讨论甚嚣尘上。
毕竟对于老百姓来说，最担心的问题就是听到房价又涨了，这样的话，想要买房就更加遥遥无期了。
尤其是对于上有老下有小的年轻人，本来家庭负担、生活压力很重，如果还想买房的话，无疑让收入微薄的家庭更加雪上加霜。
近日，链家联合DT财经发布的《2020 中国居住消费趋势报告》（以下简称“报告”）则透露出另一个现象：一线城市的年轻人在日常消费中落后了，越来越多的95后开始攒钱买房，而不是大手大脚花钱了。
95后对居住质量的要求高。在北京、上海和南京，95后和90后的平均购房面积相差并不大，尤其是北京，95后的平均购房面积仅比90后小了0.6㎡。
年轻人为了买房，以及应对收入增长放缓，不得不减少了开支。
毕竟房子还是很贵。报告认为，在北京实现“买一居室自由”（按购房套均总价与最低首付比例，并按照 4.9% 基准利率、25年商贷年限、每月还贷金额不超过家庭月收入30%的限定条件综合计算），家庭年收入至少要达到48.6万元，深圳是39.4万元，上海在三座头部城市中的购房门槛最低，但门槛也要34.4万元。
如果你想在北京买一套两居室，在不啃老、不降低生活质量的前提下，家庭年收入可能要达到86.7万元才可以。与此对应，根据报告统计数据，2019年北京市两居室的成交均价为 455.1万元/套。
“对于青年人来说，在北京、上海、深圳置业仍是件不太容易的事，2019年北上深青年购房者的平均年龄都超过了30岁。”报告统计，在30岁之前，大部分人需要租房住。
而且，8成租房的年轻人选择的是合租，因为整租租金是合租的2-3倍。只有随着年龄慢慢增长，收入提升，又没有买房，一些人开始从合租变成整租。
报告假设，当月租金少于收入的30%时，青年人就算是拥有了租房自由。北京、深圳和上海的整租一居室租房自由收入最高，位列 TOP3，分别为 1.77万元/月、1.46万元/月 和 1.34万元/月，均高于当地的人均收入水平。
青年人正在用行动为城市的居住幸福感投票。南京、重庆、成都、武汉等热门二线城市的购房年轻化趋势最为明显。广州、南京、重庆、武汉这些让青年住起来更容易的城市中，青年消费者在生活升级类消费上的提升也最快。
而一线城市青年们越来越不敢花钱了。
不过好在，这两年房价在政府的调控下，房价趋于稳定，对于一些普通家庭来说，咬咬牙，贷款也能买上一套。那么2020年，会延续这样的调控势头吗？
最近，经济日报就发布了一篇名为《放开落户不是为了找楼市“接盘侠”》，其中提到，政策的出台，主要是为了促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革。不要以为放开落户就是解除调控，大部分城市依旧会采取调控高压，妄想通过炒房暴富的，可以打消念头了。
并且2020年，国家对于楼市的态度依旧是“不通过房地产拉动短期经济”，将坚持“房住不炒”，就算楼市行情再差，也不会放松。
经济日报此文一出，无疑是为刚需购房者打了一剂定心针。
2020年，楼市将再次定调，房价上涨幅度将会很有限，接下来的日子，依旧会是买方市场。并且不排除在调控下，开发商为了回款，只能降价出售。就像去年一样，很多开发商都在打价格战，连大型房企都不例外。
要知道，近三个月以来，有几十家上市房企发布公告称，正在出售旗下房产，中国经济网近日报道称，6天有5家A股上市公司卖房减压。海马汽车、中成控股、海正药业、保变电气、昂立教育等赫然在列。
还有，最近央行也宣布降准，释放8000亿，这对于刚需购房者来说，也是一个利好，从长期看，房贷利率必然下降，使得购房者的购房成本减少。可能有人会担心说，降准不是会刺激房地产吗？让房价进一步上涨吗？
不然，因为在1月4日晚间，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》。
其中提到，防止资金违规流入房地产市场，抑制居民杠杆率过快增长，推动房地产市场健康稳定发展。可以看到，银监保会已经把底线划出来了，想要继续利用高杠杆来炒房是不太现实的，那么这就为楼市营造一个很好的氛围。
其实关于央媒释放这个消息，大家应该不感到意外的，毕竟越来越多的人买不起房子，就是房价再涨也没什么意义了。政府必须营造一个良好的房地产氛围，让大家有房可住，而不是让房价高高在上，最后破灭。
解析《2020 中国居住消费趋势报告》
最近，关于“2020年房价是否会大涨”，或者“像前两年一样趋于稳定”的讨论甚嚣尘上。
毕竟对于老百姓来说，最担心的问题就是听到房价又涨了，这样的话，想要买房就更加遥遥无期了。
尤其是对于上有老下有小的年轻人，本来家庭负担、生活压力很重，如果还想买房的话，无疑让收入微薄的家庭更加雪上加霜。
近日，链家联合DT财经发布的《2020 中国居住消费趋势报告》（以下简称“报告”）则透露出另一个现象：一线城市的年轻人在日常消费中落后了，越来越多的95后开始攒钱买房，而不是大手大脚花钱了。
95后对居住质量的要求高。在北京、上海和南京，95后和90后的平均购房面积相差并不大，尤其是北京，95后的平均购房面积仅比90后小了0.6㎡。
年轻人为了买房，以及应对收入增长放缓，不得不减少了开支。
毕竟房子还是很贵。报告认为，在北京实现“买一居室自由”（按购房套均总价与最低首付比例，并按照 4.9% 基准利率、25年商贷年限、每月还贷金额不超过家庭月收入30%的限定条件综合计算），家庭年收入至少要达到48.6万元，深圳是39.4万元，上海在三座头部城市中的购房门槛最低，但门槛也要34.4万元。
如果你想在北京买一套两居室，在不啃老、不降低生活质量的前提下，家庭年收入可能要达到86.7万元才可以。与此对应，根据报告统计数据，2019年北京市两居室的成交均价为 455.1万元/套。
“对于青年人来说，在北京、上海、深圳置业仍是件不太容易的事，2019年北上深青年购房者的平均年龄都超过了30岁。”报告统计，在30岁之前，大部分人需要租房住。
而且，8成租房的年轻人选择的是合租，因为整租租金是合租的2-3倍。只有随着年龄慢慢增长，收入提升，又没有买房，一些人开始从合租变成整租。
报告假设，当月租金少于收入的30%时，青年人就算是拥有了租房自由。北京、深圳和上海的整租一居室租房自由收入最高，位列 TOP3，分别为 1.77万元/月、1.46万元/月 和 1.34万元/月，均高于当地的人均收入水平。
青年人正在用行动为城市的居住幸福感投票。南京、重庆、成都、武汉等热门二线城市的购房年轻化趋势最为明显。广州、南京、重庆、武汉这些让青年住起来更容易的城市中，青年消费者在生活升级类消费上的提升也最快。
而一线城市青年们越来越不敢花钱了。
不过好在，这两年房价在政府的调控下，房价趋于稳定，对于一些普通家庭来说，咬咬牙，贷款也能买上一套。那么2020年，会延续这样的调控势头吗？
最近，经济日报就发布了一篇名为《放开落户不是为了找楼市“接盘侠”》，其中提到，政策的出台，主要是为了促进劳动力和人才社会性流动体制机制改革。不要以为放开落户就是解除调控，大部分城市依旧会采取调控高压，妄想通过炒房暴富的，可以打消念头了。
并且2020年，国家对于楼市的态度依旧是“不通过房地产拉动短期经济”，将坚持“房住不炒”，就算楼市行情再差，也不会放松。
经济日报此文一出，无疑是为刚需购房者打了一剂定心针。
2020年，楼市将再次定调，房价上涨幅度将会很有限，接下来的日子，依旧会是买方市场。并且不排除在调控下，开发商为了回款，只能降价出售。就像去年一样，很多开发商都在打价格战，连大型房企都不例外。
要知道，近三个月以来，有几十家上市房企发布公告称，正在出售旗下房产，中国经济网近日报道称，6天有5家A股上市公司卖房减压。海马汽车、中成控股、海正药业、保变电气、昂立教育等赫然在列。
还有，最近央行也宣布降准，释放8000亿，这对于刚需购房者来说，也是一个利好，从长期看，房贷利率必然下降，使得购房者的购房成本减少。可能有人会担心说，降准不是会刺激房地产吗？让房价进一步上涨吗？
不然，因为在1月4日晚间，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》。
其中提到，防止资金违规流入房地产市场，抑制居民杠杆率过快增长，推动房地产市场健康稳定发展。可以看到，银监保会已经把底线划出来了，想要继续利用高杠杆来炒房是不太现实的，那么这就为楼市营造一个很好的氛围。
其实关于央媒释放这个消息，大家应该不感到意外的，毕竟越来越多的人买不起房子，就是房价再涨也没什么意义了。政府必须营造一个良好的房地产氛围，让大家有房可住，而不是让房价高高在上，最后破灭。
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