2022.7.08 #电影暗恋橘生淮南# 小记
上午军训完后，看了《暗恋橘生淮南》。这部电影，于我个人而言的评价是还不错，从暗恋情愫到双向奔赴的故事。它对洛枳“暗恋”的刻画不是卑微的，而是势均力敌的。“我会一直朝着你的世界努力，让自己变得更好，能够站在你身边”“他成为我青春里的第一个对手，我知道我这场战斗没有退路。”
电影中洛枳的暗恋，甜中有涩。暗恋是一个人的兵荒马乱，也是一辈子的刻骨铭心。
在这部电影中我最喜欢的一个情节是洛枳爱上盛淮南后不是只有爱情，而是努力奋斗拼搏高考，努力工作，成为了更好的自己。爱真的会让人变得更好，洛枳和盛淮南都是，青春不只有爱情。
我们大部分人的学生时代，熟悉的不是光明正大的恋爱，而是暗自悸动，雀跃的暗恋，为一个人心动，为一个人向上。你的背影，我都记得，在食堂，在超市，在教学楼，在我的青春回忆里。对于那段不为名的喜欢，虽已无期待，但难以忘怀。我还是为那段时光而感到遗憾，可能会勾起一段回忆，但它只是我的回忆了，我知道我自己曾经非常热烈的喜欢过他，我还是会以喜欢过他而感到开心，因为那个少年是我真心喜欢过的，留在回忆里吧，因为是心动，是无可替代。
愿每个人都能感受到爱的美好
上午军训完后，看了《暗恋橘生淮南》。这部电影，于我个人而言的评价是还不错，从暗恋情愫到双向奔赴的故事。它对洛枳“暗恋”的刻画不是卑微的，而是势均力敌的。“我会一直朝着你的世界努力，让自己变得更好，能够站在你身边”“他成为我青春里的第一个对手，我知道我这场战斗没有退路。”
电影中洛枳的暗恋，甜中有涩。暗恋是一个人的兵荒马乱，也是一辈子的刻骨铭心。
在这部电影中我最喜欢的一个情节是洛枳爱上盛淮南后不是只有爱情，而是努力奋斗拼搏高考，努力工作，成为了更好的自己。爱真的会让人变得更好，洛枳和盛淮南都是，青春不只有爱情。
我们大部分人的学生时代，熟悉的不是光明正大的恋爱，而是暗自悸动，雀跃的暗恋，为一个人心动，为一个人向上。你的背影，我都记得，在食堂，在超市，在教学楼，在我的青春回忆里。对于那段不为名的喜欢，虽已无期待，但难以忘怀。我还是为那段时光而感到遗憾，可能会勾起一段回忆，但它只是我的回忆了，我知道我自己曾经非常热烈的喜欢过他，我还是会以喜欢过他而感到开心，因为那个少年是我真心喜欢过的，留在回忆里吧，因为是心动，是无可替代。
愿每个人都能感受到爱的美好
#三联美食# 石家庄人钟爱的牛肉汤在外地无人复刻，在本地也是一个隐蔽的存在。它太过日常，只是存在于街边巷角的小铺食档，人们觥筹交错、杯来盏往的应酬时刻，通常不会想起它。外地人到石家庄，若无本地人指点，就算自己在林林总总的酒楼饭肆中点上一碗牛肉汤，大抵与石家庄人真正心心念念的牛肉汤没什么关系。漂泊在外地的石家庄人思念家乡味道时也许会有不同心仪的食物，但是最终，总是可以在这碗牛肉汤里找到刻在基因上的、从味蕾到记忆的共识。
石家庄的牛肉汤，需要用直径一米以上的大铸铁锅熬制，牛大骨打底，然后加入至少十几二十斤以上大块的新鲜牛肉、牛油和清水一同煮，辅以全须的大葱大姜，以及十几味的香辛料组合，大火滚开微火慢煮，经过长时间熬煮，牛肉，牛油的精华尽数融入汤中，变成所谓的“肥汤”，此时的汤又醇又厚，肉味浓香，方算大功告成。
但一般外地人不会知道，石家庄人的牛肉汤是必须配着碳水CP来“吃”的而不是“喝”的。石家庄牛肉汤的经典吃法，是配着火烧吃，称之为“牛肉罩火烧”，更准确的描述应该是“牛肉汤煮火烧”。把小麦面粉揉成面团，未经发酵便擀成圆饼状，入炉烘烤，出炉即成火烧（若撒上芝麻，出炉就叫烧饼）。“罩”在这里的本意，是用热汤浇在火烧上，不过，在浇汤之前，火烧是一直在汤锅里煮着的，因为火烧是“死面”饼子，只浇不煮是没法入味的。
上世纪八十年代，石家庄做牛肉罩火烧生意的店开局就是“明厨明灶”：店门口露天盘着一个煤火灶，灶上支着煮着火烧的牛肉汤大铁锅，大铁锅里热气氤氲、浓香扑鼻，大块的牛肉、整颗的大葱和装着香料的布袋在微滚的牛肉汤中沉浮着，沿着锅边荡漾的厚重牛油中煮着圆圆的火烧。锅的外侧，通常横担着一个窄条的木案板，案板上放着一柄切饼刀和一个大号马勺，锅边的架上堆着倒扣的大碗，还有二个搪瓷小盆，一个盆里放着切好的香菜末，另一个盆里放着切的薄薄的熟牛肉片。
所谓的用餐区，也只是路边露天摆几个破旧的小板凳和一个长条桌，桌上放着落满灰尘的醋瓶和二个瓷碗，一个瓷碗里放着大蒜、另一个瓷碗里放着油炸辣椒，供食客按需自取。
吃罩火烧不需要仪式感，那个年代也无所谓环境和卫生，无论是骑自行车还是步行，看到那口大锅，闻到那股香味，按捺不住的就会走到锅前吆喝一声“来碗火烧”。“好嘞——”店家马上用马勺从锅中捞出一个泡得发涨发软的火烧，放到木案板上，手起刀落，横两刀竖两刀切成块放入碗中，然后从锅里舀出一勺热汤浇入，顺手再稍稍撇一点点锅边的牛油做添头，撒上香菜末和二片切得极薄的熟牛肉，热气腾腾的一碗就算出锅。只见碗中汤底清澈，油花荡漾，几根碧绿的香菜点缀其中，白胖的火烧切块顶着二片熟牛肉铺满碗底，扑鼻而至的是满满的牛肉浓香，让人不由得感觉这个世界都变得美好了。
食客们大都是端起碗，吹一下，小口抿一下热汤，牛油的厚重、老汤的鲜醇和香菜混合牛肉香气的瞬间充满口腔和鼻腔，细品味道中还带着一丝鲜甜和料香。当这股热流下肚，一种极大的幸福感便油然而生。闭上眼睛缓一缓，这才放下碗，抄筷子捞起火烧往嘴里塞，饱满大块的火烧劲道有层，入汤软而不烂。趁热大口咬下去，舌齿间绽放出鲜香的牛肉汤，嚼起来外软里弹，层层喷汁，惬意十分。碗里那二片薄薄的牛肉舍不得吃，一定要留到最后一口汤和火烧时，再一同扒入口中大嚼，唇齿间牛肉纤维的口感令人产生刚吃了一碗牛肉的幻觉。放下碗，感觉全身阻滞的气血开始融化流动，愉悦迅速传遍身体的每个神经末梢，即便是冬日寒风凛冽，也是一身白毛汗，让人感觉痛快淋漓，心满意足。
饸饹是北方的传统特色面食之一，饸烙的原料主要是杂粮，荞麦面最多，也有用豆面、山药面和榆树面的，因杂粮的筋性和粘性都不如小麦面粉，必须通过压制才能做成面条形状，所以叫饸烙，或者“河漏”。
石家庄周边的井陉、正定、灵寿、赵县、栾城、无极等地对饸烙的做法都有各自的绝活，浇头或配汤也是五花八门，荤素不限。然而饸烙进入石家庄时，店家们发现，碗里的碳水，从小麦换成杂粮没有问题，但是作为浇头的汤如果不是石家庄人钟爱的牛肉汤则万万不行。所以，石家庄的饸烙有且只有一种主打套餐——“牛肉汤饸烙”，也叫“牛肉饸烙”。
既然是牛肉饸烙，只要在牛肉汤锅旁再支上一口架着木质饸烙床子、热气腾腾煮饸烙的大铁锅就齐活，所以彼时的饸烙铺子毫不犹豫地延续了罩火烧铺子的“明厨明灶”路线。
食客点餐后，店家揪下一把和好的面团塞入饸烙床子上活塞式的圆桶里，用力下压充当活塞连杆的木杠，木杠发出了吱呀吱呀的声响，顷刻，圆桶内的面团被挤压穿过筛孔变成如细雨垂丝般的饸烙，落入滚烫的锅中。待饸烙煮熟，店家手臂微扬，状如细丝的饸饹如飞云腾空，落入碗中，整齐划一，不多不少刚好一碗。随手撒上的牛肉丁、蒜泥及香菜末，店家再转身从牛肉汤锅里用马勺舀出一勺热汤，浇在碗里的饸烙上，瞬间，一股被热汤激发出来的香味迸发开来，似乎整条街都飘着诱人的香气，一碗石家庄的牛肉饸烙就算正式出锅了。
食客端走坐下，挑一箸饸烙入口，筋、柔、光、滑、鲜、香几种口感混合在一起，在舌尖上翻江倒海，而浓香的汤底上厚厚一层牛油又给食客带来“敷嘴”的感觉，寡淡的杂粮饸烙在牛肉汤和牛油的滋润下顿时变得鲜活，吃上一口便停不下来。
其实，相比山西刀削面、陕西臊子面或者兰州牛肉面，石家庄的牛肉饸烙同样是用带着冲击力的香气挑战食客的鼻腔和味蕾。与南方小吃的清淡不同，这种香气霸道且极具侵略性，哪怕寂寞安静的深夜，在小铺点一碗饸饹当夜宵，它也能够凭借一己之力，搅动着四周清冷的空气，于唇齿碰触、大快朵颐间，安抚食客的肠胃与心灵。
如果说驴火是保定的名片、火锅鸡是沧州的代言，那么在现在的石家庄，牛肉板面算是地方美食的王牌了。上世纪九十年代以前，石家庄并无牛肉板面的存在。钟爱牛肉汤的市民，大都伸着筷子在罩火烧和饸烙之间横跳。某一日，牛肉板面横空出世，似乎忽然之间空降到石家庄的街头巷尾。
石家庄牛肉板面的全称是“正宗安徽太和牛肉板面”，别看石家庄牛肉板面全称前面有“正宗”二字，但它其实与正宗没有毛线关系。板面确实起源于安徽太和，但太和人根本不知道牛肉板面这回事，人家太和板面是妥妥的羊肉板面。当板面顺着铁路来到石家庄后，原版的羊肉汤干净利索地被店家换成了石家庄人的牛肉汤。
板面是小麦粉揉成面团后抻出来的，经过“抻”这一灵魂操作，面的粘性、劲道等潜力被彻底激活，宽阔的面身透露出一股倔脾气，散发出纯粹的麦香。店家在案板上把面抻好，下锅煮熟，再把煮好的板面盛在罩着塑料袋的大碗里。
当板面煮好以后，板面的灵魂便粉墨登场——煮面锅旁边的那口小锅里，是一锅早已熬好的、漂浮着大量红彤彤辣椒的牛肉汤。只见老板从小锅里舀出一勺混合着辣椒和牛油的热汤浇在面上，一层红油覆盖的雪白的牛肉板面便热气腾腾地摆放在食客面前。
牛肉板面经过石家庄人的本土化的“调教”，完全变成了“石家庄人喜欢的样子”。除了板面，通常会碗里散放着几块软烂多汁的牛肉，还会有豆皮、丸子或火腿肠，再配上个卤蛋，上面撒上辣椒段，有条件的还可以再加上一份蔬菜、卤五花肉或卤鸭腿。
板面入口，首先感觉是爽弹劲道，然后才是石家庄人熟悉的牛肉汤的香气，一口吸溜下肚，板面像喷火的火箭穿过云层般驶入空荡荡的肚子里，从口腔到鼻腔似乎燃起一团火，好像要顺着食道蔓延进肠胃，一种欲罢不能的感觉让人迫不及待地还想再吃一口。
无论是一碗罩火烧，还是一碗饸烙，抑或是一碗板面，这些流转于小摊上的食物们，更像是石家庄生活的一部部小传，默默记录着变化的同时，也给后来人留下希望。作为石家庄人思乡美食的重大载体，只有牛肉汤才能带给人们一种熟悉的安全感，或者是剥去繁华的日常生活的底色。尤其是对于那些异地漂泊的石家庄人来说，当他们回家端起这碗牛肉汤时，只有那味道与香气才能唤醒他们许多关于青春故事的记忆，也只有那牛肉汤的烟火气，才会让舌尖上的故乡就此有了着落。
《隐藏在最低调省会的美食，只有当地人才能找到》文 | 丹枫
石家庄的牛肉汤，需要用直径一米以上的大铸铁锅熬制，牛大骨打底，然后加入至少十几二十斤以上大块的新鲜牛肉、牛油和清水一同煮，辅以全须的大葱大姜，以及十几味的香辛料组合，大火滚开微火慢煮，经过长时间熬煮，牛肉，牛油的精华尽数融入汤中，变成所谓的“肥汤”，此时的汤又醇又厚，肉味浓香，方算大功告成。
但一般外地人不会知道，石家庄人的牛肉汤是必须配着碳水CP来“吃”的而不是“喝”的。石家庄牛肉汤的经典吃法，是配着火烧吃，称之为“牛肉罩火烧”，更准确的描述应该是“牛肉汤煮火烧”。把小麦面粉揉成面团，未经发酵便擀成圆饼状，入炉烘烤，出炉即成火烧（若撒上芝麻，出炉就叫烧饼）。“罩”在这里的本意，是用热汤浇在火烧上，不过，在浇汤之前，火烧是一直在汤锅里煮着的，因为火烧是“死面”饼子，只浇不煮是没法入味的。
上世纪八十年代，石家庄做牛肉罩火烧生意的店开局就是“明厨明灶”：店门口露天盘着一个煤火灶，灶上支着煮着火烧的牛肉汤大铁锅，大铁锅里热气氤氲、浓香扑鼻，大块的牛肉、整颗的大葱和装着香料的布袋在微滚的牛肉汤中沉浮着，沿着锅边荡漾的厚重牛油中煮着圆圆的火烧。锅的外侧，通常横担着一个窄条的木案板，案板上放着一柄切饼刀和一个大号马勺，锅边的架上堆着倒扣的大碗，还有二个搪瓷小盆，一个盆里放着切好的香菜末，另一个盆里放着切的薄薄的熟牛肉片。
所谓的用餐区，也只是路边露天摆几个破旧的小板凳和一个长条桌，桌上放着落满灰尘的醋瓶和二个瓷碗，一个瓷碗里放着大蒜、另一个瓷碗里放着油炸辣椒，供食客按需自取。
吃罩火烧不需要仪式感，那个年代也无所谓环境和卫生，无论是骑自行车还是步行，看到那口大锅，闻到那股香味，按捺不住的就会走到锅前吆喝一声“来碗火烧”。“好嘞——”店家马上用马勺从锅中捞出一个泡得发涨发软的火烧，放到木案板上，手起刀落，横两刀竖两刀切成块放入碗中，然后从锅里舀出一勺热汤浇入，顺手再稍稍撇一点点锅边的牛油做添头，撒上香菜末和二片切得极薄的熟牛肉，热气腾腾的一碗就算出锅。只见碗中汤底清澈，油花荡漾，几根碧绿的香菜点缀其中，白胖的火烧切块顶着二片熟牛肉铺满碗底，扑鼻而至的是满满的牛肉浓香，让人不由得感觉这个世界都变得美好了。
食客们大都是端起碗，吹一下，小口抿一下热汤，牛油的厚重、老汤的鲜醇和香菜混合牛肉香气的瞬间充满口腔和鼻腔，细品味道中还带着一丝鲜甜和料香。当这股热流下肚，一种极大的幸福感便油然而生。闭上眼睛缓一缓，这才放下碗，抄筷子捞起火烧往嘴里塞，饱满大块的火烧劲道有层，入汤软而不烂。趁热大口咬下去，舌齿间绽放出鲜香的牛肉汤，嚼起来外软里弹，层层喷汁，惬意十分。碗里那二片薄薄的牛肉舍不得吃，一定要留到最后一口汤和火烧时，再一同扒入口中大嚼，唇齿间牛肉纤维的口感令人产生刚吃了一碗牛肉的幻觉。放下碗，感觉全身阻滞的气血开始融化流动，愉悦迅速传遍身体的每个神经末梢，即便是冬日寒风凛冽，也是一身白毛汗，让人感觉痛快淋漓，心满意足。
饸饹是北方的传统特色面食之一，饸烙的原料主要是杂粮，荞麦面最多，也有用豆面、山药面和榆树面的，因杂粮的筋性和粘性都不如小麦面粉，必须通过压制才能做成面条形状，所以叫饸烙，或者“河漏”。
石家庄周边的井陉、正定、灵寿、赵县、栾城、无极等地对饸烙的做法都有各自的绝活，浇头或配汤也是五花八门，荤素不限。然而饸烙进入石家庄时，店家们发现，碗里的碳水，从小麦换成杂粮没有问题，但是作为浇头的汤如果不是石家庄人钟爱的牛肉汤则万万不行。所以，石家庄的饸烙有且只有一种主打套餐——“牛肉汤饸烙”，也叫“牛肉饸烙”。
既然是牛肉饸烙，只要在牛肉汤锅旁再支上一口架着木质饸烙床子、热气腾腾煮饸烙的大铁锅就齐活，所以彼时的饸烙铺子毫不犹豫地延续了罩火烧铺子的“明厨明灶”路线。
食客点餐后，店家揪下一把和好的面团塞入饸烙床子上活塞式的圆桶里，用力下压充当活塞连杆的木杠，木杠发出了吱呀吱呀的声响，顷刻，圆桶内的面团被挤压穿过筛孔变成如细雨垂丝般的饸烙，落入滚烫的锅中。待饸烙煮熟，店家手臂微扬，状如细丝的饸饹如飞云腾空，落入碗中，整齐划一，不多不少刚好一碗。随手撒上的牛肉丁、蒜泥及香菜末，店家再转身从牛肉汤锅里用马勺舀出一勺热汤，浇在碗里的饸烙上，瞬间，一股被热汤激发出来的香味迸发开来，似乎整条街都飘着诱人的香气，一碗石家庄的牛肉饸烙就算正式出锅了。
食客端走坐下，挑一箸饸烙入口，筋、柔、光、滑、鲜、香几种口感混合在一起，在舌尖上翻江倒海，而浓香的汤底上厚厚一层牛油又给食客带来“敷嘴”的感觉，寡淡的杂粮饸烙在牛肉汤和牛油的滋润下顿时变得鲜活，吃上一口便停不下来。
其实，相比山西刀削面、陕西臊子面或者兰州牛肉面，石家庄的牛肉饸烙同样是用带着冲击力的香气挑战食客的鼻腔和味蕾。与南方小吃的清淡不同，这种香气霸道且极具侵略性，哪怕寂寞安静的深夜，在小铺点一碗饸饹当夜宵，它也能够凭借一己之力，搅动着四周清冷的空气，于唇齿碰触、大快朵颐间，安抚食客的肠胃与心灵。
如果说驴火是保定的名片、火锅鸡是沧州的代言，那么在现在的石家庄，牛肉板面算是地方美食的王牌了。上世纪九十年代以前，石家庄并无牛肉板面的存在。钟爱牛肉汤的市民，大都伸着筷子在罩火烧和饸烙之间横跳。某一日，牛肉板面横空出世，似乎忽然之间空降到石家庄的街头巷尾。
石家庄牛肉板面的全称是“正宗安徽太和牛肉板面”，别看石家庄牛肉板面全称前面有“正宗”二字，但它其实与正宗没有毛线关系。板面确实起源于安徽太和，但太和人根本不知道牛肉板面这回事，人家太和板面是妥妥的羊肉板面。当板面顺着铁路来到石家庄后，原版的羊肉汤干净利索地被店家换成了石家庄人的牛肉汤。
板面是小麦粉揉成面团后抻出来的，经过“抻”这一灵魂操作，面的粘性、劲道等潜力被彻底激活，宽阔的面身透露出一股倔脾气，散发出纯粹的麦香。店家在案板上把面抻好，下锅煮熟，再把煮好的板面盛在罩着塑料袋的大碗里。
当板面煮好以后，板面的灵魂便粉墨登场——煮面锅旁边的那口小锅里，是一锅早已熬好的、漂浮着大量红彤彤辣椒的牛肉汤。只见老板从小锅里舀出一勺混合着辣椒和牛油的热汤浇在面上，一层红油覆盖的雪白的牛肉板面便热气腾腾地摆放在食客面前。
牛肉板面经过石家庄人的本土化的“调教”，完全变成了“石家庄人喜欢的样子”。除了板面，通常会碗里散放着几块软烂多汁的牛肉，还会有豆皮、丸子或火腿肠，再配上个卤蛋，上面撒上辣椒段，有条件的还可以再加上一份蔬菜、卤五花肉或卤鸭腿。
板面入口，首先感觉是爽弹劲道，然后才是石家庄人熟悉的牛肉汤的香气，一口吸溜下肚，板面像喷火的火箭穿过云层般驶入空荡荡的肚子里，从口腔到鼻腔似乎燃起一团火，好像要顺着食道蔓延进肠胃，一种欲罢不能的感觉让人迫不及待地还想再吃一口。
无论是一碗罩火烧，还是一碗饸烙，抑或是一碗板面，这些流转于小摊上的食物们，更像是石家庄生活的一部部小传，默默记录着变化的同时，也给后来人留下希望。作为石家庄人思乡美食的重大载体，只有牛肉汤才能带给人们一种熟悉的安全感，或者是剥去繁华的日常生活的底色。尤其是对于那些异地漂泊的石家庄人来说，当他们回家端起这碗牛肉汤时，只有那味道与香气才能唤醒他们许多关于青春故事的记忆，也只有那牛肉汤的烟火气，才会让舌尖上的故乡就此有了着落。
《隐藏在最低调省会的美食，只有当地人才能找到》文 | 丹枫
如今这年头，最火的概念莫过于碳中和。碳中和大背景下，最受期待的赛道，无外乎是新能源汽车和光伏。而这两大风口上的产业，都离不开一种产品——纯碱。
纯碱，学名碳酸钠，又叫苏打或碱灰。它是一种重要的无机化工原料，素有“化工之母”的美誉。
从消费结构来看，纯碱广泛应用于平板玻璃、日用玻璃、光伏玻璃的生产。三者合计占比高达70%以上。
另外纯碱还是生产碳酸锂的重要原材料。俗称一吨碳酸锂，两吨纯碱起。
或许，曾经的纯碱让人爱搭不理，但沾上光伏和新能源汽车之后的纯碱，已经开始令人高攀不起了。2021年，纯碱两大龙头，三友化工（600409）、山东海化（000822），净利润分别同比增长了133.04%、228.16%。在二级市场上，纯碱板块指数整体涨幅高达四倍。
但是，纯碱的未来，是否真有预想的这么繁荣？置身其中的三友化工、山东海化，又能否写出不同的故事？
一、产能释放，需求疲软
对纯碱而言，光伏玻璃和碳酸锂的增量需求，固然值得期待。但其最大的市场，仍然是平板玻璃（包括普通平板玻璃和浮法玻璃）。而平板玻璃的需求，直接受到地产销售的影响。
1地产销售下滑，玻璃需求疲软
2022年已经过去了小一半，前四个月，商品房销售面积同比-20.9%，而且房企的资金链紧张问题也仍然存在。受此影响，玻璃需求将持续受到压制。
另外，从上图（右）来看，玻璃的消费需求，基本与商品房成交面积正相关。但是，进入2022年后，商品房销售面积大幅下滑，但是玻璃消费需求却基本平稳。这就说明，玻璃的市场需求，很可能存在被提前透支的风险。
传导至上游，纯碱自然也面临同样的问题。即便没有被过分透支，未来的市场增长也必然存在很大的压力。
2光伏+碳酸锂需求驱动，抵不住地产1%降幅
如今，纯碱的增量空间主要在于光伏玻璃和碳酸锂的需求驱动。
但是，2021年，纯碱总消费量2861万吨，而光伏玻璃和碳酸锂消费量，分别只有256万吨、46万吨。按照国海证券测算，2022-2023年，两项累计年增量也就只有80万吨左右。
这个增长空间，连平板玻璃1%的降幅都覆盖不住。
即便乐观假设，未来两年地产销售复苏，平板玻璃市场需求能够维持平稳。但是光伏+碳酸锂合计80万吨/年的市场增长，仍不足以带动行业上行。
因为这个行业，还存在一个根本问题，即供过于求，准确来说是产能大于需求。
3产能大于需求，涨价缺少支撑
其实纯碱行业，受计划检修以及政策限制生产等因素影响，新增产能受限。与此同时，光伏玻璃和碳酸锂市场需求增加。所以无论怎么想，对纯碱都是重磅利好。
只是拉出数据来看，却没有这么乐观。
2021年，纯碱消费总量不到2900万吨，而产能高达3170万吨（截止2021年底数据，来源三友化工2021年年报）。即便2022年全年消费量增加80万吨，产能仍然大于需求。
到2023年，这个矛盾会更加明显。因为2023年，纯碱新增产能或将有大幅度提升。
当然，产能不代表产量。但产能高，就意味着产量不太可能会跟不上需求。也就意味着纯碱涨价，永远缺少供求关系的支撑。即便短暂冲上高位，也会快速回落。
二、原料能耗双高，升级或淘汰
纯碱行业，产能大于需求，还透漏出了另一层意思，即企业之间势必会存在严重竞争。毕竟产能利用率，直接影响企业利润水平。
从这个维度来看，行业两大龙头：三友化工和山东海化不分高下。
2021年度，三友化工纯碱产能340万吨/年，生产量338.25万吨，产能利用率99.5%。而山东海化纯碱产能280万吨/年，产能利用率100.38%。二者基本都是满产状态，在整个行业中，竞争优势明显。
不过，二者之间比较（本文只讨论纯碱业务。2021年山东海化纯碱业务营收占比86.36%，三友化工纯碱业务占比26.97%），还存在不小的差距。
1单吨成本高，毛利低
从销售端来看，纯碱价格随行就市。山东海化和三友化工的纯碱售价相差不大。但是，从生产端来看，山东海化的纯碱生产成本，要远高于三友化工。
2021年度，三友化工销售纯碱330.62万吨，算下来单吨营收1891元，单吨成本1296元。
山东海化销售纯碱约280万吨，单吨营收1805元，单吨成本1464元（销量参考产能预估，真实销量或不足280万吨，则单吨营收和单吨成本可能略高）。
生产成本高，导致山东海化盈利能力差。2021年度，三友化工纯碱业务毛利率高达31.47%，而山东海化毛利率只有18.88%。
而这还是在行情好的年头。再往前看，2020年，纯碱价格处在低位，三友化工尚能维持18%的毛利率，但山东海化纯碱毛利率只有1.5%，毛利勉强维持盈亏平衡。
2原料能耗双高，产线落后
那么，山东海化纯碱成本为什么远高于三友化工？
拆分成本明细来看，生产纯碱最大的成本是原材料（原盐、石灰石）和能源动力（媒、电），占比高达80%-90%。
2021年度，山东海化单吨纯碱所耗用的原材料+能源动力，合计约1300元。而三友化工单吨材料成本只有1000元。考虑到三友化工或许将部分能耗计入了制造费用，材料+制造费用合并计算1200元，仍然低于山东海化。
原料和能耗双高，说明山东海化不是采购成本高，就是单位耗用量大。而采购价格跟随市价，三友化工规模优势也并不突出。能造成这么大的成本差异，最大的可能就是耗用量大。
这就暴露出来了另一个问题，即山东海化产线很可能相对落后。在双碳背景下，高能耗的产线设备，要么升级，要么淘汰。
三、周期行业，站得越高摔得越惨
总体来说，纯碱生产企业业绩好坏，很大程度取决于行业强弱。而纯碱行业具备很强的周期属性。
2020年纯碱价格偏低，叠加疫情影响，2021年行业开工率下降，导致纯碱价格一度猛涨。但是如前所说，纯碱行业产能大于需求，涨价行情不会持续，冲高后迅速回落。
今年一季度，纯碱价格又有上涨趋势。但是，从供求来看，2022年地产销售下滑，导致玻璃需求疲软。虽然光伏玻璃+碳酸锂需求驱动，带来了一定的增量空间，但规模较小。
乐观假设，新增市场能够冲抵普通玻璃需求下降，那么2022年或可维持供求紧平衡。但到2023年，随着新增产能的释放，纯碱价格终将会进一步走弱。
对于置身其中的三友化工和山东海化而言，像2021年这样，纯碱价格强势上涨的丰收年，已经一去不复返了。
好的方面是，龙头企业客户关系稳定，即便行业供大于求，二者仍能维持着较高的产能利用率。
只是纯碱价格下降，必然会压缩企业利润空间。横向比较，三友化工生产成本低，毛利高，在行业下行期，能够相对从容。而山东海化，由于原料和能耗双高，一旦纯碱降价，势必会面临较大的盈利压力。
今年一季度，纯碱价格仍然处在相对高位，虽然山东海化的毛利率相较去年底，已出现下降趋势，但总体而言成绩也还算优异。不过周期行业，站在高点，才更要保持警惕。
纯碱，学名碳酸钠，又叫苏打或碱灰。它是一种重要的无机化工原料，素有“化工之母”的美誉。
从消费结构来看，纯碱广泛应用于平板玻璃、日用玻璃、光伏玻璃的生产。三者合计占比高达70%以上。
另外纯碱还是生产碳酸锂的重要原材料。俗称一吨碳酸锂，两吨纯碱起。
或许，曾经的纯碱让人爱搭不理，但沾上光伏和新能源汽车之后的纯碱，已经开始令人高攀不起了。2021年，纯碱两大龙头，三友化工（600409）、山东海化（000822），净利润分别同比增长了133.04%、228.16%。在二级市场上，纯碱板块指数整体涨幅高达四倍。
但是，纯碱的未来，是否真有预想的这么繁荣？置身其中的三友化工、山东海化，又能否写出不同的故事？
一、产能释放，需求疲软
对纯碱而言，光伏玻璃和碳酸锂的增量需求，固然值得期待。但其最大的市场，仍然是平板玻璃（包括普通平板玻璃和浮法玻璃）。而平板玻璃的需求，直接受到地产销售的影响。
1地产销售下滑，玻璃需求疲软
2022年已经过去了小一半，前四个月，商品房销售面积同比-20.9%，而且房企的资金链紧张问题也仍然存在。受此影响，玻璃需求将持续受到压制。
另外，从上图（右）来看，玻璃的消费需求，基本与商品房成交面积正相关。但是，进入2022年后，商品房销售面积大幅下滑，但是玻璃消费需求却基本平稳。这就说明，玻璃的市场需求，很可能存在被提前透支的风险。
传导至上游，纯碱自然也面临同样的问题。即便没有被过分透支，未来的市场增长也必然存在很大的压力。
2光伏+碳酸锂需求驱动，抵不住地产1%降幅
如今，纯碱的增量空间主要在于光伏玻璃和碳酸锂的需求驱动。
但是，2021年，纯碱总消费量2861万吨，而光伏玻璃和碳酸锂消费量，分别只有256万吨、46万吨。按照国海证券测算，2022-2023年，两项累计年增量也就只有80万吨左右。
这个增长空间，连平板玻璃1%的降幅都覆盖不住。
即便乐观假设，未来两年地产销售复苏，平板玻璃市场需求能够维持平稳。但是光伏+碳酸锂合计80万吨/年的市场增长，仍不足以带动行业上行。
因为这个行业，还存在一个根本问题，即供过于求，准确来说是产能大于需求。
3产能大于需求，涨价缺少支撑
其实纯碱行业，受计划检修以及政策限制生产等因素影响，新增产能受限。与此同时，光伏玻璃和碳酸锂市场需求增加。所以无论怎么想，对纯碱都是重磅利好。
只是拉出数据来看，却没有这么乐观。
2021年，纯碱消费总量不到2900万吨，而产能高达3170万吨（截止2021年底数据，来源三友化工2021年年报）。即便2022年全年消费量增加80万吨，产能仍然大于需求。
到2023年，这个矛盾会更加明显。因为2023年，纯碱新增产能或将有大幅度提升。
当然，产能不代表产量。但产能高，就意味着产量不太可能会跟不上需求。也就意味着纯碱涨价，永远缺少供求关系的支撑。即便短暂冲上高位，也会快速回落。
二、原料能耗双高，升级或淘汰
纯碱行业，产能大于需求，还透漏出了另一层意思，即企业之间势必会存在严重竞争。毕竟产能利用率，直接影响企业利润水平。
从这个维度来看，行业两大龙头：三友化工和山东海化不分高下。
2021年度，三友化工纯碱产能340万吨/年，生产量338.25万吨，产能利用率99.5%。而山东海化纯碱产能280万吨/年，产能利用率100.38%。二者基本都是满产状态，在整个行业中，竞争优势明显。
不过，二者之间比较（本文只讨论纯碱业务。2021年山东海化纯碱业务营收占比86.36%，三友化工纯碱业务占比26.97%），还存在不小的差距。
1单吨成本高，毛利低
从销售端来看，纯碱价格随行就市。山东海化和三友化工的纯碱售价相差不大。但是，从生产端来看，山东海化的纯碱生产成本，要远高于三友化工。
2021年度，三友化工销售纯碱330.62万吨，算下来单吨营收1891元，单吨成本1296元。
山东海化销售纯碱约280万吨，单吨营收1805元，单吨成本1464元（销量参考产能预估，真实销量或不足280万吨，则单吨营收和单吨成本可能略高）。
生产成本高，导致山东海化盈利能力差。2021年度，三友化工纯碱业务毛利率高达31.47%，而山东海化毛利率只有18.88%。
而这还是在行情好的年头。再往前看，2020年，纯碱价格处在低位，三友化工尚能维持18%的毛利率，但山东海化纯碱毛利率只有1.5%，毛利勉强维持盈亏平衡。
2原料能耗双高，产线落后
那么，山东海化纯碱成本为什么远高于三友化工？
拆分成本明细来看，生产纯碱最大的成本是原材料（原盐、石灰石）和能源动力（媒、电），占比高达80%-90%。
2021年度，山东海化单吨纯碱所耗用的原材料+能源动力，合计约1300元。而三友化工单吨材料成本只有1000元。考虑到三友化工或许将部分能耗计入了制造费用，材料+制造费用合并计算1200元，仍然低于山东海化。
原料和能耗双高，说明山东海化不是采购成本高，就是单位耗用量大。而采购价格跟随市价，三友化工规模优势也并不突出。能造成这么大的成本差异，最大的可能就是耗用量大。
这就暴露出来了另一个问题，即山东海化产线很可能相对落后。在双碳背景下，高能耗的产线设备，要么升级，要么淘汰。
三、周期行业，站得越高摔得越惨
总体来说，纯碱生产企业业绩好坏，很大程度取决于行业强弱。而纯碱行业具备很强的周期属性。
2020年纯碱价格偏低，叠加疫情影响，2021年行业开工率下降，导致纯碱价格一度猛涨。但是如前所说，纯碱行业产能大于需求，涨价行情不会持续，冲高后迅速回落。
今年一季度，纯碱价格又有上涨趋势。但是，从供求来看，2022年地产销售下滑，导致玻璃需求疲软。虽然光伏玻璃+碳酸锂需求驱动，带来了一定的增量空间，但规模较小。
乐观假设，新增市场能够冲抵普通玻璃需求下降，那么2022年或可维持供求紧平衡。但到2023年，随着新增产能的释放，纯碱价格终将会进一步走弱。
对于置身其中的三友化工和山东海化而言，像2021年这样，纯碱价格强势上涨的丰收年，已经一去不复返了。
好的方面是，龙头企业客户关系稳定，即便行业供大于求，二者仍能维持着较高的产能利用率。
只是纯碱价格下降，必然会压缩企业利润空间。横向比较，三友化工生产成本低，毛利高，在行业下行期，能够相对从容。而山东海化，由于原料和能耗双高，一旦纯碱降价，势必会面临较大的盈利压力。
今年一季度，纯碱价格仍然处在相对高位，虽然山东海化的毛利率相较去年底，已出现下降趋势，但总体而言成绩也还算优异。不过周期行业，站在高点，才更要保持警惕。
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