#关注俄乌局势最新进展##7月17日俄乌态势#
哈尔科夫方向和南方战线目前只能作为第二和第三战场，顿巴斯地区作为主战场，我们这样一划分是为了好为我们下一步的分析做区域划分。
1.哈尔科夫方向，俄罗斯方面已经有多人表态，此处是要拿下来的。根据顿巴斯地区与哈尔科夫地区签署的合作协议就能非常好的解释和验证这个事情。所以俄军在该地区的打斗更多地是打，而不是钳制。这一点已经非常明确，具体打了哪里，打死多少人，兄弟们我就不说了，因为那是战报的事情，而且那样的数据也无法证实准确性，我们这一期就态势分析局势。
那么很显然兄弟们，下一步哈尔科夫的战斗只有规模更多 大，不会规模变小，俄军在此方向的战斗还会加强。俄方有一个雄心勃勃的计划就是打通莫斯科--哈尔科夫--第聂伯罗--扎波罗热--梅利托波尔--格尼奇斯克--辛菲罗波尔--塞瓦斯托波尔，这样一条交通线。那就意味着整个哈尔科夫必须要打下来。这一条线在历史上是俄罗斯的势力范围。不懂这一条线历史的兄弟们可以自己去找一下相关资料，我就不在此一一给兄弟们说的哈。尤其是支持乌的朋友，你们可以去了解一下这几个地方的历史渊源就好了。
2.伊久姆方向，作为顿巴斯重要的补给线，我想下一步此处的战斗主要以维持为主，部分地区会有反攻，此处要保持交通线的安全，是顿巴斯地区地区的安全保障，尤其是在塞弗尔斯克完全占领后，伊久姆--红利曼--塞弗尔斯克一线是非常重要的，甚至当斯拉夫扬斯克被占领后，这儿条线将从俄罗斯直通斯拉夫扬斯克，尤其是当哈尔科夫在俄军的控制之下后。兄弟们看地图就非常明了。但是目前伊久姆-红利曼一线还暂时担此重任。另外伊久姆--巴文科伏一线，下一步很有可能也会被打通。
因为巴文科伏是打击奥列克桑德里夫卡重要的据点，还是斯拉夫扬斯克向西的重要的交通要道。巴文科伏一线如果俄军占领，事实上就意味着俄军对斯拉夫扬斯克形式上的包围。此点也是斯拉夫扬斯克--克拉马托尔斯克防御最重要的内线保障的桥头堡。一旦奥列克桑德里夫卡--红军村任何一个点出现问题，整个顿巴斯地区乌军的主防御线就会出现重大的危机。这就是为什么乌军在此处加强了和重火力的原因。
3.顿巴斯地区，从态势图我们可以明显看到炮击的线路完全跟乌军的防御线重合，集中在了斯拉夫扬斯克--克拉马托尔斯克一线及以东，这可能意味着俄军和LPR准备在处大打一阵。是清理周边据点还是推平战略要地，目前还是无法判定的。但是已经有一个预示。兄弟看第二张总的态势，乌军已经对阿特木进行炮击了，这可能也预示着下一步对乌军补给线的打击也将成为战役的一部分。
非常一个明显的点就是捷尔任斯克，，这边的炮火相当的猛烈的，原因很简单，我们之前多次分析了这个点。它向上可断两条补给线，而且可对顿河君士坦丁罗夫卡可形成直接的军事压力，威胁到整个乌军战线重要补给线的完全。这儿需要俄军来一次硬碰硬了。我认为此点必须尽快拿下，拿下此点事半功倍。
南方战线我们暂时不去分析了吧，那儿乌军据说要来一次“百万乌军大反攻”，不管是几万这儿乌军并不会对俄军形成多少优势，而且这儿也不是俄目前所重点关注的方向。
重点还是在顿巴斯地区，解决了顿巴斯主要地区，俄军的形势就会更好，具体向哪个方向进行转移，主动权就在俄军了。
那乌克兰方向现在的问题是面临兵源的压力，近1000万人外流，大量的逃兵役人员以及逃兵。乌克兰的结局是改变不了的，由于乌克兰“难民”在欧洲各地“问题”不断，已经引起了当地国居民的反感，而且随着俄乌战争时间的不断拉长，欧洲国家的民众的同情心和关注度也正在不断的“缩水”，这是非常正常的战争疲劳症，战争打的越久，这对乌克兰是越不利的。那么乌克兰来自外部的军事援助也会大副度减少，到时候惨的将是乌克兰。这已经是定局的，有些人可能不信，那就等着看是不是这样子。
最近的信息封锁的很厉害，从军事角度来讲这是非常正常的做法，所以很多的态势图出现了多种的版本这也属正常。我们用这些图是来说明和分析未来的走向，并不是以此为重点，所以请兄弟一定要理解。不要轻信或太在乎哪儿占领了，哪儿失守了，免得被人带了风向。请兄弟们一定记不住一点。我们是中国人，俄乌战争是别人两兄弟的事情，我们是站在我们的国家利益上考量事情的--任何国家都是如此。俄罗斯也好，乌克兰也罢我们都是有利益的。只是大与小的问题，所以我们不强烈的选边站是对的，对整个战争的发展也是有利的。
#关注俄乌局势最新进展##俄乌局势#
哈尔科夫方向和南方战线目前只能作为第二和第三战场，顿巴斯地区作为主战场，我们这样一划分是为了好为我们下一步的分析做区域划分。
1.哈尔科夫方向，俄罗斯方面已经有多人表态，此处是要拿下来的。根据顿巴斯地区与哈尔科夫地区签署的合作协议就能非常好的解释和验证这个事情。所以俄军在该地区的打斗更多地是打，而不是钳制。这一点已经非常明确，具体打了哪里，打死多少人，兄弟们我就不说了，因为那是战报的事情，而且那样的数据也无法证实准确性，我们这一期就态势分析局势。
那么很显然兄弟们，下一步哈尔科夫的战斗只有规模更多 大，不会规模变小，俄军在此方向的战斗还会加强。俄方有一个雄心勃勃的计划就是打通莫斯科--哈尔科夫--第聂伯罗--扎波罗热--梅利托波尔--格尼奇斯克--辛菲罗波尔--塞瓦斯托波尔，这样一条交通线。那就意味着整个哈尔科夫必须要打下来。这一条线在历史上是俄罗斯的势力范围。不懂这一条线历史的兄弟们可以自己去找一下相关资料，我就不在此一一给兄弟们说的哈。尤其是支持乌的朋友，你们可以去了解一下这几个地方的历史渊源就好了。
2.伊久姆方向，作为顿巴斯重要的补给线，我想下一步此处的战斗主要以维持为主，部分地区会有反攻，此处要保持交通线的安全，是顿巴斯地区地区的安全保障，尤其是在塞弗尔斯克完全占领后，伊久姆--红利曼--塞弗尔斯克一线是非常重要的，甚至当斯拉夫扬斯克被占领后，这儿条线将从俄罗斯直通斯拉夫扬斯克，尤其是当哈尔科夫在俄军的控制之下后。兄弟们看地图就非常明了。但是目前伊久姆-红利曼一线还暂时担此重任。另外伊久姆--巴文科伏一线，下一步很有可能也会被打通。
因为巴文科伏是打击奥列克桑德里夫卡重要的据点，还是斯拉夫扬斯克向西的重要的交通要道。巴文科伏一线如果俄军占领，事实上就意味着俄军对斯拉夫扬斯克形式上的包围。此点也是斯拉夫扬斯克--克拉马托尔斯克防御最重要的内线保障的桥头堡。一旦奥列克桑德里夫卡--红军村任何一个点出现问题，整个顿巴斯地区乌军的主防御线就会出现重大的危机。这就是为什么乌军在此处加强了和重火力的原因。
3.顿巴斯地区，从态势图我们可以明显看到炮击的线路完全跟乌军的防御线重合，集中在了斯拉夫扬斯克--克拉马托尔斯克一线及以东，这可能意味着俄军和LPR准备在处大打一阵。是清理周边据点还是推平战略要地，目前还是无法判定的。但是已经有一个预示。兄弟看第二张总的态势，乌军已经对阿特木进行炮击了，这可能也预示着下一步对乌军补给线的打击也将成为战役的一部分。
非常一个明显的点就是捷尔任斯克，，这边的炮火相当的猛烈的，原因很简单，我们之前多次分析了这个点。它向上可断两条补给线，而且可对顿河君士坦丁罗夫卡可形成直接的军事压力，威胁到整个乌军战线重要补给线的完全。这儿需要俄军来一次硬碰硬了。我认为此点必须尽快拿下，拿下此点事半功倍。
南方战线我们暂时不去分析了吧，那儿乌军据说要来一次“百万乌军大反攻”，不管是几万这儿乌军并不会对俄军形成多少优势，而且这儿也不是俄目前所重点关注的方向。
重点还是在顿巴斯地区，解决了顿巴斯主要地区，俄军的形势就会更好，具体向哪个方向进行转移，主动权就在俄军了。
那乌克兰方向现在的问题是面临兵源的压力，近1000万人外流，大量的逃兵役人员以及逃兵。乌克兰的结局是改变不了的，由于乌克兰“难民”在欧洲各地“问题”不断，已经引起了当地国居民的反感，而且随着俄乌战争时间的不断拉长，欧洲国家的民众的同情心和关注度也正在不断的“缩水”，这是非常正常的战争疲劳症，战争打的越久，这对乌克兰是越不利的。那么乌克兰来自外部的军事援助也会大副度减少，到时候惨的将是乌克兰。这已经是定局的，有些人可能不信，那就等着看是不是这样子。
最近的信息封锁的很厉害，从军事角度来讲这是非常正常的做法，所以很多的态势图出现了多种的版本这也属正常。我们用这些图是来说明和分析未来的走向，并不是以此为重点，所以请兄弟一定要理解。不要轻信或太在乎哪儿占领了，哪儿失守了，免得被人带了风向。请兄弟们一定记不住一点。我们是中国人，俄乌战争是别人两兄弟的事情，我们是站在我们的国家利益上考量事情的--任何国家都是如此。俄罗斯也好，乌克兰也罢我们都是有利益的。只是大与小的问题，所以我们不强烈的选边站是对的，对整个战争的发展也是有利的。
#关注俄乌局势最新进展##俄乌局势#
晶澳科技2022年半年报预告交流纪要
一、公司介绍
2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计16亿元-18亿元，同比增长124.28%-152.32%，扣非归属净利预计14.8亿元-16.8亿元，同比增长173.86% - 210.87%, 基本每股收益0.71元/股–0.79元/股。
Q2情况：
出货8-9GW，有几百MW到下一季度确认收入。硅片电池组件环节，Q2硅片电池赚钱，组件整体不赚钱或略微亏损。主要原因：①原材料价格（硅料价格）大幅上涨，成本带来压力；②组件价格随原材料价格上涨而缓慢上涨，但组件属于期货性质，Q2交付的订单部分是Q1或者更早签订的，有一定时间差，出口到欧洲、美洲因为船期，有2周左右时间差异，组件交付价格滞后于订单价格；③晶澳硅片电池是组件产能的80%，会有部分电池外采， Q2电池价格快速上涨，外采电池对组件利润带来很大影响。此外，运费、汇率等因素也对Q2利润带来压力，但不论是生产、运营、还是销售都在一起努力。
Q3情况：
原材料价格远超去年，产品成本大幅上涨，最直接的一些国家与地区订单，接单量会下降或者变慢，有的客户项目会因为价格而延期，对组件需求带来了一定影响。欧洲由于能源问题，需求比较旺盛，但整体价格上涨与收入确认有较长的时间差。随着订单价格上涨，下半年会陆续确认进来而带来一定的好处。因为安全事故以及限电，硅料贡献量有一定的降低，加剧了７月原材料紧张，未来是否还会上涨存在不确定性。公司只能尽力做好前期准备，与客户做好沟通，与供应商做好沟通，整体随着硅料新产能释放以及安全检查和限电缓解，下半年量会上来，希望原材料价格有一定的下降。整体不论对全球需求还是未来成本的下降，公司都是充满信心的，希望通过提高内部效率进一步降低生产成本。
二、提问环节
1、公司Q3、Q4、明年出货目标如何？
第三方市场对全球需求判断从年初220GW提升至250GW左右，各家根据市场需求以及产能规划做调整，公司H1出货16GW左右，全年出货指引35-40GW。随着大家对全球趋势更乐观，公司希望在保证利润的情况下，达到产能指引上限甚至更多。根据往年经验，半年出货是上半年的1.5倍。
明年市场需求310GW甚至更多，去年市场份额14%左右，从晶澳自身中短期规划，希望25年市占20%上下，每年2%左右市占的提升。按照今年16%左右市占，对应40GW左右出货，明年300-310GW全球装机，大概率50GW+出货。公司自身规划已经基本完毕，会根据市场任务指标实时投产，希望早日达到份额。
2、新电池情况，今年贡献多少出货，N型规划？
1.3GW电池预计投产在8月底，对今年贡献不会太多，5GW春节前后投产，全年出货大概400MW左右。22年云南曲靖、扬州各10GW电池项目，预计明年上半年陆续投产，预计贡献下半年的量，明年26GW左右N型电池组件产能，整体出货占比大概十几GW，按50GW估计大概1/3左右。
3、美国2年东南亚0关税政策，越南2.5GW硅片产能投放进度以及下半年出货展望？
东南亚2GW左右垂直一体化产能，电池组件产能大于硅片，主要还是受制于海外硅料供应，海外硅料长单供应2.5GW左右，与拉晶切片匹配，还有2GW拉晶切片产能在建，预计投产时间在春节前后。
H1对美出货700-800MW左右，H2随着电池贡献更多利润，量上环比上半年50%增长，全年2GW左右出货。电池自产之后能贡献更多利润，上半年有部分委外代工，下半年希望能有投放与提升。
4、N型产品成本与价格？
成本由于量不大，还不具有代表性。
价格与同行差不多，还是有一定的溢价，应用场景不同溢价也不同，屋顶与TOPCon匹配的场景溢价会更高，高的1毛，低的2-3分。还是需要针对性的找到市场来推广产品。
5、下半年组件出货是否会更加激进？产能建设是否会加速？
欧洲因为能源以及电价，需求旺盛，原材料大幅上涨导致组件价格水涨船高，销售反馈也是有需求被抑制的，除了欧洲外，还是有很多地区进度没有那么理想，公司销售会与客户紧密沟通，只要客户能做的项目，在保证利润时，会满足更多需求出更多的量。项目建设延期或者不达预期的也不少，原材料短缺可能会对需求有一定的影响，从在手订单与排产看没有问题，只是会影响后续需求。
晶澳会保持高于行业增速的水平，结合市场份额指标，今年上半年也公告了一些项目，特别是电池项目。今年是电池项目逐步落地投产时点，组件产能相对而言，建设周期短，目前规划年底50GW+组件产能，会随着市场需求变化而扩产更多的产能。在原项目上技改+新项目建设，都是与明年的需求相关，下半年也会有新项目陆续公告，公司内部也在做测算，项目落地也会及时公告。
6、盈利方面，各个环节盈利水平？汇兑收益？下半年盈利？
Q2单瓦盈利暂时拆分不出来。
Q1 汇兑损失1亿左右，Q2有收益，4-5月不错，欧元快速变化对公司欧元资产带来较大影响，Q2整体是有收益的。
下半年美元与欧元资产主要是应收账款会随出货量增长而进一步增长，公司也有外汇管理小组，公司也会结合业务进行锁汇等操作，外汇管理小组定位不是赚多少钱，而是尽量减少风险。
7、公司在储能布局的进度？
公司与海博思创成立合资公司推动储能，欧洲展览会展出逆变储能一体机，下半年可能会针对欧洲以及一些细分市场会推出产品，小型针对户用的。
8、美国市场需求是否恢复？溯源问题影响？
晶澳按照海外硅料以及一体化产能决定出口美国的量，美国市场有需求的增长与价格的波动，美国对于公司的业务比较持续，也没有中断过。
从美国文件看，是比较严格的，甚至追溯到矿石，海关操作性有较大挑战。供应商完全按照文件操作或者指定更多细节，例如追溯到铝边框的电解铝，难度是非常大的，海关自由裁量的自由度比较大。公司是按照海外硅料正常出，同行都会试海关对溯源的要求，具体还需要时间，东南亚发到美国要1个多月，美国在指引之外是否有文件要求还需要时间，大家都会尝试做，但美国海关到底掌握到什么产能还不好说。
公司东南亚出口到美国还是比较正常的。
9、二季度非经多于一季度，政府补助与交易性金融资产为主？季度变化规律？
与之前差不多，政府补贴是大头，捐赠与非流动资产处置较少。
10、24年前欧洲组件需求？欧洲对组件价格的容忍度？
欧洲需求比去年有大幅增长，接近翻番，去年近30GW，今年50-60GW，甚至更乐观。
出口到欧洲价格 2毛6 FOB，加上运费3毛左右水平，客户能接受的价格从电价与能源角度看是很高的，市场处于自由竞争的状态，客户能接受的价格高，但是价格不会快速到客户能接受的最高的价格，3毛左右，随着汇率波动等还有进一步变化的空间。
11、国内地面电站开工不够理想，受影响的因素较多，公司对下半年电站的展望以及边际变化？
不论是央企集中采购还是几十MW的中小型项目，交付的更多的是西南地区，受多种因素影响，比如公司内部考核，收益率要求的下降，资金成本的降低，与地方政府的协商，多种因素影响，所以规模小的，东南、西南部省份的项目，尽管收益不是很好，但也还是在建的，在交付。
新能源基地从政府层面看，100GW项目在开工，公司也希望项目尽快安装，但公司目前看到对组件交付并没有完全按照招标计划执行，或多或少有一些延期，受到一些资源落地，并网送出通道因素影响，对项目建设以及项目建成后的收益有直接的影响。项目也是在希望早日开工，作为供应商也是希望上游原材料紧张情况缓解后，随着价格趋稳，能够降低组件价格，使得项目尽快投产。
12、组件产品欧洲黑组件卖的比较好，N型产品也在推，市场推BIPV、分布式也有布局，产品与市场布局与对接的考虑？
产品端，晶澳有常规主流组件外，针对成熟市场欧美会有细分产品，例如黑组件与N型，满足细分市场需求，量可能不大，但无论是满足客户还是收益都是不错的。一个车间专门给某个市场做专门产品，保证质量的同时成本做到最低，市场越来越成熟，未来也会细分，未来公司的服务也要跟上甚至超前引导。通过细分市场满足客户要求，提高性价比与盈利水平。
BIPV刚刚起步，与防水材料等合作伙伴从标准的组件产品到BIPV的细分产品，无论玻璃还是幕墙，都是未来很大的细分市场，随着公司资源的投入以及与客户的合作推广，能够提供更高性价比的产品满足需求。
13、组件订单在海内外可见度？公司组件库存？运费Q2环比Q1情况？
订单可见度，晶澳在手订单，无论下半年还是明年订单量还是非常大的，根据原材料价格变化以及产能变化，选择性价比好的订单，销售与客户沟通，例如原材料高不是公司一家能够决定的，新产能是否能如期投放，老产能是否能够降低检修时间，降低原料价格，传导到组件价格，提高市场需求。公司需求可见度没有问题。
库存环比下降，大概几百MW。
运费环比没有大的变化，实际Q2出来后可能会有一些上涨，主要还是运费的发生与确认存在一定的时间差。主要是80%-90%是海运费，欧美船期1-2月甚至更久，半年报可能的情况是Q1运费比Q1上涨，Q2确认的主要是Q1发生的，运费环比Q1有一定的增长，带来负面影响。目前看，Q3仓保运费持平，仓保之外运费是现货价格，会随船价格变化而变化。
14、拉晶高纯石英砂情况？保供措施？
今年Q1比较明显，各家同行都面对这个问题。Q2随着海运的解决有一些缓解。下半年各家特别是龙头是据说有充足准备，晶澳砂子能保证供应的，一部分是买砂子做坩埚，另外一部分直接买坩埚。大家都看的问题，一定会想办法解决，可能会有一些影响，但长期来看不会成为发展的瓶颈。
15、国外组件出口，各经济体占比？
半年报数据还在处理中，大概数字Q1国内3成，Q2由于疫情，上海港以及上海物流，奉贤工厂停了1-2周，海外占比略有下降，国内大概4成。下半年预计海外比例会陆续恢复，后续还是要看疫情情况，自己要做好准备，另外与客户做好沟通。
16、美国政策关于涉疆问题出了正式文件，按照文件去应对是否更加有法可依？
从法律文件看，规定较为宽泛，追踪到矿与砂子，海关实际可操作性较大，供应商溯源文件准备到哪一层文件中没有写，公司产能出口美国是正常清关的情况，还没有被扣押的。同行Q1有发生，晶澳也会参照进行溯源文件的准备，美国宣布免除2年关税后，各家也会尝试出货，看看自己文件是否准备的充足。
17、公司国产石英砂是否能用于内层？
之前了解内层还是海外居多，同行也有尝试用国内纯度好一些的砂子，但是不太清楚试下来的结果。
一、公司介绍
2022年半年度归属于上市公司股东的净利润预计16亿元-18亿元，同比增长124.28%-152.32%，扣非归属净利预计14.8亿元-16.8亿元，同比增长173.86% - 210.87%, 基本每股收益0.71元/股–0.79元/股。
Q2情况：
出货8-9GW，有几百MW到下一季度确认收入。硅片电池组件环节，Q2硅片电池赚钱，组件整体不赚钱或略微亏损。主要原因：①原材料价格（硅料价格）大幅上涨，成本带来压力；②组件价格随原材料价格上涨而缓慢上涨，但组件属于期货性质，Q2交付的订单部分是Q1或者更早签订的，有一定时间差，出口到欧洲、美洲因为船期，有2周左右时间差异，组件交付价格滞后于订单价格；③晶澳硅片电池是组件产能的80%，会有部分电池外采， Q2电池价格快速上涨，外采电池对组件利润带来很大影响。此外，运费、汇率等因素也对Q2利润带来压力，但不论是生产、运营、还是销售都在一起努力。
Q3情况：
原材料价格远超去年，产品成本大幅上涨，最直接的一些国家与地区订单，接单量会下降或者变慢，有的客户项目会因为价格而延期，对组件需求带来了一定影响。欧洲由于能源问题，需求比较旺盛，但整体价格上涨与收入确认有较长的时间差。随着订单价格上涨，下半年会陆续确认进来而带来一定的好处。因为安全事故以及限电，硅料贡献量有一定的降低，加剧了７月原材料紧张，未来是否还会上涨存在不确定性。公司只能尽力做好前期准备，与客户做好沟通，与供应商做好沟通，整体随着硅料新产能释放以及安全检查和限电缓解，下半年量会上来，希望原材料价格有一定的下降。整体不论对全球需求还是未来成本的下降，公司都是充满信心的，希望通过提高内部效率进一步降低生产成本。
二、提问环节
1、公司Q3、Q4、明年出货目标如何？
第三方市场对全球需求判断从年初220GW提升至250GW左右，各家根据市场需求以及产能规划做调整，公司H1出货16GW左右，全年出货指引35-40GW。随着大家对全球趋势更乐观，公司希望在保证利润的情况下，达到产能指引上限甚至更多。根据往年经验，半年出货是上半年的1.5倍。
明年市场需求310GW甚至更多，去年市场份额14%左右，从晶澳自身中短期规划，希望25年市占20%上下，每年2%左右市占的提升。按照今年16%左右市占，对应40GW左右出货，明年300-310GW全球装机，大概率50GW+出货。公司自身规划已经基本完毕，会根据市场任务指标实时投产，希望早日达到份额。
2、新电池情况，今年贡献多少出货，N型规划？
1.3GW电池预计投产在8月底，对今年贡献不会太多，5GW春节前后投产，全年出货大概400MW左右。22年云南曲靖、扬州各10GW电池项目，预计明年上半年陆续投产，预计贡献下半年的量，明年26GW左右N型电池组件产能，整体出货占比大概十几GW，按50GW估计大概1/3左右。
3、美国2年东南亚0关税政策，越南2.5GW硅片产能投放进度以及下半年出货展望？
东南亚2GW左右垂直一体化产能，电池组件产能大于硅片，主要还是受制于海外硅料供应，海外硅料长单供应2.5GW左右，与拉晶切片匹配，还有2GW拉晶切片产能在建，预计投产时间在春节前后。
H1对美出货700-800MW左右，H2随着电池贡献更多利润，量上环比上半年50%增长，全年2GW左右出货。电池自产之后能贡献更多利润，上半年有部分委外代工，下半年希望能有投放与提升。
4、N型产品成本与价格？
成本由于量不大，还不具有代表性。
价格与同行差不多，还是有一定的溢价，应用场景不同溢价也不同，屋顶与TOPCon匹配的场景溢价会更高，高的1毛，低的2-3分。还是需要针对性的找到市场来推广产品。
5、下半年组件出货是否会更加激进？产能建设是否会加速？
欧洲因为能源以及电价，需求旺盛，原材料大幅上涨导致组件价格水涨船高，销售反馈也是有需求被抑制的，除了欧洲外，还是有很多地区进度没有那么理想，公司销售会与客户紧密沟通，只要客户能做的项目，在保证利润时，会满足更多需求出更多的量。项目建设延期或者不达预期的也不少，原材料短缺可能会对需求有一定的影响，从在手订单与排产看没有问题，只是会影响后续需求。
晶澳会保持高于行业增速的水平，结合市场份额指标，今年上半年也公告了一些项目，特别是电池项目。今年是电池项目逐步落地投产时点，组件产能相对而言，建设周期短，目前规划年底50GW+组件产能，会随着市场需求变化而扩产更多的产能。在原项目上技改+新项目建设，都是与明年的需求相关，下半年也会有新项目陆续公告，公司内部也在做测算，项目落地也会及时公告。
6、盈利方面，各个环节盈利水平？汇兑收益？下半年盈利？
Q2单瓦盈利暂时拆分不出来。
Q1 汇兑损失1亿左右，Q2有收益，4-5月不错，欧元快速变化对公司欧元资产带来较大影响，Q2整体是有收益的。
下半年美元与欧元资产主要是应收账款会随出货量增长而进一步增长，公司也有外汇管理小组，公司也会结合业务进行锁汇等操作，外汇管理小组定位不是赚多少钱，而是尽量减少风险。
7、公司在储能布局的进度？
公司与海博思创成立合资公司推动储能，欧洲展览会展出逆变储能一体机，下半年可能会针对欧洲以及一些细分市场会推出产品，小型针对户用的。
8、美国市场需求是否恢复？溯源问题影响？
晶澳按照海外硅料以及一体化产能决定出口美国的量，美国市场有需求的增长与价格的波动，美国对于公司的业务比较持续，也没有中断过。
从美国文件看，是比较严格的，甚至追溯到矿石，海关操作性有较大挑战。供应商完全按照文件操作或者指定更多细节，例如追溯到铝边框的电解铝，难度是非常大的，海关自由裁量的自由度比较大。公司是按照海外硅料正常出，同行都会试海关对溯源的要求，具体还需要时间，东南亚发到美国要1个多月，美国在指引之外是否有文件要求还需要时间，大家都会尝试做，但美国海关到底掌握到什么产能还不好说。
公司东南亚出口到美国还是比较正常的。
9、二季度非经多于一季度，政府补助与交易性金融资产为主？季度变化规律？
与之前差不多，政府补贴是大头，捐赠与非流动资产处置较少。
10、24年前欧洲组件需求？欧洲对组件价格的容忍度？
欧洲需求比去年有大幅增长，接近翻番，去年近30GW，今年50-60GW，甚至更乐观。
出口到欧洲价格 2毛6 FOB，加上运费3毛左右水平，客户能接受的价格从电价与能源角度看是很高的，市场处于自由竞争的状态，客户能接受的价格高，但是价格不会快速到客户能接受的最高的价格，3毛左右，随着汇率波动等还有进一步变化的空间。
11、国内地面电站开工不够理想，受影响的因素较多，公司对下半年电站的展望以及边际变化？
不论是央企集中采购还是几十MW的中小型项目，交付的更多的是西南地区，受多种因素影响，比如公司内部考核，收益率要求的下降，资金成本的降低，与地方政府的协商，多种因素影响，所以规模小的，东南、西南部省份的项目，尽管收益不是很好，但也还是在建的，在交付。
新能源基地从政府层面看，100GW项目在开工，公司也希望项目尽快安装，但公司目前看到对组件交付并没有完全按照招标计划执行，或多或少有一些延期，受到一些资源落地，并网送出通道因素影响，对项目建设以及项目建成后的收益有直接的影响。项目也是在希望早日开工，作为供应商也是希望上游原材料紧张情况缓解后，随着价格趋稳，能够降低组件价格，使得项目尽快投产。
12、组件产品欧洲黑组件卖的比较好，N型产品也在推，市场推BIPV、分布式也有布局，产品与市场布局与对接的考虑？
产品端，晶澳有常规主流组件外，针对成熟市场欧美会有细分产品，例如黑组件与N型，满足细分市场需求，量可能不大，但无论是满足客户还是收益都是不错的。一个车间专门给某个市场做专门产品，保证质量的同时成本做到最低，市场越来越成熟，未来也会细分，未来公司的服务也要跟上甚至超前引导。通过细分市场满足客户要求，提高性价比与盈利水平。
BIPV刚刚起步，与防水材料等合作伙伴从标准的组件产品到BIPV的细分产品，无论玻璃还是幕墙，都是未来很大的细分市场，随着公司资源的投入以及与客户的合作推广，能够提供更高性价比的产品满足需求。
13、组件订单在海内外可见度？公司组件库存？运费Q2环比Q1情况？
订单可见度，晶澳在手订单，无论下半年还是明年订单量还是非常大的，根据原材料价格变化以及产能变化，选择性价比好的订单，销售与客户沟通，例如原材料高不是公司一家能够决定的，新产能是否能如期投放，老产能是否能够降低检修时间，降低原料价格，传导到组件价格，提高市场需求。公司需求可见度没有问题。
库存环比下降，大概几百MW。
运费环比没有大的变化，实际Q2出来后可能会有一些上涨，主要还是运费的发生与确认存在一定的时间差。主要是80%-90%是海运费，欧美船期1-2月甚至更久，半年报可能的情况是Q1运费比Q1上涨，Q2确认的主要是Q1发生的，运费环比Q1有一定的增长，带来负面影响。目前看，Q3仓保运费持平，仓保之外运费是现货价格，会随船价格变化而变化。
14、拉晶高纯石英砂情况？保供措施？
今年Q1比较明显，各家同行都面对这个问题。Q2随着海运的解决有一些缓解。下半年各家特别是龙头是据说有充足准备，晶澳砂子能保证供应的，一部分是买砂子做坩埚，另外一部分直接买坩埚。大家都看的问题，一定会想办法解决，可能会有一些影响，但长期来看不会成为发展的瓶颈。
15、国外组件出口，各经济体占比？
半年报数据还在处理中，大概数字Q1国内3成，Q2由于疫情，上海港以及上海物流，奉贤工厂停了1-2周，海外占比略有下降，国内大概4成。下半年预计海外比例会陆续恢复，后续还是要看疫情情况，自己要做好准备，另外与客户做好沟通。
16、美国政策关于涉疆问题出了正式文件，按照文件去应对是否更加有法可依？
从法律文件看，规定较为宽泛，追踪到矿与砂子，海关实际可操作性较大，供应商溯源文件准备到哪一层文件中没有写，公司产能出口美国是正常清关的情况，还没有被扣押的。同行Q1有发生，晶澳也会参照进行溯源文件的准备，美国宣布免除2年关税后，各家也会尝试出货，看看自己文件是否准备的充足。
17、公司国产石英砂是否能用于内层？
之前了解内层还是海外居多，同行也有尝试用国内纯度好一些的砂子，但是不太清楚试下来的结果。
女生怎样处置惩罚乍寒乍热的男生？
你们要晓得乍寒乍热意味着甚么，意味着你还没有成为能够让他上心的人，以是他为所欲为的对你，节拍都由着他来节制，你没法影响他的感情和你们的节拍。
你若是问我怎样破，实在很简朴他对你乍寒乍热你也对他乍寒乍热就行了。然则根基上很少有人会做到的，由于人道的缺点之一就是畏惧落空，他都已对我这么冷了，我再不更加热忱一点他连唯一的冷都没有了，间接拉黑删除我怎样办，不可，我得用本身的更加热忱去暖和他。
大多半人的一个头脑逻辑是都是如许的，效果每每不过两个，第一个是沦为了舔狗，到末了逐步内讧的太多也就摒弃了。第二个是终究舔狗舔狗包罗万象，跟喜好的人在一路了，然则只是沦为了一个着名义的舔狗。
为甚么会如许子呢？
我们先去理清这个器械的一个头脑逻辑在那里。当一小我对你乍寒乍热的时间，这背后意味着甚么呢？只要你弄清晰背后的缘由的时间才气更好的去找响应的办理计划。
我们能够思索一下我们本身甚么时间会对一个男生乍寒乍热呢？除非是一个谈天妙手会存心营建这类状况，平凡人我们的乍寒乍热都是偶然中去制造的，这个偶然背后是甚么呢？是不在意。
当一个我们不是很在意的人来找我们谈天的时间，我们的注重力不会是在对方身上，而是在我们本身身上。
我们本身心境好而又有余暇的时间就跟对方聊几句，当俄然忙起来，也许心境欠好，也许对方某句话惹我们不高兴了，没有回覆下去的愿望的时间就会不复兴对方，这个不复兴的几率是很大的。由于本身这个谈天就是我被动的去担当的，对我来讲可聊可不聊的一个行动。
这里的谈天是否是能够继承下去取决于以下三点：
对方此时是否是有余暇工夫，对方的心境是否是在线，跟你谈天是否是能得到一些代价。
固然个中前两点是我们弗成控的，只要第三点谈天话题和谈天内容是否是对对方形成吸引是我们本身能够节制的。
说真话，第一点和第二点会产生，然则若是你们的谈天中对方常常爱复兴不复兴，偶然消散实在能够清扫掉前两点的影响了，由于他每天在忙，每时每刻没心境的几率已异常少了。有的时间纵然我们很忙，对相对在意的人我们也会做一个简短表明，我正在开会哦，等晚点说之类的。
这类环境很大缘由就在于他对你这小我乐趣度不大，以是才气够做到说消散就消散。我们都体味过谈天到干劲上的时间守候对方复兴的感受，这是一种等候，既焦急又高兴，当等着等着对方就像神话剧里的仙人一样俄然消散了，一句表明都没有，我们更多的是失踪和失望的感受。
那当对方对你乐趣度不大的时间是做不到有很强盛同理心的，我们对本身不喜好的人有多无私，信赖我们每小我都明白那种感受。
这个时间有两种挑选：
第一种挑选就是当他对你冷漠的时间你也冷漠他。
这个时间你过好本身的生存，心机全放在媚谄本身身上。你去看书，唱k，健身，撩其他小哥哥，去给本身制造高兴，然后去交际平台展现你的生存。
这个时间另有两种效果，第一种是当你俄然也冷下来的时间对方就会反弹，反而会自动来找你，这是源于人道的猎奇心和畏惧落空的生理，固然这跟你在交际平台展现的优美有关，你的优美也是吸引到男生来反攻你的一个很大的方面。
固然另有很大的一局部环境是这个男生没有连忙做出反映，那这个时间若是你心态欠好发起你不要去继承撩，完全的先冷一段工夫。
若是心态好的瑰宝完整能够继承撩，频次也许一周一次，顶多两次就行了，这类撩的状况肯定是轻松且放松的，记着了，万万不要给本身去制造压力，不要去数着他有无复兴我，他怎样不复兴我，齐备都不要，最好是撩完就跑，本身先自动消散。
固然这个时间你的谈天不要跟之前一样，记得肯定要风趣并且能变更男生的感情很紧张，另有不要恋战，准许我撩完就跑。并且无纪律的去撩，有的时间热忱，有的时间冷读，让他揣摩不透。
当你从新制造吸引力加上乍寒乍热的看待他的时间，他才会有反映，才会心想到想捉住你，由于人都有丧失讨厌的生理，特别是一个曾对我这么上心的一个女人目前变得云云有魅力并且对我的立场也没有那末热忱的时间他才会有深思是否是曾我做的太太甚了，曾太冷了，没有忌惮女人感情，我要改。
第二种挑选就是当他对你冷漠的时间你仍然热忱对他。
这相称于牵萝补屋。你的劳绩是能够每天跟他连结接洽，能够知足你本身对平安感的必要，能够占领他的工夫，相对减弱他跟其他蜜斯姐谈天的工夫（根基弗成能），然则副感化就是他会愈来愈不在意你。
人道呢黑白常贱的，真的包孕我本身，当我发明我对一小我很冷漠不上心，爱搭不睬的环境下他仍然还乐意对我热忱，我的生理就齐集理化的以为是我本身魅力大，以是他才乐意不停对我好，而自然的感受对方就是代价低的那一方，否则为甚么我都已如许子对他他还乐意这么贴着我呢？这就是生理学上的一种公道化生理。
以是在对方对你乍寒乍热你还连续热忱的环境下得到的效果是对方底子看不到你的闪光点，不停在放大本身的魅力，对你也会愈来愈疏忽，愈来愈不器重，由于他晓得不管他做的何等太甚你都仍然会贴着他。
我们对本身身旁的舔狗是甚么样的，你就也许猜到了本身会得到甚么样的报酬吧。
以是呢，吸引一个喜好的人呢照样必要我们更多认识人道，能克服人道的缺点的底子上去做精确的事变。
#爱情# #爱情##情感##青春恋一夏#
你们要晓得乍寒乍热意味着甚么，意味着你还没有成为能够让他上心的人，以是他为所欲为的对你，节拍都由着他来节制，你没法影响他的感情和你们的节拍。
你若是问我怎样破，实在很简朴他对你乍寒乍热你也对他乍寒乍热就行了。然则根基上很少有人会做到的，由于人道的缺点之一就是畏惧落空，他都已对我这么冷了，我再不更加热忱一点他连唯一的冷都没有了，间接拉黑删除我怎样办，不可，我得用本身的更加热忱去暖和他。
大多半人的一个头脑逻辑是都是如许的，效果每每不过两个，第一个是沦为了舔狗，到末了逐步内讧的太多也就摒弃了。第二个是终究舔狗舔狗包罗万象，跟喜好的人在一路了，然则只是沦为了一个着名义的舔狗。
为甚么会如许子呢？
我们先去理清这个器械的一个头脑逻辑在那里。当一小我对你乍寒乍热的时间，这背后意味着甚么呢？只要你弄清晰背后的缘由的时间才气更好的去找响应的办理计划。
我们能够思索一下我们本身甚么时间会对一个男生乍寒乍热呢？除非是一个谈天妙手会存心营建这类状况，平凡人我们的乍寒乍热都是偶然中去制造的，这个偶然背后是甚么呢？是不在意。
当一个我们不是很在意的人来找我们谈天的时间，我们的注重力不会是在对方身上，而是在我们本身身上。
我们本身心境好而又有余暇的时间就跟对方聊几句，当俄然忙起来，也许心境欠好，也许对方某句话惹我们不高兴了，没有回覆下去的愿望的时间就会不复兴对方，这个不复兴的几率是很大的。由于本身这个谈天就是我被动的去担当的，对我来讲可聊可不聊的一个行动。
这里的谈天是否是能够继承下去取决于以下三点：
对方此时是否是有余暇工夫，对方的心境是否是在线，跟你谈天是否是能得到一些代价。
固然个中前两点是我们弗成控的，只要第三点谈天话题和谈天内容是否是对对方形成吸引是我们本身能够节制的。
说真话，第一点和第二点会产生，然则若是你们的谈天中对方常常爱复兴不复兴，偶然消散实在能够清扫掉前两点的影响了，由于他每天在忙，每时每刻没心境的几率已异常少了。有的时间纵然我们很忙，对相对在意的人我们也会做一个简短表明，我正在开会哦，等晚点说之类的。
这类环境很大缘由就在于他对你这小我乐趣度不大，以是才气够做到说消散就消散。我们都体味过谈天到干劲上的时间守候对方复兴的感受，这是一种等候，既焦急又高兴，当等着等着对方就像神话剧里的仙人一样俄然消散了，一句表明都没有，我们更多的是失踪和失望的感受。
那当对方对你乐趣度不大的时间是做不到有很强盛同理心的，我们对本身不喜好的人有多无私，信赖我们每小我都明白那种感受。
这个时间有两种挑选：
第一种挑选就是当他对你冷漠的时间你也冷漠他。
这个时间你过好本身的生存，心机全放在媚谄本身身上。你去看书，唱k，健身，撩其他小哥哥，去给本身制造高兴，然后去交际平台展现你的生存。
这个时间另有两种效果，第一种是当你俄然也冷下来的时间对方就会反弹，反而会自动来找你，这是源于人道的猎奇心和畏惧落空的生理，固然这跟你在交际平台展现的优美有关，你的优美也是吸引到男生来反攻你的一个很大的方面。
固然另有很大的一局部环境是这个男生没有连忙做出反映，那这个时间若是你心态欠好发起你不要去继承撩，完全的先冷一段工夫。
若是心态好的瑰宝完整能够继承撩，频次也许一周一次，顶多两次就行了，这类撩的状况肯定是轻松且放松的，记着了，万万不要给本身去制造压力，不要去数着他有无复兴我，他怎样不复兴我，齐备都不要，最好是撩完就跑，本身先自动消散。
固然这个时间你的谈天不要跟之前一样，记得肯定要风趣并且能变更男生的感情很紧张，另有不要恋战，准许我撩完就跑。并且无纪律的去撩，有的时间热忱，有的时间冷读，让他揣摩不透。
当你从新制造吸引力加上乍寒乍热的看待他的时间，他才会有反映，才会心想到想捉住你，由于人都有丧失讨厌的生理，特别是一个曾对我这么上心的一个女人目前变得云云有魅力并且对我的立场也没有那末热忱的时间他才会有深思是否是曾我做的太太甚了，曾太冷了，没有忌惮女人感情，我要改。
第二种挑选就是当他对你冷漠的时间你仍然热忱对他。
这相称于牵萝补屋。你的劳绩是能够每天跟他连结接洽，能够知足你本身对平安感的必要，能够占领他的工夫，相对减弱他跟其他蜜斯姐谈天的工夫（根基弗成能），然则副感化就是他会愈来愈不在意你。
人道呢黑白常贱的，真的包孕我本身，当我发明我对一小我很冷漠不上心，爱搭不睬的环境下他仍然还乐意对我热忱，我的生理就齐集理化的以为是我本身魅力大，以是他才乐意不停对我好，而自然的感受对方就是代价低的那一方，否则为甚么我都已如许子对他他还乐意这么贴着我呢？这就是生理学上的一种公道化生理。
以是在对方对你乍寒乍热你还连续热忱的环境下得到的效果是对方底子看不到你的闪光点，不停在放大本身的魅力，对你也会愈来愈疏忽，愈来愈不器重，由于他晓得不管他做的何等太甚你都仍然会贴着他。
我们对本身身旁的舔狗是甚么样的，你就也许猜到了本身会得到甚么样的报酬吧。
以是呢，吸引一个喜好的人呢照样必要我们更多认识人道，能克服人道的缺点的底子上去做精确的事变。
#爱情# #爱情##情感##青春恋一夏#
✋热门推荐