文章来源：中国能源报/仲蕊，上海证券报，高工氢电等网络公开资料，小易说氢能编辑整理
当前，在政策和市场双驱动下，氢能产业火热发展，带动了制氢环节的快速成长，设备企业迎来了历史性的机遇。按照制氢的清洁程度，可将得到的氢气分为灰氢、蓝氢、绿氢，理论上绿氢才是未来真正的清洁能源，在制氢环节，电价和电解设备是导致当前绿氢生产成本居高不下的重要原因，二者的成本占比分别达到50%和40%，电解槽是可再生能源大规模制氢的关键装备，在制氢系统总成本中的占比近50%。
8月28日，隆基股份与中国化学华陆工程科技有限责任公司签署了战略合作框架协议及10万千瓦电解水制氢设备采购合同，引发业内关注。电解水制氢是重要的制取绿氢的方法，在充满电解液的电解槽中通入直流电，水分子在电极上发生电化学反应，即可分解成氢气和氧气，整个过程可实现零排放。 电解水制氢规模的提升，使电解槽市场迅速增长。据记者了解，包括氢能电堆企业在内的很多生产商考虑切入电解槽等设备线。“电解槽是电解水制氢的一个基本装备或技术装备。随着氢能的发展，越来越多的人意识到制氢端的不足或成为卡脖子工程。而电解水本身是电堆的一个反向原理，所以电堆企业认为自身的技术和产品可以涉及这块。”一位氢能龙头上市公司负责人表示。上述人士也提到，“电堆企业如果要切入电解槽领域，首先必须解决膜电极的问题。”多位业内人士认为，未来电解槽的成本与性能有较大提升空间，企业纷纷涉及电解槽生产线，行业竞争也将对这个领域格局产生影响。
中国氢能产业协会数据显示，上半年，我国氢气产量同比去年增加了 25%，其中利用新能源制氢的比例同比提高了30%。彭博新能源财经在最新的氢能市场展望中预测，由于我国上半年氢气产量的惊人增长，电解槽市场今年将翻一番，到2022年将翻四倍，达到180万千瓦以上，并且预计中国将占全球电解槽装机容量的60%-63%。
市场需求扩大
“目前，电解槽市场非常火爆，处于供不应求的状态。”国内一家电解槽供应商对记者表示。该供应商认为，氢能产业利好政策频出，让产业链中重要的制氢端成为投资热点，而碳达峰、碳中和目标的提出，更是让绿氢成为减碳脱碳的重要途径。
718所上半年在国内电解水制氢设备领域的市场占有率颇高，客户包括壳牌、国家能源、协鑫、宝武清能等，目前手上订单饱满，如6月中旬，其就已获得张家口等10家气象局的电解制氢设备意向订单，项目总预算金额为844.2万元。基于电解水制氢设备良好的市场前景，718所已扩容新建2大厂房，新厂房碱水电解设备年产能350台/套，PEM电解水制氢设备年产能120台/套。
考克利尔竞立1000Nm³/h水电解技术已经比较成熟，并有较高市场占有率。宝丰能源“国家级太阳能电解水制氢综合示范项目”今年4月开建，考克利尔竞立确定为其提供22台1000Nm³/h电解制氢设备；近日其又为法国液化空气集团提供5台功能定制化设备，目前已有1台1000Nm³/h电解制氢设备完成验收，8月会再交付2台。公司市场订单也是非常可观。
山东赛克赛斯上半年电解水制氢设备的销售额已达到4000万元，小型PEM电解水制氢装置销量达1500台；大型设备订单持续不断，包括出口伊朗。“今年到现在一直没闲着，订单非常火爆，PEM电解水制氢设备有一个月的时间甚至供不应求。”该公司工程部总监侯力军说。
其他企业，光伏巨头之一阳光电源在今年3月发布了发布国内首款、最大功率SEP50PEM制氢电解槽。该PEM制氢电解槽核心部件均为国产。为了配合市场需求，阳光电源已开始规划建设全自动化电解槽组装生产线。
“2020年，绿氢成为多国首选的未来绿色燃料，多国宣布重金投资氢能产业，总额超过1500亿美元、超过7000万千瓦的绿氢项目正在开发之中。水电解制氢技术作为制取氢气的重要方法，尤其利用可再生能源电解制氢是目前规模化制取绿氢的唯一方法，具有广阔的市场前景。”一位制氢设备技术专家对记者表示。与订单“火爆”相应，对电解水制氢设备领域展开布局的企业也在持续增多（如下图）。今年以来，基本每个月都有背景强大或资金雄厚的企业高调入局。
“事实上，除了氢燃料电池等氢能交通领域，氢气应用端还包括将氢气作为化工原料投入到化工生产中、或作为还原剂进行氢能冶金等。碳达峰、碳中和目标的提出，让越来越多的大型能源企业开始将目光投向氢气，大举布局制氢产业线，主动利用可再生能源发电制氢，替代煤化工制氢、天然气裂解制氢等传统制氢方式，以降低二氧化碳排放。”中国船舶集团有限公司第七一八研究所高级工程师李海鹏指出。与此同时，氢能产业利好政策不断释放，产业发展势头火热，甚至出现企业“沾氢即火”现象。李海鹏说：“随着可再生能源发电成本越来越低，制氢经济性亦初步显现。多重因素影响下，制氢端获得更多重视，氢气需求飙升，电解槽这样的制氢设备市场需求进一步扩大。”
成本不断下降
据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》预测，到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，可再生能源电解水制氢将成为有效供氢主体，吸引多家企业大举布局可再生能源电解水制氢产线。“我国发展绿氢具备良好的资源禀赋，随着碳排放成本的提高和可再生能源制氢技术进步与规模扩大，其发电成本越来越具有竞争力。同时，我国拥有强大的基础设施建设能力，为发展绿氢提供了得天独厚的优势。”上述专家表示。在绿氢发展呼声高涨背景下，电解水制氢正迎来新一轮发展机遇，与之相应的电解水制氢设备市场也整体向好。就今年上半年而言，宣布投建电解水制氢项目的就有晶科能源、亿利集团、天合光能、协鑫集团等。每一家企业“卡位”，都意味释放出数台甚至数十台的市场订单。整体市场需求不容小觑。 此外，双碳目标下，煤化工、石油精炼等企业急需进行战略转型，需要实现能源的绿色、低碳、循环可持续发展。在此背景下，引进电解水制氢与原有的产业链进行有效融合是实现经济效益与环保效益的双赢。 宝丰能源“国家级太阳能电解水制氢综合示范项目”即是一个有力说明。该项目负责人王箕嵘表示，该项目引进了单套产能1000Nm³/h的电解水制氢设备全部投产后，项目将每年可减少煤炭资源消耗25.4万吨，减少二氧化碳排放约44.5万吨。未来，宝丰能源将继续扩大光伏发电及电解水制氢规模。 今年5月，河钢集团在张家口启动河钢宣钢氢能源开发和利用工程示范项目。项目二期工程充分利用能源优势，引进电解水设备，真正实现还原过程零碳排放。 “这样的企业还会越来越多。双碳目标下国内煤化工、石油精炼等企业陆续进行战略转型，极大地拉动电解水制氢设备的出货规模。”一位业内人士表示。光伏巨头隆基也宣布进军氢能产业，大力发展光伏制氢。
万联证券指出，由于电费占整个水电解制氢生产费用的80%左右，因此水电解制氢成本的关键在于耗能问题。对此，上述专家表示，水电解制取氢气的成本包括设备制造成本和运行过程中的电费，前期投入成本主要是水电解制氢设备的制造成本，随着电解槽关键技术的不断成熟，能耗和设备价格也将不断下降，可直接改善水电解制氢的成本。“电解槽设备成本随着技术进步和规模化，将在2030年前下降60%-80%，其制氢系统的耗电量和运维成本也将随之降低。”上述专家表示，随着可再生能源发电成本的降低，5-10年内，电解水制氢成本将降至20元/千克以内，具备经济性。按照目前碳配额试行市场40元/吨的交易价格计算，煤制氢需要增加0.1元/立方米的氢气碳配额成本。因此，当碳配额交易价格达到200元/吨时，绿氢成本将和灰氢持平。
储运仍是难题
“我国可再生能源资源中心与负荷中心呈逆向分布，国内缺乏低成本的高密度储运技术，进而限制了我国丰富的可再生能源制氢潜力。”上述专家坦言，氢的储存和运输高度依赖技术进步和基础设施建设，是产业发展的难点。国内以高压气态储氢为主，相较于低温液态储氢，高压气态储氢在长距离运输上十分不具有优势，因此大力发展液氢技术和输氢管道等装备具有重要的意义。
根据国网能源研究院数据，2019年我国陆上风电度电成本约0.315-0.565元/千瓦时，且在未来仍有一定的下降空间，预计到2025年度电成本在0.245-0.512元/每千瓦时。基于此，上述专家补充称，就地制氢也是解决长距离运输的一种重要方式，我国用氢主要集中在东南沿海，利用海上可再生能源制氢是一种很有前景的制氢技术路径，同时也可避免氢气长距离运输。“市场热的现状下，冷思考必不可少。”李海鹏提醒称，对制氢端而言，电解槽作为化工类设备，工况复杂，涉及到电化学、机械、化工等专业领域，因此不能仅仅依赖需求增长，而应继续深耕技术，才能实现电解槽设备的大规模技术进步。 https://t.cn/RTv4Kyo
当前，在政策和市场双驱动下，氢能产业火热发展，带动了制氢环节的快速成长，设备企业迎来了历史性的机遇。按照制氢的清洁程度，可将得到的氢气分为灰氢、蓝氢、绿氢，理论上绿氢才是未来真正的清洁能源，在制氢环节，电价和电解设备是导致当前绿氢生产成本居高不下的重要原因，二者的成本占比分别达到50%和40%，电解槽是可再生能源大规模制氢的关键装备，在制氢系统总成本中的占比近50%。
8月28日，隆基股份与中国化学华陆工程科技有限责任公司签署了战略合作框架协议及10万千瓦电解水制氢设备采购合同，引发业内关注。电解水制氢是重要的制取绿氢的方法，在充满电解液的电解槽中通入直流电，水分子在电极上发生电化学反应，即可分解成氢气和氧气，整个过程可实现零排放。 电解水制氢规模的提升，使电解槽市场迅速增长。据记者了解，包括氢能电堆企业在内的很多生产商考虑切入电解槽等设备线。“电解槽是电解水制氢的一个基本装备或技术装备。随着氢能的发展，越来越多的人意识到制氢端的不足或成为卡脖子工程。而电解水本身是电堆的一个反向原理，所以电堆企业认为自身的技术和产品可以涉及这块。”一位氢能龙头上市公司负责人表示。上述人士也提到，“电堆企业如果要切入电解槽领域，首先必须解决膜电极的问题。”多位业内人士认为，未来电解槽的成本与性能有较大提升空间，企业纷纷涉及电解槽生产线，行业竞争也将对这个领域格局产生影响。
中国氢能产业协会数据显示，上半年，我国氢气产量同比去年增加了 25%，其中利用新能源制氢的比例同比提高了30%。彭博新能源财经在最新的氢能市场展望中预测，由于我国上半年氢气产量的惊人增长，电解槽市场今年将翻一番，到2022年将翻四倍，达到180万千瓦以上，并且预计中国将占全球电解槽装机容量的60%-63%。
市场需求扩大
“目前，电解槽市场非常火爆，处于供不应求的状态。”国内一家电解槽供应商对记者表示。该供应商认为，氢能产业利好政策频出，让产业链中重要的制氢端成为投资热点，而碳达峰、碳中和目标的提出，更是让绿氢成为减碳脱碳的重要途径。
718所上半年在国内电解水制氢设备领域的市场占有率颇高，客户包括壳牌、国家能源、协鑫、宝武清能等，目前手上订单饱满，如6月中旬，其就已获得张家口等10家气象局的电解制氢设备意向订单，项目总预算金额为844.2万元。基于电解水制氢设备良好的市场前景，718所已扩容新建2大厂房，新厂房碱水电解设备年产能350台/套，PEM电解水制氢设备年产能120台/套。
考克利尔竞立1000Nm³/h水电解技术已经比较成熟，并有较高市场占有率。宝丰能源“国家级太阳能电解水制氢综合示范项目”今年4月开建，考克利尔竞立确定为其提供22台1000Nm³/h电解制氢设备；近日其又为法国液化空气集团提供5台功能定制化设备，目前已有1台1000Nm³/h电解制氢设备完成验收，8月会再交付2台。公司市场订单也是非常可观。
山东赛克赛斯上半年电解水制氢设备的销售额已达到4000万元，小型PEM电解水制氢装置销量达1500台；大型设备订单持续不断，包括出口伊朗。“今年到现在一直没闲着，订单非常火爆，PEM电解水制氢设备有一个月的时间甚至供不应求。”该公司工程部总监侯力军说。
其他企业，光伏巨头之一阳光电源在今年3月发布了发布国内首款、最大功率SEP50PEM制氢电解槽。该PEM制氢电解槽核心部件均为国产。为了配合市场需求，阳光电源已开始规划建设全自动化电解槽组装生产线。
“2020年，绿氢成为多国首选的未来绿色燃料，多国宣布重金投资氢能产业，总额超过1500亿美元、超过7000万千瓦的绿氢项目正在开发之中。水电解制氢技术作为制取氢气的重要方法，尤其利用可再生能源电解制氢是目前规模化制取绿氢的唯一方法，具有广阔的市场前景。”一位制氢设备技术专家对记者表示。与订单“火爆”相应，对电解水制氢设备领域展开布局的企业也在持续增多（如下图）。今年以来，基本每个月都有背景强大或资金雄厚的企业高调入局。
“事实上，除了氢燃料电池等氢能交通领域，氢气应用端还包括将氢气作为化工原料投入到化工生产中、或作为还原剂进行氢能冶金等。碳达峰、碳中和目标的提出，让越来越多的大型能源企业开始将目光投向氢气，大举布局制氢产业线，主动利用可再生能源发电制氢，替代煤化工制氢、天然气裂解制氢等传统制氢方式，以降低二氧化碳排放。”中国船舶集团有限公司第七一八研究所高级工程师李海鹏指出。与此同时，氢能产业利好政策不断释放，产业发展势头火热，甚至出现企业“沾氢即火”现象。李海鹏说：“随着可再生能源发电成本越来越低，制氢经济性亦初步显现。多重因素影响下，制氢端获得更多重视，氢气需求飙升，电解槽这样的制氢设备市场需求进一步扩大。”
成本不断下降
据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》预测，到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，可再生能源电解水制氢将成为有效供氢主体，吸引多家企业大举布局可再生能源电解水制氢产线。“我国发展绿氢具备良好的资源禀赋，随着碳排放成本的提高和可再生能源制氢技术进步与规模扩大，其发电成本越来越具有竞争力。同时，我国拥有强大的基础设施建设能力，为发展绿氢提供了得天独厚的优势。”上述专家表示。在绿氢发展呼声高涨背景下，电解水制氢正迎来新一轮发展机遇，与之相应的电解水制氢设备市场也整体向好。就今年上半年而言，宣布投建电解水制氢项目的就有晶科能源、亿利集团、天合光能、协鑫集团等。每一家企业“卡位”，都意味释放出数台甚至数十台的市场订单。整体市场需求不容小觑。 此外，双碳目标下，煤化工、石油精炼等企业急需进行战略转型，需要实现能源的绿色、低碳、循环可持续发展。在此背景下，引进电解水制氢与原有的产业链进行有效融合是实现经济效益与环保效益的双赢。 宝丰能源“国家级太阳能电解水制氢综合示范项目”即是一个有力说明。该项目负责人王箕嵘表示，该项目引进了单套产能1000Nm³/h的电解水制氢设备全部投产后，项目将每年可减少煤炭资源消耗25.4万吨，减少二氧化碳排放约44.5万吨。未来，宝丰能源将继续扩大光伏发电及电解水制氢规模。 今年5月，河钢集团在张家口启动河钢宣钢氢能源开发和利用工程示范项目。项目二期工程充分利用能源优势，引进电解水设备，真正实现还原过程零碳排放。 “这样的企业还会越来越多。双碳目标下国内煤化工、石油精炼等企业陆续进行战略转型，极大地拉动电解水制氢设备的出货规模。”一位业内人士表示。光伏巨头隆基也宣布进军氢能产业，大力发展光伏制氢。
万联证券指出，由于电费占整个水电解制氢生产费用的80%左右，因此水电解制氢成本的关键在于耗能问题。对此，上述专家表示，水电解制取氢气的成本包括设备制造成本和运行过程中的电费，前期投入成本主要是水电解制氢设备的制造成本，随着电解槽关键技术的不断成熟，能耗和设备价格也将不断下降，可直接改善水电解制氢的成本。“电解槽设备成本随着技术进步和规模化，将在2030年前下降60%-80%，其制氢系统的耗电量和运维成本也将随之降低。”上述专家表示，随着可再生能源发电成本的降低，5-10年内，电解水制氢成本将降至20元/千克以内，具备经济性。按照目前碳配额试行市场40元/吨的交易价格计算，煤制氢需要增加0.1元/立方米的氢气碳配额成本。因此，当碳配额交易价格达到200元/吨时，绿氢成本将和灰氢持平。
储运仍是难题
“我国可再生能源资源中心与负荷中心呈逆向分布，国内缺乏低成本的高密度储运技术，进而限制了我国丰富的可再生能源制氢潜力。”上述专家坦言，氢的储存和运输高度依赖技术进步和基础设施建设，是产业发展的难点。国内以高压气态储氢为主，相较于低温液态储氢，高压气态储氢在长距离运输上十分不具有优势，因此大力发展液氢技术和输氢管道等装备具有重要的意义。
根据国网能源研究院数据，2019年我国陆上风电度电成本约0.315-0.565元/千瓦时，且在未来仍有一定的下降空间，预计到2025年度电成本在0.245-0.512元/每千瓦时。基于此，上述专家补充称，就地制氢也是解决长距离运输的一种重要方式，我国用氢主要集中在东南沿海，利用海上可再生能源制氢是一种很有前景的制氢技术路径，同时也可避免氢气长距离运输。“市场热的现状下，冷思考必不可少。”李海鹏提醒称，对制氢端而言，电解槽作为化工类设备，工况复杂，涉及到电化学、机械、化工等专业领域，因此不能仅仅依赖需求增长，而应继续深耕技术，才能实现电解槽设备的大规模技术进步。 https://t.cn/RTv4Kyo
【纪要】鼎龙股份(300054)中报电话会议20210822
Q：CMP业务的中期展望？
A：从三个角度来看，1）中国下游半导体的发展，今年几乎所有晶圆厂产能都是不足的。2）鼎龙中国半导体CMP制程5年内肯定是领先，从上游原材料做到了下游产品，全产业链布局；3）知识产权是同步发展的。真正成为一供的只有一家，几乎所有核心客户都把鼎龙当做一供去培养。以前想法是做备胎，中美分割后，只能选择鼎龙提供产品。成为一供只是一年或者两年的问题。
Q：抛光液、清洗液、钻石碟客户的认可程度？
A：几乎都是客户提出来的，CMP这四个核心耗材，掌握在不同厂商手中。用户提出来的要我们一站式的服务。现在我们这些产品都在高频沟通验证，清洗液下半年会有收入，先进制程抛光液也在快速推进当中。我们清洗液抛光液、清洗液都有技术委托开发的协议，不能展开去讲，
Q：半导体材料的封装材料首次提
A：半导体封装材料核心也主要掌握在台湾手里，几乎都是依赖进口，我们也是看到了这点。选择了几个封装材料来做，一是国产化低，二是有门槛。在资源上可以和鼎龙已有的业务有协同。
Q：CMP抛光垫环比增速50%+？
A：我们下半年环比增速还是保持高速增长，一方面下游用户需求在增长，同时鼎龙产品和服务能力得到了客户比较大的支持。今年明年后年都会是高速增长。除非中国半导体增速下降，或者新的竞争对手出现。
Q：潜江产线建设进度？
A：三期潜江开建的主要是黑垫，下游急需。产能不是问题，已经提前有准备。
Q：先进封装ink市场规模？多久能够放量？
A：现在封装材料空间掌握的数据有限，我们也在研究当中。我们做的产品肯定是有国产化做的不够，市场规模一定量级的（10个亿以上），门槛比较高。封装材料有很多类，我们做的是其中2、3类材料。
肯定比CMP抛光垫速度要快，下游采用国产产品的意识越来越强，封装材料要求也很高，但验证的周期比制程材料要低一点。
Q：PI材料订单情况以及客户验证进度？
A：PI整个推进速度，三家都进入了规模采购的阶段，上半年合同收入有大几百万，收入增长会加速。每家情况可能不太一样，但整体今年应该会有千万级收入。
Q：未来抛光垫会不会有竞争？
A：任何产品都不会只有一家做，但我们抛光垫未来五年内国内不会有对手。一是PAD是一个复杂的体系，1、配方体系；2、原材料供应能力、检测能力；3、知识产权；都是很难突破的壁垒。第二是客户服务能力。第三个半导体材料创业型企业几乎不大可能做成功。
Q：研发费用增长非常大？明年研发费用指引？
A：上半年研发投入1.1个亿，这几年一直在坚定投入。核心主要还是投向了光电半导体几款材料等等。传统耗材部分研发投入也是比较高。
未来一两年研发投入还是维持在10-15%的水平，关注长期研发能力，还是会增加。
Q：传统业务的收入拆分？
A：耗材板块收入同比增长25%，有并表的影响，剔除天诺还有20%增长。耗材这块儿，供应链优势还是在保持，上半年芯片增长了33%，利润增长86%。墨盒、绩迅销量增长34%和天诺销量增长
45%。硒鼓整体销量增长了12%，利润情况比较差。6、7月份有所恢复，超俊已经开始减亏盈利。
柔显和鼎泽还是在投入目前还是亏损。同时今年有几百万的汇兑损失，利润主要来自于芯片、再生墨盒、CMP抛光垫、彩粉。
Q：抛光垫毛利率增速比较快？未来毛利率水平？
A：一是规模化效应，二是原材料的自供，三是良率在不断提高。未来整个CMP还是会保持在比较高的毛利率，主要还是自身产品的竞争力，竞争格局也比较稳定。
Q：长存抛光垫的单耗？
A：各家晶圆厂料号每家不一样，没有统一的算法，包括抛的材料、客户自己工艺、良率都会影响到单耗。
Q：先进制程的导入进度？
A：存储最先进的19nm在长存，中芯核心在28nm，后续的先进制程都有开发上的配合
Q：目前抛光垫的客户结构?
A：第一大客户去年60%多，今年降到了45%，其他客户有20、30家。
Q：显示材料的客户配合度的情况？
A：OLED国内只有4大厂家，显示行业国产替代从去年开始当成核心问题看待。几乎和每一家面板厂家沟通频率非常高。今年PI首先进入到生产线当中，还成不了一供。明年开始成为一到两家客户的第一供应商。PI材料替换非常复杂，设备和管线状态要求高，替换成本高。目前遇到的困难，OLED的驱动芯片受到影响，导致OLED出货量有比较大压力，会对今年PI放量带来一定影响。这些问题明年逐步逐步都会解决。
(每天10分钟，专业解读新财富脱水研报精华，分享顶级投资机构的电话会议和调研纪要，关注“知识星球”)
Q：CMP业务的中期展望？
A：从三个角度来看，1）中国下游半导体的发展，今年几乎所有晶圆厂产能都是不足的。2）鼎龙中国半导体CMP制程5年内肯定是领先，从上游原材料做到了下游产品，全产业链布局；3）知识产权是同步发展的。真正成为一供的只有一家，几乎所有核心客户都把鼎龙当做一供去培养。以前想法是做备胎，中美分割后，只能选择鼎龙提供产品。成为一供只是一年或者两年的问题。
Q：抛光液、清洗液、钻石碟客户的认可程度？
A：几乎都是客户提出来的，CMP这四个核心耗材，掌握在不同厂商手中。用户提出来的要我们一站式的服务。现在我们这些产品都在高频沟通验证，清洗液下半年会有收入，先进制程抛光液也在快速推进当中。我们清洗液抛光液、清洗液都有技术委托开发的协议，不能展开去讲，
Q：半导体材料的封装材料首次提
A：半导体封装材料核心也主要掌握在台湾手里，几乎都是依赖进口，我们也是看到了这点。选择了几个封装材料来做，一是国产化低，二是有门槛。在资源上可以和鼎龙已有的业务有协同。
Q：CMP抛光垫环比增速50%+？
A：我们下半年环比增速还是保持高速增长，一方面下游用户需求在增长，同时鼎龙产品和服务能力得到了客户比较大的支持。今年明年后年都会是高速增长。除非中国半导体增速下降，或者新的竞争对手出现。
Q：潜江产线建设进度？
A：三期潜江开建的主要是黑垫，下游急需。产能不是问题，已经提前有准备。
Q：先进封装ink市场规模？多久能够放量？
A：现在封装材料空间掌握的数据有限，我们也在研究当中。我们做的产品肯定是有国产化做的不够，市场规模一定量级的（10个亿以上），门槛比较高。封装材料有很多类，我们做的是其中2、3类材料。
肯定比CMP抛光垫速度要快，下游采用国产产品的意识越来越强，封装材料要求也很高，但验证的周期比制程材料要低一点。
Q：PI材料订单情况以及客户验证进度？
A：PI整个推进速度，三家都进入了规模采购的阶段，上半年合同收入有大几百万，收入增长会加速。每家情况可能不太一样，但整体今年应该会有千万级收入。
Q：未来抛光垫会不会有竞争？
A：任何产品都不会只有一家做，但我们抛光垫未来五年内国内不会有对手。一是PAD是一个复杂的体系，1、配方体系；2、原材料供应能力、检测能力；3、知识产权；都是很难突破的壁垒。第二是客户服务能力。第三个半导体材料创业型企业几乎不大可能做成功。
Q：研发费用增长非常大？明年研发费用指引？
A：上半年研发投入1.1个亿，这几年一直在坚定投入。核心主要还是投向了光电半导体几款材料等等。传统耗材部分研发投入也是比较高。
未来一两年研发投入还是维持在10-15%的水平，关注长期研发能力，还是会增加。
Q：传统业务的收入拆分？
A：耗材板块收入同比增长25%，有并表的影响，剔除天诺还有20%增长。耗材这块儿，供应链优势还是在保持，上半年芯片增长了33%，利润增长86%。墨盒、绩迅销量增长34%和天诺销量增长
45%。硒鼓整体销量增长了12%，利润情况比较差。6、7月份有所恢复，超俊已经开始减亏盈利。
柔显和鼎泽还是在投入目前还是亏损。同时今年有几百万的汇兑损失，利润主要来自于芯片、再生墨盒、CMP抛光垫、彩粉。
Q：抛光垫毛利率增速比较快？未来毛利率水平？
A：一是规模化效应，二是原材料的自供，三是良率在不断提高。未来整个CMP还是会保持在比较高的毛利率，主要还是自身产品的竞争力，竞争格局也比较稳定。
Q：长存抛光垫的单耗？
A：各家晶圆厂料号每家不一样，没有统一的算法，包括抛的材料、客户自己工艺、良率都会影响到单耗。
Q：先进制程的导入进度？
A：存储最先进的19nm在长存，中芯核心在28nm，后续的先进制程都有开发上的配合
Q：目前抛光垫的客户结构?
A：第一大客户去年60%多，今年降到了45%，其他客户有20、30家。
Q：显示材料的客户配合度的情况？
A：OLED国内只有4大厂家，显示行业国产替代从去年开始当成核心问题看待。几乎和每一家面板厂家沟通频率非常高。今年PI首先进入到生产线当中，还成不了一供。明年开始成为一到两家客户的第一供应商。PI材料替换非常复杂，设备和管线状态要求高，替换成本高。目前遇到的困难，OLED的驱动芯片受到影响，导致OLED出货量有比较大压力，会对今年PI放量带来一定影响。这些问题明年逐步逐步都会解决。
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【灾民安置点里的防疫之战】
由于天气炎热导致群众不太愿意戴口罩，加上安置点内人员密度大，且多是老人、孩子及行动不便的残疾人，疫情防控工作如悬在头顶的“达摩克利斯之剑”，稍有不慎就可能造成严重后果。
“受灾群众安顿下来后，除了要考虑他们能否吃好穿好住好、卫生条件是否达标，最让人操心的还是安置点内的疫情防控。”连日来，作为河南省防汛抗旱指挥部第五督导组组长，省卫生健康委二级巡视员王福伟一直奔走在鹤壁抗洪一线。7月30日，在受灾群众安置点之一的浚县第二实验中学，他忧心忡忡地对记者说。
从7月20日以来，河南多地经历特大暴雨灾害，截至8月2日12时，河南全省共有150个县（市、区）、1663个乡镇、1453.16万人受灾，加上部分地区发现本土新增新冠肺炎病例，河南面临着灾后疫情和新冠疫情防控的双重大考。
为了打好大灾之后防大疫的保卫战，河南派出5个督导组，带领灾后防病防疫专家一直奔波在各个安置点之间。
“戴口罩”成专家口头禅
“一个安置点内，多的两三千人，少的也超过500人，人员密度大，多是老弱病残孕，身体抵抗力相对较弱，加上因为天气炎热，不少群众不愿意戴口罩，所以疫情防控形势十分严峻。”河南省政府派往鹤壁的灾后防病防疫专家组成员，省卫生健康技术监督中心传染病监督科科长、省传染病监督专业首席监督员梁道宝说。
“天气炎热，要求受灾群众在安置点内一直戴口罩存在一定困难，但是，还是要多给群众说一说。”同样身为灾后防病防疫专家组成员的省疾控中心微生物实验室主任李辉说。
梁道宝和李辉一有时间就泡在居民安置点，不管是见到安置点的群众还是志愿者，甚至见到驻扎在安置点的医务人员，都要忍不住叮嘱他们戴口罩。他们要求群众在安置点参加公共活动时，必须戴口罩，不戴口罩不得参加。
此外，两位专家还不时地提醒现场群众，接种疫苗是防控疫情最有力的武器。督促各安置点对口医疗机构做好受灾群众疫苗接种工作的“查漏补缺”。
“之前，很多群众因为身体或者距离较远等因素影响，没有及时接种新冠疫苗。现在他们都集中在安置点内，我们正好可以帮助他们完成疫苗接种工作。”李辉说。
谨慎一点、从严一点、从细一点
“你们留观室的位置距离路口太近，离卫生室太远，不利于发热患者的及时安全转运，必须马上整改。”7月30日中午，在浚县第二实验中学安置点，梁道宝对浚县黎阳镇中心卫生院相关负责人说。
黎阳镇中心卫生院为浚县第二实验中学安置点提供对口医疗服务。除了要求其做好基本的医疗卫生服务和环境消杀工作外，梁道宝还详细了解了安置点内卫生间消毒情况、发热患者临时留观点位置、受灾群众吃饭是否间隔且单向坐，餐具消毒是否规范等内容。
有的隔离点因餐厅条件有限，专家要求群众分三批错峰吃饭。但有的群众不愿意听从安排，挤在餐厅门口和打饭窗口。这给防疫工作增加了不少压力。
还有就是儿童防疫问题。安置点内很多孩子聚在一起玩耍，他们都不愿意戴口罩，这也给安置点内的疫情防控工作增加了难度。
在浚县最大的安置点科达学校，浚州社区卫生服务中心副主任赵永献提出了解决办法。“现在我们重点把好入口关，对安置点进出人员严格管控，非必要外人不能进入安置点，安置点内群众及工作人员也不能随意出去。”
赵永献还专门调派一辆急救车在安置点内待命，并设置了临时留观点，以备有发热患者时可以随时隔离和转诊。
“必须充分认识疫情防控形势的复杂性和严峻性，毫不放松抓好各项工作。再谨慎一点、再从严一点、再从细一点。” 王福伟说。
全力防范灾后疫情和新冠肺炎疫情叠加
俗话说，大灾之后必有大疫。
这是因为自然灾害往往伴随着大量的家畜伤亡，导致饮用水和食品的安全性存在隐患，加上其他居住生活条件恶化以及区域人员活动频繁，传染病易暴发流行。
梁道宝说：“为了防范灾后疫情，我们要求安置点内必须24小时提供热水，安置点的受灾群众内不允许喝生水、吃凉拌菜，以防出现胃肠道传染病、动物源性疾病及虫媒传染病等。”
蚊子、苍蝇在灾区易在短时间内大量繁殖，苍蝇可以传播胃肠道传染病，蚊子是登革热、乙脑等疾病的传播媒介。在浚县白寺镇初级中学安置点内，所有的宿舍、餐厅、卫生间一天两次全面消杀。宿舍的门把手、床栏杆等“重点部位”还要进行消毒毛巾擦拭，以杜绝“漏网之鱼”。
除了做好安置点内的疫情防控工作，洪灾过后，受灾区容易存在食品与饮水安全问题。被洪水淹没的井水不能直接饮用，也不可用于洗菜，再次使用前需经过处理和消毒，之后煮沸饮用。要丢弃与洪水直接接触过的食品和性状气味发生改变的食品。对过水村庄应及时清淤打扫，通过安装纱窗、纱门，人工捕打和药物杀灭等方法消灭蚊蝇与老鼠等，垃圾及时消毒与清运。这些，都是灾后防疫工作不可忽视的环节。
记者了解到，为防范灾后疫情和新冠肺炎疫情的叠加，省卫生健康委已经发出通知，要求各地卫生健康部门启动灾区尤其是临时安置点新冠肺炎疫情及发热、呼吸道症状的应急监测，对来自重点地区的人员实施健康监测，对疑似症状人员开展核酸检测，一旦发现异常，及时处置。
全省省、市、县、乡各级医疗机构，也通过派驻医疗队、巡诊等方式，充实安置点救治力量，保障群众基本医疗卫生服务需求。此外，河南还加强安置点口罩、消毒液等防疫物资供应保障。
日前，省卫生健康委已派出15支卫生防疫队分赴15个重灾县（市、区），组织专业技术人员一线作战，力争做到洪水退到哪里、防疫消杀就跟进到哪里。
由于天气炎热导致群众不太愿意戴口罩，加上安置点内人员密度大，且多是老人、孩子及行动不便的残疾人，疫情防控工作如悬在头顶的“达摩克利斯之剑”，稍有不慎就可能造成严重后果。
“受灾群众安顿下来后，除了要考虑他们能否吃好穿好住好、卫生条件是否达标，最让人操心的还是安置点内的疫情防控。”连日来，作为河南省防汛抗旱指挥部第五督导组组长，省卫生健康委二级巡视员王福伟一直奔走在鹤壁抗洪一线。7月30日，在受灾群众安置点之一的浚县第二实验中学，他忧心忡忡地对记者说。
从7月20日以来，河南多地经历特大暴雨灾害，截至8月2日12时，河南全省共有150个县（市、区）、1663个乡镇、1453.16万人受灾，加上部分地区发现本土新增新冠肺炎病例，河南面临着灾后疫情和新冠疫情防控的双重大考。
为了打好大灾之后防大疫的保卫战，河南派出5个督导组，带领灾后防病防疫专家一直奔波在各个安置点之间。
“戴口罩”成专家口头禅
“一个安置点内，多的两三千人，少的也超过500人，人员密度大，多是老弱病残孕，身体抵抗力相对较弱，加上因为天气炎热，不少群众不愿意戴口罩，所以疫情防控形势十分严峻。”河南省政府派往鹤壁的灾后防病防疫专家组成员，省卫生健康技术监督中心传染病监督科科长、省传染病监督专业首席监督员梁道宝说。
“天气炎热，要求受灾群众在安置点内一直戴口罩存在一定困难，但是，还是要多给群众说一说。”同样身为灾后防病防疫专家组成员的省疾控中心微生物实验室主任李辉说。
梁道宝和李辉一有时间就泡在居民安置点，不管是见到安置点的群众还是志愿者，甚至见到驻扎在安置点的医务人员，都要忍不住叮嘱他们戴口罩。他们要求群众在安置点参加公共活动时，必须戴口罩，不戴口罩不得参加。
此外，两位专家还不时地提醒现场群众，接种疫苗是防控疫情最有力的武器。督促各安置点对口医疗机构做好受灾群众疫苗接种工作的“查漏补缺”。
“之前，很多群众因为身体或者距离较远等因素影响，没有及时接种新冠疫苗。现在他们都集中在安置点内，我们正好可以帮助他们完成疫苗接种工作。”李辉说。
谨慎一点、从严一点、从细一点
“你们留观室的位置距离路口太近，离卫生室太远，不利于发热患者的及时安全转运，必须马上整改。”7月30日中午，在浚县第二实验中学安置点，梁道宝对浚县黎阳镇中心卫生院相关负责人说。
黎阳镇中心卫生院为浚县第二实验中学安置点提供对口医疗服务。除了要求其做好基本的医疗卫生服务和环境消杀工作外，梁道宝还详细了解了安置点内卫生间消毒情况、发热患者临时留观点位置、受灾群众吃饭是否间隔且单向坐，餐具消毒是否规范等内容。
有的隔离点因餐厅条件有限，专家要求群众分三批错峰吃饭。但有的群众不愿意听从安排，挤在餐厅门口和打饭窗口。这给防疫工作增加了不少压力。
还有就是儿童防疫问题。安置点内很多孩子聚在一起玩耍，他们都不愿意戴口罩，这也给安置点内的疫情防控工作增加了难度。
在浚县最大的安置点科达学校，浚州社区卫生服务中心副主任赵永献提出了解决办法。“现在我们重点把好入口关，对安置点进出人员严格管控，非必要外人不能进入安置点，安置点内群众及工作人员也不能随意出去。”
赵永献还专门调派一辆急救车在安置点内待命，并设置了临时留观点，以备有发热患者时可以随时隔离和转诊。
“必须充分认识疫情防控形势的复杂性和严峻性，毫不放松抓好各项工作。再谨慎一点、再从严一点、再从细一点。” 王福伟说。
全力防范灾后疫情和新冠肺炎疫情叠加
俗话说，大灾之后必有大疫。
这是因为自然灾害往往伴随着大量的家畜伤亡，导致饮用水和食品的安全性存在隐患，加上其他居住生活条件恶化以及区域人员活动频繁，传染病易暴发流行。
梁道宝说：“为了防范灾后疫情，我们要求安置点内必须24小时提供热水，安置点的受灾群众内不允许喝生水、吃凉拌菜，以防出现胃肠道传染病、动物源性疾病及虫媒传染病等。”
蚊子、苍蝇在灾区易在短时间内大量繁殖，苍蝇可以传播胃肠道传染病，蚊子是登革热、乙脑等疾病的传播媒介。在浚县白寺镇初级中学安置点内，所有的宿舍、餐厅、卫生间一天两次全面消杀。宿舍的门把手、床栏杆等“重点部位”还要进行消毒毛巾擦拭，以杜绝“漏网之鱼”。
除了做好安置点内的疫情防控工作，洪灾过后，受灾区容易存在食品与饮水安全问题。被洪水淹没的井水不能直接饮用，也不可用于洗菜，再次使用前需经过处理和消毒，之后煮沸饮用。要丢弃与洪水直接接触过的食品和性状气味发生改变的食品。对过水村庄应及时清淤打扫，通过安装纱窗、纱门，人工捕打和药物杀灭等方法消灭蚊蝇与老鼠等，垃圾及时消毒与清运。这些，都是灾后防疫工作不可忽视的环节。
记者了解到，为防范灾后疫情和新冠肺炎疫情的叠加，省卫生健康委已经发出通知，要求各地卫生健康部门启动灾区尤其是临时安置点新冠肺炎疫情及发热、呼吸道症状的应急监测，对来自重点地区的人员实施健康监测，对疑似症状人员开展核酸检测，一旦发现异常，及时处置。
全省省、市、县、乡各级医疗机构，也通过派驻医疗队、巡诊等方式，充实安置点救治力量，保障群众基本医疗卫生服务需求。此外，河南还加强安置点口罩、消毒液等防疫物资供应保障。
日前，省卫生健康委已派出15支卫生防疫队分赴15个重灾县（市、区），组织专业技术人员一线作战，力争做到洪水退到哪里、防疫消杀就跟进到哪里。
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