#天风证券研究所# #天风研究# #天风研究观点# $光庭信息 sz301221$
《计算机&汽车|光庭信息(301221)首次覆盖:全域全栈的智能汽车软件供应商,“软件工厂”打造新生态》
智能汽车软件解决方案提供商,营收加速增长,公司专注于提供智能网联汽车软件创新和解决方案,目前公司业务包括智能座舱、智能电控和智能驾驶等领域,并建立了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台,主要客户包括日本电产、延锋伟世通、佛吉亚歌乐、电装等全球领先Tier1,以及日产、上汽、长安等国内外知名的汽车整车厂。
公司软件定义汽车时代到来,汽车软件价值量提升,长期合作优质客户,“软件工厂”提供高品质软件开发。公司客户集中度较高,多为全球知名Teir1与整车厂优质客户。公司通过成立合资公司、建设离岸开发中心等方式深度绑定客户,且在日本设立子公司为日本客户提供服务,日本电产、佛吉亚歌乐、电装等主要客户稳定贡献收入。
我们认为,汽车网联化、智能化、电动化程度持续提升,智能座舱、智能驾驶高景气度,公司长期合作优质客户且将持续拓展,我们预计公司2022-2024年营收分别为6.50/9.04/12.16亿元,净利润分别为1.14/1.70/2.43亿元,对比可比公司,2022年目标市值65亿元,目标价70元,首次覆盖给予“买入”评级。风险提示:人力成本上升毛利率下降风险;公司客户集中度较高的风险;研发进展不及预期的风险;汇率波动造成汇兑损失的风险;下游汽车行业波动风险;市场竞争加剧风险。
风险提示:人力成本上升毛利率下降风险;公司客户集中度较高的风险;研发进展不及预期的风险;汇率波动造成汇兑损失的风险;下游汽车行业波动风险;市场竞争加剧风险。
完整观点及风险提示请见链接https://t.cn/A6XX5S9N
《计算机&汽车|光庭信息(301221)首次覆盖:全域全栈的智能汽车软件供应商,“软件工厂”打造新生态》
智能汽车软件解决方案提供商,营收加速增长,公司专注于提供智能网联汽车软件创新和解决方案,目前公司业务包括智能座舱、智能电控和智能驾驶等领域,并建立了智能网联汽车测试服务体系与移动地图数据服务平台,主要客户包括日本电产、延锋伟世通、佛吉亚歌乐、电装等全球领先Tier1,以及日产、上汽、长安等国内外知名的汽车整车厂。
公司软件定义汽车时代到来,汽车软件价值量提升,长期合作优质客户,“软件工厂”提供高品质软件开发。公司客户集中度较高,多为全球知名Teir1与整车厂优质客户。公司通过成立合资公司、建设离岸开发中心等方式深度绑定客户,且在日本设立子公司为日本客户提供服务,日本电产、佛吉亚歌乐、电装等主要客户稳定贡献收入。
我们认为,汽车网联化、智能化、电动化程度持续提升,智能座舱、智能驾驶高景气度,公司长期合作优质客户且将持续拓展,我们预计公司2022-2024年营收分别为6.50/9.04/12.16亿元,净利润分别为1.14/1.70/2.43亿元,对比可比公司,2022年目标市值65亿元,目标价70元,首次覆盖给予“买入”评级。风险提示:人力成本上升毛利率下降风险;公司客户集中度较高的风险;研发进展不及预期的风险;汇率波动造成汇兑损失的风险;下游汽车行业波动风险;市场竞争加剧风险。
风险提示:人力成本上升毛利率下降风险;公司客户集中度较高的风险;研发进展不及预期的风险;汇率波动造成汇兑损失的风险;下游汽车行业波动风险;市场竞争加剧风险。
完整观点及风险提示请见链接https://t.cn/A6XX5S9N
疫情三年无法远游,大家越来越向往在城市里寻找大自然质朴的快乐,有家专注把原生态农场“搬”进城市中心的品质餐厅,刚入围必吃榜,在天河再下一城,在宏发大厦二楼拿下上千方,SUPAFAMA在城央还原美式农场庄园,时空隧道、水培绿植墙、喷水池、玻璃花房…… 大量木调陈设,日本进口订制餐具,看得出老板下足了本钱。各种原生态打卡位都很出片,场景多到可以跟摄影基地PK了。农场餐厅,当然少不了农场直达餐桌的新鲜果蔬,追求健康生活的刘畊宏女孩们对鲜嫩的沙拉自然毫无抵抗力,玻璃牛排柜挺震撼,欧洲进口的明火炭烤炉价值不菲,520马上到,锯扒当然是指定动作,Pizza也很靠谱,牛肝菌黑松露比萨YYDS,总体定价良心,难怪试业就已经很旺场。 https://t.cn/A6XwZQOj
贡祥苑茶叶有限公司,成立于2021年,其所属的
5个古树茶园上千由茶叶基地,位于云南西双版纳南盆海拔1550米的原始森林里。公司秉承传统、追求人可自然、人与人和谐统一的人文思想构建企业文化,致力于自然、生态、古法制作为目标,其核心价值专注所古茶园以及6大名山几百年古树原料为主的高品质普洱茶,是一家实现从源头到终端建设全产业链的茶叶公司。贡祥苑的总部设立在重庆,干仓设立于西双版纳,品牌立志于:“为每一位朋友甄选一壶真正的好茶”。以实体门店与互联网相结合的运营方式,针对全国招商加盟,给真正爱茶的朋友提供一个创业并传承茶文化的平台,合力推广普洱茶上干年的文化,为传播中国茶文化贡献力量,竭力成为普洱茶中的高品质领军品牌。
携手贡祥苑,带您穿越森林,感受名山,品古树
惊艳!#普洱茶[超话]##普洱古树茶##贡祥苑#
5个古树茶园上千由茶叶基地,位于云南西双版纳南盆海拔1550米的原始森林里。公司秉承传统、追求人可自然、人与人和谐统一的人文思想构建企业文化,致力于自然、生态、古法制作为目标,其核心价值专注所古茶园以及6大名山几百年古树原料为主的高品质普洱茶,是一家实现从源头到终端建设全产业链的茶叶公司。贡祥苑的总部设立在重庆,干仓设立于西双版纳,品牌立志于:“为每一位朋友甄选一壶真正的好茶”。以实体门店与互联网相结合的运营方式,针对全国招商加盟,给真正爱茶的朋友提供一个创业并传承茶文化的平台,合力推广普洱茶上干年的文化,为传播中国茶文化贡献力量,竭力成为普洱茶中的高品质领军品牌。
携手贡祥苑,带您穿越森林,感受名山,品古树
惊艳!#普洱茶[超话]##普洱古树茶##贡祥苑#
✋热门推荐