六月去，七月来，下半年市场还能投点啥？ | 基金经理说。
转眼间，六月底已经到来，下周就要步入七月。
七月，作为下半年的第一个月，对市场通常来说会有下半年领导者的作用。尤其是七月政治局相关经济会议召开，对于下半年的市场会进行定调。
同时，七月开始，是大量中报预披露的时间点，哪些公司爆雷，哪些公司业绩起飞，基金市场也会掀起“腥风血雨”。
所以，下半年我们应该投资什么呢？
南方基金史博：硬核科技根深才能叶茂 半导体与新能源值得重点关注
关键词：危与机并存
科技发展日新月异，变化迅速，如何判断科技创新类公司的长期价值？
科技股属于机会与风险并存的板块，在科技股中选择标的更多要从细分行业的角度寻找产业发展的趋势。一般而言，产业发展趋势会持续三年、五年甚至更长时间，如果能够找到比较好的长期发展趋势，在短期波动中就可以找到更好的介入时点和投资机会。
从当前国内科技产业的发展前景来看，无论是5G，还是智能汽车，科技领域的带动力量很强。因此，在远期的未来，可以看到一批新兴科技类成长股的涌现。
从宏观层面来看，主要是两个方面。第一是中长期战略导向，可以看到“十四五”规划中，最核心的关键词就是科技创新。因此毫无疑问，目前中长期政策导向非常强调科创的战略意义，这有助于孕育大量的投资标的。
第二是中短期宏观周期因素。因为科技股是典型的成长股，估值的变化对股价的影响非常大。而宏观周期对股票估值有直接影响。今年大的宏观环境是紧信用，松货币，紧主要针对房地产，金融市场的感受是货币偏松。这样的环境对于科技股估值比较友好，未来想象空间巨大。
嘉实基金吴越：三四季度农业板块或见底回稳 但难有大反转性机会
关键词：苦苦挣扎
农业的构成包括几块，一块是猪，现在整体的猪价压力比较大，大概率三季度猪价会见底。另外一个是种植链的判断，主要是转基因种子这些，这部分属于政策驱动，目前来看，转基因政策推进较慢，有可能会放到今年四季度或年底。
展望下半年，压力最大的时候可能过去了，但想要全面反转，难度还是比较大的。每年二三季度既是消费淡季，也是自然灾害频发的季度，这一块也需要注意。
农业的旺季集中在每年春节前，无论是一号文件也好，还是所谓的政策也好都有密集的催化，起点可能是每年十一二月份，涨到第二年二月份。目前这个位置整体来看三四季度还是企稳为主，能否反转还要看业绩兑现的情况以及政策催化情况。
前海开源基金崔宸龙：新能源最好投资机会在中国
关键词：高估值、高增速
在国家大战略的指导下，我国在新能源领域的竞争力处于全球领先水平，预计未来也会持续引领本次能源革命。投资新能源就是投资这个人类未来发展的基石，而我国已经在这一轮的能源革命中抢占了先机，竞争优势明显。
新能源目前的高估值是短期现象，这种估值完全可以被中长期的高增速所消化。如果以更长期的空间测算，现在的估值并不算高。
我们依然处于山脚，因此面对板块在底部的波动，不要轻易退缩，除非行业和相关公司的上涨已经透支了未来远期的成长空间。
在细分方向上，新能源车和光伏板块拥有长周期产业逻辑，新能源车代表新能源的应用端革命，光伏代表新能源的生产端革命。未来几年景气度都将保持在高位，发展潜力巨大。
给投资者的话
整体来看，下半年市场震荡格局大概率会延续，但是机会也在孕育中，尤其是美国货币收缩政策信号明确之后，市场会在消化压力之后，渐渐从流动性驱动转向业绩成长驱动。
目前全球面临的通胀压力也是非常大，A股行情有可能提前通胀见顶，通胀阶段一般来说流动性会领先市场见顶，当前M1狭义货币量已处在顶部区间，通胀或在三季度末见顶。这样对估值已经反弹到高位的核心资金会造成影响，北上资金流入和人民币升值趋势都可能减速。
所以，下半年要比上半年更加谨慎，注意节奏和仓位控制。
参考文献：
[1]《南方基金史博：硬核科技根深才能叶茂 半导体与新能源值得重点关注》，载自中国基金网2021年6月21日
[2]《嘉实基金吴越：三四季度农业板块或见底回稳 但难有大反转性机会》，载自中国基金网2021年6月23日
[3]《前海开源基金崔宸龙：成长板块重回市场主线 新能源成为炙手可热投资主题》，载自中国基金网2021年6月24日
- End -文中截图来源于BETA金融数据库整理编辑 | BETA 原创编辑团队BETA理财师APP泛基金评分体系
贝塔基金评分对象为成立时间大于6个月且净值公布超过6个月的开放式基金、阳光私募和券商集合理财（简称为基金），不包括封闭式基金。
考察基金从成立以来到最新净值日的表现，因此如果在评分相当的两只基金，基金成立时间越早，参与评分的数据越多，评分对未来就越具有预见性，也相对稳定和可靠些。
对泛基金评分，主要采用以下维度，从基金、基金经理和基金公司三大维度，然后分别根据各子维度进行分拆，落实到具体某个指标。
转眼间，六月底已经到来，下周就要步入七月。
七月，作为下半年的第一个月，对市场通常来说会有下半年领导者的作用。尤其是七月政治局相关经济会议召开，对于下半年的市场会进行定调。
同时，七月开始，是大量中报预披露的时间点，哪些公司爆雷，哪些公司业绩起飞，基金市场也会掀起“腥风血雨”。
所以，下半年我们应该投资什么呢？
南方基金史博：硬核科技根深才能叶茂 半导体与新能源值得重点关注
关键词：危与机并存
科技发展日新月异，变化迅速，如何判断科技创新类公司的长期价值？
科技股属于机会与风险并存的板块，在科技股中选择标的更多要从细分行业的角度寻找产业发展的趋势。一般而言，产业发展趋势会持续三年、五年甚至更长时间，如果能够找到比较好的长期发展趋势，在短期波动中就可以找到更好的介入时点和投资机会。
从当前国内科技产业的发展前景来看，无论是5G，还是智能汽车，科技领域的带动力量很强。因此，在远期的未来，可以看到一批新兴科技类成长股的涌现。
从宏观层面来看，主要是两个方面。第一是中长期战略导向，可以看到“十四五”规划中，最核心的关键词就是科技创新。因此毫无疑问，目前中长期政策导向非常强调科创的战略意义，这有助于孕育大量的投资标的。
第二是中短期宏观周期因素。因为科技股是典型的成长股，估值的变化对股价的影响非常大。而宏观周期对股票估值有直接影响。今年大的宏观环境是紧信用，松货币，紧主要针对房地产，金融市场的感受是货币偏松。这样的环境对于科技股估值比较友好，未来想象空间巨大。
嘉实基金吴越：三四季度农业板块或见底回稳 但难有大反转性机会
关键词：苦苦挣扎
农业的构成包括几块，一块是猪，现在整体的猪价压力比较大，大概率三季度猪价会见底。另外一个是种植链的判断，主要是转基因种子这些，这部分属于政策驱动，目前来看，转基因政策推进较慢，有可能会放到今年四季度或年底。
展望下半年，压力最大的时候可能过去了，但想要全面反转，难度还是比较大的。每年二三季度既是消费淡季，也是自然灾害频发的季度，这一块也需要注意。
农业的旺季集中在每年春节前，无论是一号文件也好，还是所谓的政策也好都有密集的催化，起点可能是每年十一二月份，涨到第二年二月份。目前这个位置整体来看三四季度还是企稳为主，能否反转还要看业绩兑现的情况以及政策催化情况。
前海开源基金崔宸龙：新能源最好投资机会在中国
关键词：高估值、高增速
在国家大战略的指导下，我国在新能源领域的竞争力处于全球领先水平，预计未来也会持续引领本次能源革命。投资新能源就是投资这个人类未来发展的基石，而我国已经在这一轮的能源革命中抢占了先机，竞争优势明显。
新能源目前的高估值是短期现象，这种估值完全可以被中长期的高增速所消化。如果以更长期的空间测算，现在的估值并不算高。
我们依然处于山脚，因此面对板块在底部的波动，不要轻易退缩，除非行业和相关公司的上涨已经透支了未来远期的成长空间。
在细分方向上，新能源车和光伏板块拥有长周期产业逻辑，新能源车代表新能源的应用端革命，光伏代表新能源的生产端革命。未来几年景气度都将保持在高位，发展潜力巨大。
给投资者的话
整体来看，下半年市场震荡格局大概率会延续，但是机会也在孕育中，尤其是美国货币收缩政策信号明确之后，市场会在消化压力之后，渐渐从流动性驱动转向业绩成长驱动。
目前全球面临的通胀压力也是非常大，A股行情有可能提前通胀见顶，通胀阶段一般来说流动性会领先市场见顶，当前M1狭义货币量已处在顶部区间，通胀或在三季度末见顶。这样对估值已经反弹到高位的核心资金会造成影响，北上资金流入和人民币升值趋势都可能减速。
所以，下半年要比上半年更加谨慎，注意节奏和仓位控制。
参考文献：
[1]《南方基金史博：硬核科技根深才能叶茂 半导体与新能源值得重点关注》，载自中国基金网2021年6月21日
[2]《嘉实基金吴越：三四季度农业板块或见底回稳 但难有大反转性机会》，载自中国基金网2021年6月23日
[3]《前海开源基金崔宸龙：成长板块重回市场主线 新能源成为炙手可热投资主题》，载自中国基金网2021年6月24日
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贝塔基金评分对象为成立时间大于6个月且净值公布超过6个月的开放式基金、阳光私募和券商集合理财（简称为基金），不包括封闭式基金。
考察基金从成立以来到最新净值日的表现，因此如果在评分相当的两只基金，基金成立时间越早，参与评分的数据越多，评分对未来就越具有预见性，也相对稳定和可靠些。
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众所周知，京房子两大业务：
1、青岛西海岸新区房产超一级代理，北京、环京二级代理；
2、依托于大唐国际发电集团、中植集团的财富管理业务，主要是信托、定融定投、一级市场股权私募基金、国内前1％阳光私募基金，澳门保险等富人标配。
常年做关于投资方面的事情，见过太多的人。人与人放在一起一对比，你就知道人与人之间认知差距实在是天壤之别。
穷人与富人之间脑子的差距实在是大，认知差距实在是大。
做多了，就知道圈子有多重要。比如我们对于潜客的认定：1、手上有超过100万现金；
2、自己购买过信托、定融定投、基金产品或者身边朋友购买过，至少听说过。
如果没够买过或者身边朋友也没买过，即便有钱也不算潜客。
就是认知差距，从头普及最基本的金融知识，实在太难了。需要很久才能懂得、分辨金融产品。
尽可能挤进富人圈里，你的人生将大不同。#圈子##认知##见识与认知# https://t.cn/R2Wx665
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③中融信托—融鑫汇金2号，12个月，8.2%。
④国海证券固定收益资管计划，30万起投，385天，年化5.4%。
⑤中植国际定融项目，3个月7.5%，6个月8%，12个月100万8.5%。
⑥投资二级市场的阳光私募产品，林园私募，100万起投，今年以来林园31号私募收益超过50%，过去十年林园平均年化收益超过20%，排名第一。
⑦代销各家公募基金（认购费只有券商和银行的10%），现金管理业务。（1天、7天、1个月预期收益略高于银行）
⑧净值化FOF，全天候FOF，滚雪球FOF等，2020年年化收益均在20%以上，当然历史收益不代表未来，仅作为参考。 https://t.cn/RJPse79
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